|
Supply Chain Risk Management
Babková, Ivana ; Pernica, Petr (vedoucí práce) ; Jacina, Matěj (oponent)
Práce se zabývá problematikou řízení rizika v logistických řetězcích se zaměřením na jeden konkrétní článek řetězce. Definuje základní oblasti risk managementu, jeho hlavní aspekty a systém spojitého plánování. Zabývá se bezpečností práce v pojetí EU, České republiky a Velké Británie. V aplikační části uvádí řízení rizika v jednom článku logistického řetězce, skladu poskytovatele logistických služeb ve Velké Británii.
|
|
Hedging měnového rizika na příkladu investičních portfolií
Siuda, Vojtěch ; Mandel, Martin (vedoucí práce) ; Brada, Jaroslav (oponent)
Tato bakalářská práce se věnuje problematice zajištění měnového rizika v investičních portfoliích. Nejprve je definován pojem měnové riziko a devizová expozice a jsou popsány základní instrumenty na zajištění tohoto rizika. V praktické části se čtenář seznámí s korunovou a dolarovou třídou podílového fondu investujícího do amerických akcií. Analyzovány jsou výnosy v krátkém i v dlouhém období a také rizikovost obou tříd z pohledu českého investora. Součástí praktické části je také popis techniky zajišťování portfolia. V poslední kapitole se práce zabývá otázkami, kdy je vhodné se zajistit, či jak nalézt nejvhodnější poměr zajištění pro minimalizaci měnového rizika. Také je zde zvážena možnosti využití vývoje měnového páru jako součást investiční strategie.
|
|
Nekonvenční měnová politika ECB a FEDu v letech 2008-2015
Pörner, Marek ; Šetková, Lenka (vedoucí práce) ; Ševčíková, Michaela (oponent)
Hlavním cílem práce je analýza dosažení vytyčených cílů jednotlivých vybraných nekonvenčních měnových politik přijatých Federálním rezervním systémem a Evropskou centrální bankou v reakci na poslední finanční krizi. U FEDu je pozornost věnována kvantitativnímu uvolňování, u ECB pak programům Enhanced credit support, SMP, OMT a EAPP. Důležitou součástí práce je také vysvětlení transmisního mechanismu nekonvenční měnové politiky, zhodnocení makroekonomických dopadů těchto nestandardních nástrojů, komparace postupů dvou sledovaných centrální bank, ale především analýza vybraných rizik souvisejících s těmito nástroji. Stěžejní metoda byla empirická analýza podpořená ekonomickými studiemi zabývající se zmíněnou problematikou. V práci bylo zjištěno, že byly dosaženy jednotlivé vytyčené cíle sledovaných programů (s výjimkou SMP). U programu EAPP není učiněn závěr, neboť ještě nebyl ukončen. Nicméně tyto nestandardní nástroje s sebou přináší určitá rizika, jako například vznik bubliny na trzích aktiv, redistribuce bohatství, spill-over efekt a další. Z tohoto důvodu bude možné celkový efekt nekonvenčních měnových politik zhodnotit teprve s větším odstupem času.
|
|
Prevence popáleninových úrazů u dětí
Hubová, Martina ; Čelko, Alexander (vedoucí práce)
Cílem této práce bylo nastínit problematiku popáleninových úrazů a seznámit s možným způsobem jejich prevence u dětí. Na tomto projektu jsem se podílela během studijního pobytu v Itálii, kde už je několik měsíců zaveden. V této práci je jeho detailní popis spolu s českou verzí samotného materiálu. Popáleniny patří k těm nejzávažnějším úrazům. Obzvlášť u dětí se jedná o velké riziko ohrožení života. Jejich organismus je citlivější na jakékoli změny, kůže je jemnější a více zranitelná při působení vysoké teploty, již malý rozsah popálenin může u dětí vyvolat šokový stav a následně vést až ke smrti. Prevence je vždy lepší než léčba. Můžeme ji realizovat několika způsoby. Snížení rizika popáleninových úrazů je možné dosáhnout technickými opatřeními, legislativními změnami, nebo pomocí edukace. Tato práce je zaměřena na edukaci dětí. Preventivní program má formu komiksu, který je snadno pochopitelnou, vysvětlující a hlavně zábavnou metodou. Díky obrázkovým příběhům a komiksovým postavám bychom chtěli získat dětskou pozornost a pokusit se poskytnout jim dostatečnou představu a znalosti užitečné v rizikových situacích. Komiks by měl být distribuován do škol, sloužit k výuce, měl by být také v ordinacích dětských praktických lékařů a být zpřístupněn na internetových stránkách.
