Název: Two Algorithms for Risk-averse Reformulation of Multi-stage Stochastic Programming Problems
Autoři: Šmíd, Martin ; Kozmík, Václav
Typ dokumentu: Příspěvky z konference
Konference/Akce: 36th International Conference Mathematical Methods in Economics, Jindřichův Hradec (CZ), 20180912
Rok: 2018
Jazyk: eng
Abstrakt: Many real-life applications lead to risk-averse multi-stage stochastic problems, therefore effective solution of these problems is of great importance. Many tools can be used to their solution (GAMS, Coin-OR, APML or, for smaller problems, Excel), it is, however, mostly up to researcher to reformulate the problem into its deterministic equivalent. Moreover, such solutions are usually one-time, not easy to modify for different applications. We overcome these problems by providing a front-end software package, written in C++, which enables to enter problem definitions in a way close to their mathematical definition. Creating of a deterministic equivalent (and its solution) is up to the computer. In particular, our code is able to solve linear multi-stage with Multi-period Mean-CVaR or Nested Mean-CVaR criteria. In the present paper, we describe the algorithms, transforming these problems into their deterministic equivalents.
Klíčová slova: deterministic equivalent; multi-period CVaR; Multi-stage stochastic programming; nested CVaR; optimization algorithm
Číslo projektu: GA16-01298S (CEP)
Zdrojový dokument: 36th International Conference Mathematical Methods in Economics, ISBN 978-80-7378-371-6

Instituce: Ústav teorie informace a automatizace AV ČR (web)
Informace o dostupnosti dokumentu: Dokument je dostupný na externích webových stránkách.
Externí umístění souboru: http://library.utia.cas.cz/separaty/2018/E/smid-0493316.pdf
Původní záznam: http://hdl.handle.net/11104/0286991

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-386543


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Věda a výzkum > AV ČR > Ústav teorie informace a automatizace
Konferenční materiály > Příspěvky z konference
 Záznam vytvořen dne 2018-10-02, naposledy upraven 2018-10-02.


Není přiložen dokument
  • Exportovat ve formátu DC, NUŠL, RIS
  • Sdílet