Název:
Modelování finančních trhů pomocí heteroagentních modelů
Překlad názvu:
Modeling financial markets using heterogenous agent models
Autoři:
Benčík, Daniel ; Vácha, Lukáš (vedoucí práce) ; Baruník, Jozef (oponent) Typ dokumentu: Bakalářské práce
Rok:
2010
Jazyk:
eng
Abstrakt: [eng][cze] This thesis deals with the application of heterogeneous agent models (HAM) in the area of financial markets. In the first part, we introduce the concept of HAMs, review examples of several earlier models in order to provide the reader with a general picture of applications of HAMs in finance. Subsequently, we move on to describe the original model developed by Brock, Hommes (1998) and continue by describing modifications proposed by Barunik, Vacha and Vosvrda (2009). Next, we move to the analysis of the modified model's behavior, including its ability to simulate stylized facts observed in real financial markets. In the last part of this work, we provide descriptions of our simulation/experimental setups and conclude by summarizing the results of these. We finish this thesis by suggesting possible future research topics regarding the investigated model that might shed more light on its behavior and thus hopefully enhance our understanding of how real financial markets operate.Tato práce se zabývá aplikacemi heteroagentních modelů (HAM) v oblasti finančních trhů. V první části práce je obecně vyložena metodologie HAM spolu s prezentací několika dřívějších modelů tak, aby získal čtenář obecnou představu o aplikacích HAM v oblasti finančních trhů. Dále podáváme popis původního modelu vyvinutého v Brock, Hommes (1998), dále navazujeme popisem jeho rozšíření představeného v Baruník, Vácha, Vošvrda(2009). V analytické části se věnujeme analýze chování rozšířeného modelu včetně jeho schopnosti simulovat stylizovaná fakta typická pro reálné finanční trhy. Práci zakončujeme shrnutím výsledků provedených experimentů a navržením případných témat pro budoucí vývoj modelu.