|
|
Controllingová studie
Herda, Tomáš ; Mikovcová, Hana (vedoucí práce) ; Herda, Zdeněk (oponent)
Cílem této diplomové práce je sestavit pro společnost Vodovody a kanalizace Náchod, a.s. model pro kalkulaci cen vodného a stočného při dodržení jak předem stanovených kritérií ze strany společnosti VaK Náchod, a.s., tak i zákonných požadavků kladených na regulované ceny vodného a stočného. S užitím výkladu z teoretické části pak na model navazuje analýza citlivosti odběratelů na změny cen na základě dat za posledních 20 let. Poznatky z prvních dvou oblastí jsou využívány v další části práce, která se zabývá analýzou rizik, která by mohla firmu potenciálně ovlivnit. Sestavený model pro kalkulaci cen vodného a stočného na základě zdrojových dat firemního účetního systému vypočítá jednotlivé ceny pro vodné, vodu předanou, ČOV a stočné tak, aby byl plněn plán obnovy na daný rok a zároveň byl vytvořen dostatek finančních prostředků na odvod do firemních fondů. Model navíc hlídá podmínku maximálního povoleného nárůstu meziročního kalkulačního zisku a respektuje strukturu kalkulace danou zákonem. V části týkající se analýzy citlivosti odběratelů na výši cen je spočítána cenová elasticita poptávky pro vodné a stočné s využitím dat o cenách a příslušných objemech od roku 1995 do roku 2015. Je zde potvrzen předpoklad, že poptávka vykazuje nepružný charakter. Následující část práce se věnuje potenciálním rizikovým faktorům, které by mohly ovlivnit fungování firmy. Pro nejvýznamnější z nich je kvantifikován případný dopad. Analýza rizik se opírá o sestavený model i zjištěnou cenovou pružnost poptávky. I zde byl potvrzen předpoklad, že určitá rizika existují, ale jejich potenciální dopad není pro společnost VaK Náchod, a.s. fungování ohrožující hrozbou, či v případě pozitivních rizik přelomovou šancí. Sestavený model byl firmou využit již pro určení cen na rok 2017. Analýza citlivosti odběratelů na změny cen a její propojení na potenciální rizika je doplňující informací pro VaK Náchod, a.s., navíc potvrzující, že v současné době firmě nehrozí vážná rizika ovlivňující poptávku a ceny vodného a stočného.
|
|
Příčiny a možné důsledky konce exkluzivity amerického dolaru na ropných trzích
Zukerstein, Jaroslav ; Kozák, Kryštof (vedoucí práce) ; Svoboda, Karel (oponent)
Dnes patří Spojené státy americké mezi nejzadluženější země světa. Přesto však nemusí čelit nedůvěře finančních trhů jako některé evropské státy. Rychle rostoucí a de-facto bezrizikový dluh si Američané až doposud mohli dovolit díky exkluzivnímu postavení amerického dolaru na ropných trzích a následnému systému petrodolarové recyklace. S novou společnou evropskou měnou však dominantní postavení dolaru na trhu s ropou skončilo. Důležití producenti ropy, včetně členů kartelu OPEC, se odvrací od americké měny, což ohrožuje udržitelnost současného, pro Američany nebývale výhodného, mechanismu v chodu. Bakalářská práce s názvem Příčiny a možné důsledky konce exkluzivity amerického dolaru na ropných trzích se zamýšlí nad bezprecedentním vlivem Spojených států v mezinárodním měnovém systému, který kontrolují skrze obchod s ropou, představuje výhody a rizika petrodolarové recyklace, klade si za cíl analyzovat důsledky změn na ropném trhu, zhodnotí význam ropných burz, které explicitně americký dolar odmítají, a v závěru na základě informací a zkušeností z éry, kdy byl dolar reálně kryt černým zlatem, se pokusí odpovědět na otázku, zda má takto nastavený systém, udržovaný silou a kontroverzními spojenectvími, budoucnost.
