Název: Measuring capital market efficiency: Long-term memory, fractal dimension and approximate entropy
Autoři: Krištoufek, Ladislav ; Vošvrda, Miloslav
Typ dokumentu: Příspěvky z konference
Konference/Akce: MME 2013. International Conference on Mathematical Methods in Economics 2013 /31./, Jihlava (CZ), 2013-09-11 / 2013-09-13
Rok: 2013
Jazyk: eng
Abstrakt: We utilize long-term memory, fractal dimension and approximate entropy as input variables for the Efficiency Index [Krištoufek&Vošvrda (2013), Physica A 392]. This way, we are able to comment on stock market efficiency after controlling for different types of inefficiencies. Applying the methodology on 38 stock market indices across the world, we find that the most efficient markets are situated in the Eurozone (the Netherlands, France and Germany) and the least efficient ones in the Latin America (Venezuela and Chile).
Klíčová slova: approximate entropy; capital market efficiency; fractal dimension; long-range dependence
Číslo projektu: SVV265504, GA402/09/0965 (CEP)
Poskytovatel projektu: MŠk, GA ČR
Zdrojový dokument: Proceedings of the 31st International Conference Mathematical Methods in Economics 2013, ISBN 978-80-87035-76-4

Instituce: Ústav teorie informace a automatizace AV ČR (web)
Informace o dostupnosti dokumentu: Dokument je dostupný na externích webových stránkách.
Externí umístění souboru: http://library.utia.cas.cz/separaty/2013/E/kristoufek-measuring capital market efficienci long-term memory fractal dimension and approximate entropy.pdf
Původní záznam: http://hdl.handle.net/11104/0223789

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-156464


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Věda a výzkum > AV ČR > Ústav teorie informace a automatizace
Konferenční materiály > Příspěvky z konference