|
|
Efficiency of representative portfolios using data envelopment analysis
Junová, Jana ; Kopa, Miloš (vedoucí práce) ; Branda, Martin (oponent)
V této práci je použito několik modelů analýzy obalu dat (DEA) k ohodnocení eficience amerických reprezentativních portfolií. Portfolio považujeme za eficientní, pokud jej žádné jiné nepřekoná v minimalizaci rizika nebo maximalizaci výnosu. Tato vlastnost je zde přesně definována a pomocí DEA modelů ji lze zjistit. V práci jsou popsány modely předpokládající konstatní výnos z rozsahu (CRS) i variabilní výnos z rozsahu (VRS). Dále je zde uveden model se směrovým měřítkem. Čtyři z VRS modelů jsou pozměněny v modely konzistentní s diverzifikací (DC). V empirické části jsou jako měřítka rizika použity CVaR na různých hladinách a jako měřítko výnosu je obvykle použit očekávaný výnos. Práce porovnává výsledky získané za použití různých modelů k ohodnocení eficience portfolií. DC modely jsou silnější než jejich VRS protistrany. DC modely označily jako eficientní pouze portfolio s nejvyšším očekávaným výnosem. VRS modely naproti tomu označily za eficientní více portfolií, které se liší v rizikovosti. Jejich výsledky mohou být zajímavé, pokud chce investor vybrat pouze jedno portfolio podle jeho rizikovosti.
|
|
|
Hodnocení efektivity fotbalových klubů Premier League pomocí analýzy obalu dat
Konečný, David ; Šíma, Jan (vedoucí práce) ; Voráček, Josef (oponent)
Název: Hodnocení efektivity fotbalových klubů Premier League pomocí analýzy obalu dat. Cíle: Cílem práce je identifikovat efektivitu fotbalových klubů v Premier League v sezóně 2016/2017. V post optimalizační analýze následně vyhodnotit, které pozorované kluby si při transformaci vstupů na výstupy vedly v daném období efektivně, a které kluby měly v této transformaci nějaké nedostatky. Metody: V práci pro výzkum efektivity je použita metoda analýzy obalu dat DEA (Data Envelopment Analysis) umožňující hodnotit efektivitu jednotlivých klubů v Premier League. Pomocí DEA je stanoveno, které jednotky jsou efektivní a jaké jsou odchylky od efektivní hranice pro jednotky neefektivní. Měření jsou provedena vstupově orientovaným modelem CCR a modelem BCC. Model CCR předpokládá konstantní výnosy z rozsahu a model BCC uvažuje variabilní výnosy z rozsahu. Výsledky: Ve výsledkové části je identifikována produktivní efektivita jednotlivých fotbalových klubů v Premier League v sezóně 2016/2017. Efektivní hranice dosáhlo zároveň v obou modelech CCR i BCC celkově 7 klubů. Průměrná efektivita v modelu CCR vychází na 87 %. V modelu BCC je tato hodnota 91 %. To ve výsledku značí, že celá Premier League jako soutěž dosahuje vysoké efektivity. . Klíčová slova: analýza obalu dat, Premier League, CCR, BCC, efektivita
|
|
|
Diverzifikace v analýze obalu dat ve financích
Macková, Simona ; Branda, Martin (vedoucí práce) ; Hurt, Jan (oponent)
Název práce: Diverzifikace v analýze obalu dat ve financích Autor: Simona Macková Katedra: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky Vedoucí bakalářské práce: RNDr. Martin Branda, Ph.D., Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky Abstrakt: Práce pojednává o rozšířených modelech analýzy obalu dat a jejich aplikaci ve financích. Tato metoda umožňuje hodnotit efektivitu vybraných pro- dukčních jednotek na základě vícero vstupů a výstupů. Při aplikaci ve financích můžeme využít jako vstupy například správní poplatky nebo míry rizika a jako výstupy očekávané výnosy sledovaných aktiv. Ukážeme základní klasické modely ve formě primárních i duálních úloh lineárního programování a později porovnáme s modely diverzifikačními. Pro využití ve financích a aplikaci na investiční ak- tiva je vhodné se diverzifikací, vzájemnými závislostmi aktiv, zabývat. Zde se již dostaneme do sféry nelineárního programování, a proto zavedeme vhodné míry vstupů a výstupů tak, aby úloha byla řešitelná. Především se zaměříme na podmíněnou hodnotu v riziku. Následně zavedeme model, který bude uvažovat diverzifikaci. Ten dále použijeme na reálná data vybraných podílových fondů. Klíčová slova: analýza obalu dat,...