|
|
Využití modelů úrokových měr při řízení úrokového rizika v prostředí českého finančního trhu
Cíchová Králová, Dana ; Arlt, Josef (vedoucí práce) ; Cipra, Tomáš (oponent) ; Witzany, Jiří (oponent)
Hlavním cílem práce je zejména nalezení vhodného přístupu k modelování úrokového rizika v prostředí českého finančního trhu při různých situacích na finančních trzích. Analyzována jsou tři zcela odlišná období, která jsou charakteristická různou mírou ohodnocení likviditního a kreditního rizika, rozdílnými vztahy mezi finančními veličinami a účastníky trhu a rozdílnou regulací trhu. Konkrétně se jedná o období před globální finanční krizí, období finanční krize a období po odeznění globální finanční krize a uklidnění následné dluhové krize v eurozóně. V rámci tohoto cíle je stěžejní aplikace modelu BGM v prostředí českého trhu. Použití modelu BGM pro účely predikce dynamiky výnosové křivky není běžné, neboť primární použití tohoto modelu je oceňování finančních derivátů při zajištění neexis- tence arbitráže a jeho aplikace je navíc relativně náročná. Přesto v této práci model BGM využiji pro získání predikcí pravděpodobnostních rozdělení úrokových sazeb v pro- středí české trhu a trhu eurozóny, protože jeho komplexnost, přímé modelování výnosové křivky na základě tržních sazeb a hlavně možnost odhadu parametrů založená na ak- tuálních kotacích volatilit swapcí mohou vést k výraznému zkvalitnění predikcí, což se v této práci potvrdilo. Převážně v období bezprecedentního monetárního uvolňování a zvýšených zásahů centrálních bank a ostatních regulátorů do činnosti finančních trhů, ke kterým dochází po finanční krizi, je využití tržních kotací volatilit swapcí výhodné, protože odráží aktuální očekávání trhu se započítáním očekávaných budoucích zásahů do fungování finančních trhů. Vzhledem k tomu, že v důsledku nerozvinutosti českého finančního trhu neexistují tržní kotace volatilit korunových swapcí, navrhuji jejich aproximace na základě kotací volatilit eurových swapcí s využitím volatilit forwardových korunových i eurových sazeb, díky čemuž jsou v získaných predikcích dynamiky české výnosové křivky započteny aktuální očekávání trhu. Není mi známo, že by nějaký jiný autor dosud publikoval obdobnou aplikace modelu BGM v prostředí českého finančního trhu. V této práci dále konstruuji predikce dynamiky české a eurové výnosové křivky peněžního trhu pomocí modelů CIR a GP jakožto zástupců různých typů modelů úro- kových měr. Pro posouzení predikční schopnosti jednotlivých modelů a vhodnosti jejich použití v prostředí českého trhu během různých situacích na finančním trhu navrhuji ucelený systém tří kritérií založený na porovnání predikcí se skutečností. Z této analýzy pre- dikční schopnosti vyplývá, že na základě modelu BGM lze získat predikce dynamiky výnosové křivky českého peněžního trhu s vysokou predikční schopností a nejlepší kva- litou ve srovnání s ostatními analyzovanými modely, nicméně i model GP poskytuje relativně kvalitní predikce. Naopak predikce učiněné na základě modelu CIR jakožto 6 zástupce modelů okamžité úrokové míry při popsání skutečnosti zcela selhaly. V situaci, kdy ekonomika umožňuje záporné sazby a zároveň existuje signifikantní pravděpodob- nost jejich zavedení, doporučuji provedení predikcí dynamiky výnosové křivky českého peněžního trhu