Název: Alternativní metody odhadu optimálního zajišťovacího poměru a jeho aplikace při řízení kurzového rizika
Překlad názvu: Alternative methods to estimate the optimal hedge ratio and its application to hedge the exchange rate risk
Autoři: Flídr, Dominik ; Brůna, Karel (vedoucí práce) ; Blaheta, Petr (oponent)
Typ dokumentu: Bakalářské práce
Rok: 2011
Jazyk: cze
Nakladatel: Vysoká škola ekonomická v Praze
Abstrakt: [cze] [eng]
V této práci jsou představeny tři alternativní metody pro odhad optimálního zajišťovacího poměru. Tyto metody jsou MNČ, EWMA a DCC GARCH(1,1). Optimální zajišťovací poměr odhadnutý jednotlivými metodami je pak aplikován k zajištění kurzového rizika pomocí futures kontraktů. Toto zajištění je provedeno jednak statickým hedgingem a jednak dynamickým hedgingem. Jednotlivé typy zajištění jsou následně porovnány mezi sebou z hlediska jejich efektivnosti. This thesis presents three alternative methods to estimate the optimal hedge ratio. These methods are OLS, EWMA and DCC GARCH(1,1). The optimal hedge ratio estimated by different methods is then used for hedging the exchange rate risk with currency futures. To hedge the exchange rate risk, both static and dynamic hedging is applied. Each type of hedging is compared in terms of their effectiveness.
Klíčová slova: cross-hedging; DCC GARCH(1,1); dynamický hedging; EWMA; MNČ; měnové futures; statický hedging; cross-hedging; currency futures; DCC GARCH(1,1); dynamic hedging; EWMA; OLS; static hedging

Instituce: Vysoká škola ekonomická v Praze (web)
Informace o dostupnosti dokumentu: Dostupné v digitálním repozitáři VŠE.
Původní záznam: http://www.vse.cz/vskp/eid/32410

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-115458


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Školství > Veřejné vysoké školy > Vysoká škola ekonomická v Praze
Vysokoškolské kvalifikační práce > Bakalářské práce