|
|
|
Determinants of Technical Efficiency and its Change among Ghanaian Cocoa Farmers
Valenta, David ; Janský, Petr (vedoucí práce) ; Břízová, Pavla (oponent)
Tato práce analyzuje determinanty technické efektivity (TE), její změny a efektivity rozsahu na nevyrovnaném panelu více než 700 ghanských farmářů, který byl posbírán mezi lety 2004 a 2010. Hodnoty TE byly nalezeny pomocí "data envelopement analysis" modelu s proměnlivými výnosy z rozsahu. Průměrná hodnota TE nalezena činila 35.4%. V druhé fázi byly vyzkoumány determinanty efektivity pomocí Tobitovy regrese s náhodnými efekty a bylo nalezeno mnoho proměnných se signifikantním efektem v kategoriích jako: charakteristiky farmáře, technické specifikace farmy, zaměření na farmaření, styl managementu a investic. Navíc, tato práce přispívá do debaty o efektivitě tím, že zkoumá determinanty změny efektivity a nalezla, mimo jiné, že pohlaví farmáře a spoření mají signifikantní pozitivní vliv na změnu efektivity v čase.
|
|
|
Měření eficience jednotek a aplikace ve financích
Marcinek, Daniel ; Branda, Martin (vedoucí práce) ; Zichová, Jitka (oponent)
Práce pojednává o různých metodách analýzy obalu dat a jejich využití ve financích. Efektivita se měří pomocí poměru vážených výstupů ku váženým vstupům. Z tohoto předpokladu se formuluje úloha lineárního lomeného programování, která se transformuje na úlohu lineárního programování. Pro ní odvodíme úlohu duální. Také zavedeme další metody analýzy obalu dat. Vysvětlíme rozdíl mezi konstantními výnosy z rozsahu a variabilními výnosy z rozsahu. Zabýváme se mírami rizika, které jsou spolu se správními poplatky vstupy pro naší úlohu. Jako výstupy jsme použili hrubé výnosy. Sestavené modely jsme otestovali na 15-ti podílových fondech, určili eficienci těchto fondů a metody mezi sebou porovnali. Nakonec jsme vyhodnotili jaký vliv na efektivitu má užití pouze měr rizika jako vstupů.
|
|
|
Měření výkonnosti veřejných muzeí umění
Prokůpek, Marek ; Riedlbauch, Václav (vedoucí práce) ; Machek, Ondřej (oponent) ; Wagner, Jaroslav (oponent)
Tématu ekonomiky kulturních institucí a jejich ekonomickému dopadu začala být věnována systemtická pozornost až v posledních desetiletích. Tato doktorská práce analyzuje metody měření výkonnosti veřejných muzeí umění a přináší ekonomický model. Cílem práce je vytvoření modelu měření výkonnosti pro manažery muzeí umění. V dnešní době je nutné integrovat měření výkonnosti do strategického rozhodování organizací. Manažeři muzeí cítí tlak, aby obhájili existenci jejich instituce a aby dokázali, že své zdroje alokují efektivně. Pomocí v tom by mohla být model navržený na základě spojení nástroje Balanced Scorecard a metody Data Envelopment Analysis. V rámci výzkumu byla uplatněna kombinovaná metoda kvalitativního a kvantitativního výzkumu. Kvalitativní data byla získána pomocí dotazníků a polostrukturovaných rozhovorů. Kvantitativní data byla získána z dotazníků, výročních zpráv muzeí a z reportů Národního informačních a poradenského střediska pro kulturu. Hlavním cílem práce je navrežní modelu, který by dokázal zachytit všechny muzejní aktivity a poskytl obsáhlý obraz o výkonnosti muzea a zároveň by poskytl srovnání s dalšími muzei.
