Název: Nákaza akciových trhů západní a střední Evropy během hypoteční krize
Překlad názvu: Stock markets contagion in the Western and Central European region during subprime crisis
Autoři: Pechová, Lenka ; Geršl, Adam (vedoucí práce) ; Hlaváček, Michal (oponent)
Typ dokumentu: Diplomové práce
Rok: 2010
Jazyk: eng
Abstrakt: [eng] [cze]
The topic of financial contagion is growing in importance as the financial markets are integrating and becoming global. In my work I test contagion between stock markets in Central Europe (Czech Republic, Hungary and Poland), markets in Western Europe (Euro zone, France, Germany and UK) and U.S. I use two types of model to test the data from ongoing subprime crisis. The first one is parametrical model that uses the correlation coefficients obtained from VAR regression, based on paper by Forbes and Rigobon 2003. The second one is non parametrical model that uses the Kendall's tau approach to measure the comovements of the stock markets based on paper by Li (2009). In the work is also provided overview of theoretical and empirical literature that is focused on contagion and related topics. Téma finanční nákazy získává s integrací a globalizací finančních trhů vzrůstající důležitost. Ve své práci testuji kontaminaci vybraných akciových trhů Střední Evropy (Česká Republika, Maďarsko a Polsko) spolu s daty z trhů Západní Evropy (Eurozóna, Francie, Německo a Velká Británie) a USA během hypoteční krize. K testování užívám dva modely. První je parametrický model založený na srovnání korelačních koeficientů získaných pomocí VAR analýzy. Tento model vychází z paperu od Forbese a Rigobona (2003). Druhým modelem je neparametrický model, jenž užívá k měření Kendallovo tau. Tento model je založený na paperu od Li (2009). Vedle analýzy dat obsahuje práce i přehled teoretické a empirické literatury, která se nákaze finančních trhů a příbuzným tématům věnuje.

Instituce: Fakulty UK (VŠKP) (web)
Informace o dostupnosti dokumentu: Dostupné v digitálním repozitáři UK.
Původní záznam: http://hdl.handle.net/20.500.11956/34260

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-298732


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Školství > Veřejné vysoké školy > Univerzita Karlova > Fakulty UK (VŠKP)
Vysokoškolské kvalifikační práce > Diplomové práce