Název: Bayesian vector auto-regression model with Laplace errors applied to financial market data
Autoři: Šindelář, Jan
Typ dokumentu: Příspěvky z konference
Konference/Akce: Mathematical Methods in Economics 2010, České Budějovice (CZ), 2010-09-08 / 2010-09-10
Rok: 2010
Jazyk: eng
Abstrakt: The article presents alternative version of Bayesian vector auto-regression model with Laplace distributed innovations. Bayesian estimation in such model is more computationally demanding than estimation in a model with normally distributed innovations, but because of the heavier tails of Laplace distribution, it is more robust. In the article I try to present the way of proceeding with the estimation, obtaining a full posterior distribution of the parameters as a result. At the end an efficient algorithm is sketched, but this part of the research is still unfinished.
Klíčová slova: auto-regression; parameter estimation; robust
Číslo projektu: CEZ:AV0Z10750506 (CEP), 1M0572 (CEP), GA102/08/0567 (CEP)
Poskytovatel projektu: GA MŠk, GA ČR
Zdrojový dokument: Proceedings of Mathematical Methods in Economics 2010, ISBN 978-80-7394-218-2

Instituce: Ústav teorie informace a automatizace AV ČR (web)
Informace o dostupnosti dokumentu: Dokument je dostupný na externích webových stránkách.
Externí umístění souboru: http://library.utia.cas.cz/separaty/2010/AS/sindelar-bayesian vector auto-regression model with laplace errors applied to financial market data.pdf
Původní záznam: http://hdl.handle.net/11104/0187854

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-41645


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Věda a výzkum > AV ČR > Ústav teorie informace a automatizace
Konferenční materiály > Příspěvky z konference