|
|
|
Hodnocení efektivity zdravotnických zařízení
Korbelová, Kristýna ; Váchová, Lucie (vedoucí práce) ; Zelená, Veronika (oponent)
Cílem práce je zmapovat možnosti měření efektivity zdravotnických zařízení a na praktickém příkladu jednu z nalezených metod využít. V úvodu práce jsou s využitím literatury vysvětlené pojmy efektivita a efektivnost. V další části jsou popsána specifika zdravotnických zařízení z pohledu jejich fungování a ekonomiky. Možnosti měření efektivity ve zdravotnictví jsou zjišťovány zejména pomocí odborné literatury. Detailní pohled i praktická část jsou věnovány moderní metodě měření efek-tivity analýze datového obalu DEA. V praktické části je pomocí zvoleného nástroje vy-hodnocena efektivita souboru vybraných nemocnic. V závěru práce jsou shrnuté možnosti měření efektivity a posouzena výhodnost použití metody DEA.
|
|
|
Hodnocení efektivnosti vybraných krajských správ ČSÚ
Tykvart, Pavel ; Houška, Milan (vedoucí práce) ; Hana, Hana (oponent)
Organizace působící v soukromé i veřejnoprávní sféře se při dosahování svých cílů snaží, aby v dnešní dynamicky se vyvíjející době byla jejich činnost co nejvíce efektivní. Tato skutečnost se stala podkladem pro vznik této diplomové práce, jejímž cílem je provést na konkrétním případě hodnocení efektivity pomocí metod vícekriteriálního rozhodování v oblasti veřejné správy. S pomocí metody datových obalů je v práci předloženo hodnocení krajských správ Českého statistického úřadu, které se zásadním způsobem podílí na sběru a zajištění statistických dat a provádí jednotlivá statistická šetření. Celou práci je možné rozdělit na dvě části. První se týká teoretické přípravy, kde je v literární rešerši popsána základní terminologie z oblasti hodnocení efektivity a teoretický popis metody, ze které vychází vlastní zpracování. Na úvod druhé části práce, která se týká vlastního zpracování, je uveden stručný přehled o činnosti Českého statistického úřadu, na který navazuje přehled o sledovaných oblastech statistického zjišťování. Dále je na základě vybraných vstupů a výstupů vyhodnocena efektivita vybraných krajských správ ČSÚ.
|
|
|
Hodnocení kvality života v okresech ČR pomocí metody DEA
KOSTIHOVÁ, Lenka
Bakalářská práce má za cíl identifikovat silné a slabé stránky okresů České republiky a porovnat tak kvalitu života na základě vybraných kritérií. Metoda DEA vymezuje efektivitu hodnocených okresů, což prezentuje úroveň kvality života v daném okrese. Dále nachází a doporučuje způsoby, aby neefektivní okresy dosáhly vyšší efektivity. Metoda DEA tedy odhalí slabé stránky neefektivního okresu a najde doporučení, jak s těmito stránkami pracovat. Jako vstupy byly použity: registrovaná míra nezaměstnanosti, pracovní neschopnost, kriminalita, znečištění ovzduší a průměrné ceny bytů. Výstupy reprezentuje počet lékařů, index ekonomické aktivity a hustota silniční sítě. Vlastní hodnocení je provedeno pomocí softwaru Frontier Analyst Professional a použitá data se vztahují k roku 2012.
|
|
|
Bank Efficiency and Interest Rate Pass-Through: Evidence from Czech Loan Products
Havránek, Tomáš ; Iršová, Zuzana ; Lešanovská, Jitka
Důležitou součástí transmise měnové politiky je průsak změn sazeb finančního trhu, které přímo ovlivňují nebo cílují centrální banky, do sazeb, které banky stanovují pro firmy a domácnosti. Dosavadní výzkumné studie naznačují, že síla a rychlost tohoto průsaku se liší mezi zeměmi, časovými obdobími, a dokonce i mezi jednotlivými bankami. V tomto článku analyzujeme mechanismus průsaku na unikátním souboru dat, který pokrývá české depozitní a úvěrové produkty. Zaměřujeme se na roli determinant cenové politiky jednotlivých bank, a to zejména na roli nákladové efektivity bank, kterou odhadujeme pomocí stochastické hraniční analýzy a analýzy obalu dat. Naše hlavní výsledky jsou následující: Zaprvé, dlouhodobý průsak úrokových sazeb byl před krizí u většiny produktů téměř kompletní, ale poté výrazně zeslábl. Zadruhé, banky, které poskytují vysoké úrokové sazby na depozita, také často vyžadují vyšší rizikové prémie na úvěry. Zatřetí, nákladově efektivní banky často oddalují reakce svých sazeb na změny mezibankovních sazeb, čímž vyhlazují úrokové míry pro své klienty.
Plný text:  PDF
|
host ::
RSS.