Original title: Vzájemné pohyby na finančních trzích v severní Evropě
Translated title: Financial Markets Comovements in Northern Europe
Authors: Tomek, Lukáš ; Čech, František (advisor) ; Brož, Václav (referee)
Document type: Bachelor's theses
Year: 2020
Language: eng
Abstract: [eng] [cze]
In this bachelor thesis, we study conditional correlation of various sector in- dices on the stock markets in Northern Europe, namely in Stockholm, Helsinki, Copenhagen and composite indices for Baltic countries. To model conditional correlations, we employ DCC-GARCH framework estimated by maximum like- lihood estimator. Validation of estimated models is based on residuals. We discovered that there is low level of correlation between Nordic and Baltic coun- tries and that some sectors exhibits very high level of correlation, while other tends to have correlation close to zero or even negative for some time peri- ods. Moreover, we observe that some industries have very persistent correlation structure, while others tends to react to the price shocks drastically. 1 Tato bakalářská práce se zabývá podmíněnou korelací různých sektorových in- dexů na burzách cenných papírů v serverní Evropě, konkrétně ve Stockholmu, v Helsinkách, v Kodani a společných indexů pro Baltskě státy. Pro modelování podmíněných korelací používáme DCC-GARCH model odhadnutý pomocí met- ody maximální věrohodnosti. K validaci modelů používáme analýzu residuí. Objevili jsme, že korelace mezi severskými a baltskými indexy je velmi nízká a vysoké korelace mezi jistými sektory, zatímco jiné korelace mezi řadami jsou velmi blízko nule a dokonce negativní pro některá období. Navíc můžeme po- zorovat přetrvávající trend v korelaci, zatímco další reaguje drasticky na cenové šoky. 1

Institution: Charles University Faculties (theses) (web)
Document availability information: Available in the Charles University Digital Repository.
Original record: http://hdl.handle.net/20.500.11956/117670

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-411895


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > Charles University > Charles University Faculties (theses)
Academic theses (ETDs) > Bachelor's theses