pomocí modelu GP, který záporné sazby připouští. Součástí této analýzy je i provedení statistického testu predikční schopnosti jednotlivých modelů a informace o dalších možných statistických testech pro zhodnocení kvality modelů. Při aplikaci Berkowitzova testu byla u všech zkoumaných modelů zamítnuta hypotéza o tom, že vý- sledné predikce přesně popisují skutečnost. Tento fakt je však při aplikaci statistických testů na reálná data běžný i při použití relativně dobrého modelu především z důvodu obtížného splnění podmínek testů v reálném světě. Takovouto analýzu predikční schop- nosti vybraných modelů úrokových měr a navíc v prostředí českého finančního trhu jsem doposud v žádných jiných publikacích nezaznamenala. Posledním cílem této práce je navržení vhodného přístupu k predikci dynamiky ri- zikové přirážky českých státních dluhopisů, kterou definuji jako rozdíl mezi výnosem státních dluhopisů a fixní sazbou CZK IRS totožné délky. Takto definovaný ukazatel kreditního rizika České republiky modeluji pomocí modelu GP. Pro získání časových řad rizikové přirážky potřebných k odhadu parametrů modelu GP odhadnu nejdříve výnosové křivky českých státních dluhopisů pomocí Svenssonova modelu pro každý obchodní den od roku 2005. Z výsledných simulací je patrné, že model GP relativně dobře predikoval skutečný vývoj rizikových přirážek všech analyzovaných splatností. Navržený postup je vhodný pro modelování kreditního rizika České republiky na zá- kladě využití informací z finančních trhů. S takovýmto přístupem k modelování rizikové přirážky státních dluhopisů a navíc v českém prostředí jsem se doposud v žádné jiné publikaci nesetkala.
|
|
Analýza rizik výrobního systému
Motyka, Pavel ; Tabas, Marek (oponent) ; Kotek, Luboš (vedoucí práce)
Diplomová práce se zabývá posouzením rizik ve výrobním systému na montážní lince. Pomocí analýzy rizik jednotlivých výrobních částí systému bude provedeno vyhodnocení vlivu strojního zařízení na obsluhu. Dále pak posouzením rizika často opakované ruční manipulace bude vyhodnocen vliv výrobního systému na zdraví obsluhy.
|
|
Identifikace a eliminace rizik, která hrozí sestrám při výkonu jejich profese
CHARVÁTOVÁ, Lenka
Teoretická východiska Ve zdravotnictví existuje celá řada rizik, která jsou specifická pro dané zdravotnické zařízení a jednotlivá oddělení. Sestry by měly být informovány o všech rizicích vyplývajících z jejich ošetřovatelské praxe a o způsobech jejich eliminace, neboť jedině tak se proti nim mohou vhodnými prostředky a postupy chránit. Sestry jsou při výkonu povolání vystaveny čtyřem hlavním oblastem rizikových faktorů. Jedná se především o působení psychické a fyzické zátěže, chemických látek a biologických faktorů. Cíl práce Cílem práce bylo ověřit znalosti sester v oblasti rizik vyplývajících z výkonu jejich povolání a ověřit znalosti sester o způsobech jejich eliminace. Dále bylo cílem práce zjistit, zda se mění rizika v práci sestry v závislosti na oboru poskytované péče. Hypotézy Hypotéza 1 Sestry znají rizika vyplývající z ošetřovatelské praxe. Hypotéza 2 Rizika v práci sestry se mění v závislosti na oboru poskytované péče. Hypotéza 3 Nejčastěji vyskytovaným rizikem v povolání sestry je bodné poranění jehlou. Hypotéza 4 Sestry znají způsoby eliminace rizik vyplývajících z výkonu jejich povolání. Metodika