Název: Dynamic Behavior of a Rational Agent at a Limit Order Market
Překlad názvu: Dynamické chování racionálního inestora na trhu s limitními objednávkami
Autoři: Šmíd, Martin
Typ dokumentu: Výzkumné zprávy
Rok: 2006
Jazyk: eng
Edice: Research Report, svazek: 2177
Abstrakt: [eng] [cze]
We generalize the traditional continuous time portfolio selection problem (Problem T) for the case of a nonzero bid-ask spread (Problem S) and, further, for the case that the investor may put limit orders (Problem L). We show that Problem L reduces to Problem S (if the spread is non-zero) or to Problem T (if the spread is zero). V práci je generalizován problém optimálního výběru portfolia ve spujitem čase (Problem T) pro případ nenulového rozpětí nákupní a prodejní ceny (Problem S) a pro případ, kdy investor může zadávat limitní objednávky (Problem L). Je ukázáno, že Problem L se redukuje na Problem T (při nulovém rozpětí) či na Problem S (při nenulovém rozpětí).
Klíčová slova: limit order market; portfolio selection problem
Číslo projektu: CEZ:AV0Z10750506 (CEP), GD402/03/H057 (CEP), GA402/06/1417 (CEP)
Poskytovatel projektu: GA ČR, GA ČR

Instituce: Ústav teorie informace a automatizace AV ČR (web)
Informace o dostupnosti dokumentu: Dokument je dostupný v příslušném ústavu Akademie věd ČR.
Původní záznam: http://hdl.handle.net/11104/0144354

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-36809


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Věda a výzkum > AV ČR > Ústav teorie informace a automatizace
Zprávy > Výzkumné zprávy