Název: Model of Risk and Losses of a Multigeneration Mortgage Portfolio
Autoři: Šmíd, Martin
Typ dokumentu: Příspěvky z konference
Konference/Akce: International Scientific Conference Financial management of firms and financial institutions Ostrava /10./, Ostrava (CZ), 2015-09-07 / 2015-09-08
Rok: 2015
Jazyk: eng
Abstrakt: During the last decades, Merton-Vasicek factor model (1987), later generalize by Frye at al. (2000), became standards in credit risk management. We present a generalization of these models allowing multiple sub-portfolios of loans possibly starting at different times and lasting more than one period. We show that, given this model, a one-to-one mapping between factors and the overall default rate and the charge-off rate exists, is differentiable and numerically computable.
Klíčová slova: charge off rate; default rate; loan portfolio; risk management
Číslo projektu: GA13-25911S (CEP), EE2.3.20.0296
Poskytovatel projektu: GA ČR, GA MŠk
Zdrojový dokument: 10th International Scientific Conference Financial management of firms and financial institutions Ostrava, ISSN 2336-162X

Instituce: Ústav teorie informace a automatizace AV ČR (web)
Informace o dostupnosti dokumentu: Dokument je dostupný na externích webových stránkách.
Externí umístění souboru: http://library.utia.cas.cz/separaty/2015/E/smid-0452187.pdf
Původní záznam: http://hdl.handle.net/11104/0253702

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-201268


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Věda a výzkum > AV ČR > Ústav teorie informace a automatizace
Konferenční materiály > Příspěvky z konference