Znalosti sester byly ověřovány dotazníkem, který byl zaměřen na zmapování znalostí sester a který byl uspořádán do dvou bloků. Blok první byl zaměřen na znalosti rizik vyplývajících z výkonu povolání a na nejčastěji vyskytované poranění při výkonu povolání (bodné poranění jehlou). Blok druhý byl zaměřen na oblast způsobů eliminace rizik. Výzkum byl realizován ve zdravotnických zařízeních na území Jihočeského kraje. Celkem bylo osloveno 417 sester. Náhodným výběrem byla následně vybrána tato oddělení: plicní, chirurgické, interní a neurologické oddělení, oddělení následné péče a jednotka intenzivní péče. Všechny získané výsledky byly statisticky zpracovány v programu Excel ze softwarového balíku Microsoft Office. K interpretaci výsledků dotazníkového šetření posloužilo grafické znázornění. Výsledky V první části výsledků bylo zjištěno, že sestry znají rizika vyplývající z výkonu jejich povolání (znalost rizikového chování, rizik při manipulaci s břemeny, při práci s chemickými látkami, při manipulaci s tlakovými kyslíkovými lahvemi, rizik souvisejících se setkáním s agresivním klientem). Druhá oblast výsledků byla stěžejní pro stanovení znalostí způsobů eliminace rizik (informovanost, znalost povinností, vytváření bezpečného prostředí, podrobení se preventivním lékařským prohlídkám, znalost rizikového chování, používání OOPP, dodržování pracovních zásad a postupů, znalost zásad manipulace s kontaminovaným prádlem, s kyslíkovými tlakovými lahvemi a s břemeny, hygienické dezinfekce rukou a jednání s agresivním klientem). Třetí oblast přinesla odpověď na to, zda patří bodné poranění zapříčiněné jehlou mezi nejčastěji vyskytovaná rizika v povolání sestry. Poslední oblast výsledů byla stěžejní pro určení proměnlivosti rizik v závislosti na oboru poskytované péče. Bylo zjištěno, že se rizika mění v závislosti na oboru poskytované péče. Na základě výsledků byly stanovené hypotézy vyhodnoceny takto: Hypotéza 1 Sestry znají rizika vyplývající z ošetřovatelské praxe byla potvrzena, Hypotéza 2 Rizika v práci sestry se mění v závislosti na oboru poskytované péče byla potvrzena, Hypotéza 3 Nejčastěji vyskytovaným rizikem v povolání sestry je bodné poranění jehlou byla potvrzena, Hypotéza 4 Sestry znají způsoby eliminace rizik vyplývajících z výkonu jejich povolání byla potvrzena. Závěr Výsledky realizovaného výzkumu budou poskytnuty výše uvedeným vedením zdravotnických zařízení s cílem zvýšit informovanost sester o možných rizicích vyskytujících se při výkonu povolání a o možných způsobech eliminace těchto rizik.
|
|
Riziko v investičním rozhodování
GARDOŠ, Radek
Práce shrnuje pojmy a poznatky týkající se rizika v investičním rozhodování a přístupů, týkajících způsobů jeho měření a minimalizace. Dále popisuje jednotlivé způsoby zohlednění rizika v investičním rozhodování a přináší určitý pohled do problematiky posuzování rizika investičních projektů jako součásti celého okruhu otázek týkajících se hodnocení ekonomické efektivnosti projektů. Dále se práce pokouší za pomoci základních ukazatelů ekonomické efektivity jako je čistá současná hodnota, vnitřní výnosové procento, diskontovaná doba návratnosti a index rentability a s použitím alternativních přístupů zabezpečujících zohlednění rizika o nastínění možného způsobu procesu hodnocení investičního projektu.
|
host ::
