|
|
Zajišťování a řízení měnového rizika v bankovním prostředí
Šimko, Marek ; Kolman, Marek (vedoucí práce) ; Leová, Simona (oponent)
Bakalářská práce je zaměřena na zajišťování a řízení měnového rizika v prostředí komerčních bankovních institucí. Celá koncepce pojednává o definici měnového rizika, jeho kvantifikaci skrze různé metody VaR a následné zajištění pomocí patřičných finančních derivátů. Teoretická východiska jsou následně aplikována v rámci praktické simulace s cílem zobrazit rozhodovací proces imaginárního subjektu vzhledem k predikovaným budoucím cashflow plynoucím z vlastněného portfolia. Finální výstup bude představovat komplexní řešení problematiky řízení měnového rizika s ohledem na požadavky regulatorních orgánů.
|
|
|
Řízení kurzového rizika v mezinárodním obchodě na příkladu společnosti Okula Nýrsko, a.s.
Kunert, Pavel ; Taušer, Josef (vedoucí práce) ; Křivánek, Lubomír (oponent)
Diplomová práce se zabývá řízením kurzového rizika v mezinárodním obchodě. Nejprve je představen nezbytný teoretický rámec, který je poté aplikován na reálné situaci české mezinárodně obchodující společnosti. První kapitola objasňuje jednotlivé typy devizové expozice, základní metody prognózování měnového kurzu a způsoby ohodnocení kurzového rizika. Druhá kapitola se věnuje interním technikám snižování devizové expozice a externím zajišťovacím nástrojům. Ve třetí kapitole jsou na základě analýzy devizových toků společnosti a následného ohodnocení její devizové pozice a dosavadního přístupu formulována doporučení ke zlepšení.
|
|
|
Business risks in insurance and their quantification
Szarková, Lucia ; Ducháčková, Eva (vedoucí práce) ; Oborilová, Mária (oponent)
Diplomová práce na téma Podnikatelská rizika v pojišťovnictví a jejich kvantifikace popisuje podnikatelská rizika, jimž jsou pojišťovny při své činnosti vystavovány. Práce je zaměřena na tržní riziko a na kvantifikaci tržního rizika v pojišťovnách. Obsahuje vymezení specifik činnosti pojišťoven, regulaci a charakteristiku podnikatelských rizik v pojišťovnictví. Velká část práce se zabývá metodou Value at Risk, jakožto nástroje k měření tržního rizika a různými metodami jejího výpočtu. V závěru práce je popis procesů kvantifikace tržního rizika v Generali PPF Holding a v České pojišťovně, který podává praktický pohled na problematiku tržního rizika v pojišťovnách.
|
|
|
Postupy homogenizace pojistného kmene
Hrouz, David
Tato diplomová práce se zabývá přenesením rizika pojišťovny na jiný subjekt. Základním požadavkem je homogenizace vybraného pojistného kmene. Pomocí identifikace a kvantifikace rizika se zjišťuje výše požadovaného kapitálu. Upravený ukazatel ekonomicky přidané hodnoty (EVA) určuje optimální poměr vlastního vrubu a přeneseného rizika. Při určení optima existuje několik faktorů, které mohou ovlivňovat velikost ponechaného rizika. Hlavním cílem je určení výše optimálního vlastního vrubu a výběr vhodného typu zajištění. Doporučení vychází ze sou-časného vývoje nákladů na pojistná plnění.
|
|
|
Investice do energetických komodit
Strouhalová, Šárka
Diplomová práce se zabývá investicemi do energetických komodit. Naplní práce je prostřednictvím analýzy trhů identifikovat klíčové faktory ovlivňující nabídku, poptávku a ceny energetických komodit. Pomocí korelační analýzy zkoumá vzájemné vztahy mezi energetickými komoditami, akciemi a ekonomickým cyklem. Zpracováním modelů časových řad vytváří predikce cen energetických komodit. Využitím metody Value at Risk kvantifikuje riziko podstupované investorem při zahrnutí energetických komodit do portfolia. V závěru pak na základě získaných výsledků formuluje investiční doporučení.
|
|
|
Komparace dopadů metod měření úrokového rizika na kapitálové požadavky
Boleslav, Martin
Diplomová práce se zabývá komparací dopadů metod měření úrokového rizika na kapitálové požadavky. V první části práce jsou identifikovány metody měření úrokového rizika a požadavky regulátorů na výpočet kapitálového požadavku k obecnému úrokovému riziku. Druhá část práce se zabývá komparací kapitálových požadavků stanovených pro modelové portfolio na základě standardizovaných metod i na základě interních modelů.
|
|
|
Řízení rizik v pojistné praxi
Dostálová, Tereza
Diplomová práce se zabývá řízením rizik v pojistné praxi. Práci je možné rozdělit na dvě části -- literární rešerše a empirickou část. V první části práce jsou identifikovány rizika, která ohrožují pojišťovnu při její podnikatelské činnosti. Jsou zde popsány opatření k předcházení a eliminaci rizik. Rovněž jsou zde uvedeny základní metody kvantifikace rizik. V práci je také popsán systém řízení rizik podle Solvency II. V empirické části jsou pak popsány základní procesy, postupy a metody risk managementu v rámci pojišťovny AXA. Dále je pak provedena kvantifikace rizik vybraného pojistitele. Na základě provedené kvantifikace a analýzy risk managementu v pojišťovně budou navrženy další metody a opatření, které by mohly vést ke zkvalitnění řízení rizik pro konkrétního pojistitele.
|
|
| |
|
|
Value at Risk application to FSD portfolio efficiency testing
Kopa, Miloš
The paper deals with efficiency testing of a given portfolio with respect to all other portfolios that can be created from the considered set of assets. The efficiency is based on the first order stochastic dominance (FSD) relation. A necessary and sufficient condition for the first order stochastic dominance criterion is expressed in terms of Value at Risks (VaRs). Consequently a FSD portfolio efficiency test based on VaRs is formulated. Contrary to the usual case, a general discrete distribution of portfolio returns is assumed what makes the test computationally more demanding comparing to the equiprobable scenarios case. Therefore we present a tractable reformulation of this test that turns constraints on VaRs into classical mixed-integer nonlinear programming problem.
|
|
|
Value at Risk: Historická simulace, variančně kovarianční metoda a Monte Carlo simulace
Felcman, Adam ; Málek, Jiří (vedoucí práce) ; Stádník, Bohumil (oponent)
Diplomová práce na téma "Value at Risk: Historická simulace, variančně kovarianční metoda a Monte Carlo" má za cíl spočítat riziko, které plyne z držení reálného portfolia. Práce je rozdělena do dvou hlavních kapitol: teoretické a praktické kapitoly. První kapitola se zaměřuje na teoretický základ VaR a conditional VaR, kde jsou popsány výhody i nevýhody použití metody. Navíc jsou teoreticky rozebrány i tři základní metody sloužící k výpočtu VaRu i CVaRu s úpravami, které zpřesňují původní metody. Druhá kapitola je zaměřena na počítání VaRu a CVaRu, doplněné o mnoho grafů, obrázků a tabulek, které zpřehlední výsledky.
|
host ::
RSS.