|
|
Top Stocks: A Broad Analysis of Its Performance and Search for Hidden Relationships
Veselá, Barbora ; Polák, Petr (vedoucí práce) ; Kurka, Josef (oponent)
Tato práce se zaměřuje na zkoumání základních charakteristik českého investičního fondu "TOP STOCKS - otevřený podílový fond" a detailní analýzu portfolia dle sektorového členění. Unikátně získaná data od počátku fungování tohoto fondu umožňují provést analýzu v nejhlubším možném rozsahu a soubor dat sestavený autorem této práce může být výchozím souborem pro další studie tohoto fondu, neboť je první svého druhu a rozsahu. Hlavním cílem této práce je hledání souvislostí mezi výkonností fondu a jeho průmyslovou strukturou. V první části práce shrnujeme historický vývoj sektorového členění, včetně vedoucího schématu GICS, kterým se řídíme v této studii. Následně jsou představeny vhodné nástroje pro naši analýzu, především Box-Jenkinsova metoda pro volbu ARIMA modelu vzhledem k historickým datům, který je následně použit pro předpověď dalšího vývoje ceny podílového listu fondu. Bylo zjištěno, že stock-picking strategie je řízena efektivně a umožnuje flexibilně reagovat na tržní vývoj jednotlivých sektorů, čímž chrání investory před potencionálními ztrátami. Analýza dále odhalila pozitivní dopad intervencí České národní banky, které výrazně zvýšily atraktivitu i výkonnost fondu. Na těchto poznatcích může stavit budoucí výzkum.
|
|
|
ANALÝZA PODNIKU POMOCÍ METOD ČASOVÝCH ŘAD A FINANČNÍ ANALÝZY
KÚNOVÁ, Lucie
Cílem mé bakalářské práce BYLO analyzovat firmu Profi - Service, s.r.o., kterou jsem si pro svou bakalářskou práci vybrala. Práci jsem rozdělila do dvou částí. V první části jsem se zaměřila na analýzu časové řady vývoj zisku. Nejdříve jsem popsala chování této řady a následně modelovala podle různých modelů. Jako první jsem se zaměřila na model konstatní sezónnosti se schodovitým trendem. Poté jsem vytvořila model regresní sezónnosti. V závěru první části jsem provedla spektrální analýzu. Na základě získaných modelů jsem se snažila o predikci budoucího vývoje zisku. Pro výpočty některých hodnot jsem použila program Statistika. V druhé části jsem se zaměřila na finanční analýzu nejen firmy Profi - Service, s.r.o., ale pro porovnání jsem udělala i finanční analýzu firmy Uniclean, s.r.o. Výsledné hodnoty ukazatelů jse srovnala s odvětvovými průměry. Nejdříve jsem začala klasickými poměrovými ukazateli, poté jsem pokračovala analýzou fondů a na závěr jsem udělala pyramidální rozklad ukazatele rentability vlastního kapitálu.
|
|
|
Hodnocení výkonnosti kolektivního investování
Vítová, Veronika ; Valach, Josef (vedoucí práce) ; Novotný, Pavel (oponent)
Tato práce se zabývá porovnáním výkonnosti tuzemských akciových podílových fondů se zaměřením na méně obvyklé, běžně nezveřejňované ukazatele a metody hodnocení výkonnosti. Jedná se především o moderní poměrové ukazatele, které zároveň zohledňují výnos i riziko dané investice. V úvodní teoretické části je zachycena základní charakteristika, právní úprava, typologie fondů a vývoj kolektivního investování v České republice od raných let jeho existence až po současnost. V analytické části jsou aplikovány vybrané ukazatele hodnocení výkonnosti (Sharpův, Treynorův, Calmarův index, Jensenova alfa, Information Ratio a Maximum Drawdown) a srovnání fondů s benchmarkem. Práce upozorňuje na problémy s interpretací poměrových ukazatelů v případě klesajících trhů a zároveň navrhuje řešení těchto problémů.
|
|
|
Srovnání výkonnosti vybraných fondů kolektivního investování
Šnajder, Andrej ; Valach, Josef (vedoucí práce) ; Hruboň, Lukáš (oponent)
Diplomová práce se zabývá velmi aktuálním tématem v oblasti kapitálového trhu. Konkrétně se jedná o kolektivní investování. Po úvodní teoretické části a popisu právní úpravy následuje stěžejní část, kterou je analýza výkonnosti vybraných fondů kolektivního investování během období od začátku roku 1999 do konce roku 2006. Cílem práce je srovnat výkonnost zahraničních fondů vzhledem k fondům domácím, přičemž toto srovnání probíhá mezi vybranými fondy akciovými, dluhopisovými a fondy peněžního trhu. Výsledek analýzy je velmi zajímavý. V případě fondů akciových je výkonnost fondu zahraničního výrazně vyšší než u fondu tuzemského. Avšak u fondů dluhopisových se vítězem srovnání stal fond český. Výkonnost fondů peněžního trhu byla přibližně stejná, ale v obou případech nižší než v analýze použitá bezriziková úroková sazba.
|
host ::
RSS.