|
Risk management
Šihovec, Martin ; Dědková, Eva (vedoucí práce)
Práce má dvě části - praktickou a teoretickou. V teoretické části je popsán risk management - základní pojmy, riziko, dělení risk managementu. V praktické části je zpracován risk management pro konkrétní firmu.
|
|
Hedging měnového rizika na příkladu investičních portfolií
Siuda, Vojtěch ; Mandel, Martin (vedoucí práce) ; Brada, Jaroslav (oponent)
Tato bakalářská práce se věnuje problematice zajištění měnového rizika v investičních portfoliích. Nejprve je definován pojem měnové riziko a devizová expozice a jsou popsány základní instrumenty na zajištění tohoto rizika. V praktické části se čtenář seznámí s korunovou a dolarovou třídou podílového fondu investujícího do amerických akcií. Analyzovány jsou výnosy v krátkém i v dlouhém období a také rizikovost obou tříd z pohledu českého investora. Součástí praktické části je také popis techniky zajišťování portfolia. V poslední kapitole se práce zabývá otázkami, kdy je vhodné se zajistit, či jak nalézt nejvhodnější poměr zajištění pro minimalizaci měnového rizika. Také je zde zvážena možnosti využití vývoje měnového páru jako součást investiční strategie.
|
| |
|
Riziko v investičním rozhodování
GARDOŠ, Radek
Práce shrnuje pojmy a poznatky týkající se rizika v investičním rozhodování a přístupů, týkajících způsobů jeho měření a minimalizace. Dále popisuje jednotlivé způsoby zohlednění rizika v investičním rozhodování a přináší určitý pohled do problematiky posuzování rizika investičních projektů jako součásti celého okruhu otázek týkajících se hodnocení ekonomické efektivnosti projektů. Dále se práce pokouší za pomoci základních ukazatelů ekonomické efektivity jako je čistá současná hodnota, vnitřní výnosové procento, diskontovaná doba návratnosti a index rentability a s použitím alternativních přístupů zabezpečujících zohlednění rizika o nastínění možného způsobu procesu hodnocení investičního projektu.
|
|
Měření operačního rizika ve finančních institucích
Voříšek, Martin ; Žváčková, Lenka (vedoucí práce) ; Kozáková, Markéta (oponent)
Zaměření této předkládané práce se zabývá událostí, jež se relativně nedávno vyskytla na finančních trzích. V roce 2001, Basilejský výbor pro bankovní dohled deklaroval, že banky mají povinnost krýt svou expozici vůči nepříliš dobře známému operačnímu riziku. Práce se skládá z pěti hlavních částí. Po několika úvodních slovech přichází krátká kapitolech o rizicích obecně. Druhá část opakuje některé základní ekonomické pojmy v oblasti tržních selhání a posléze probírá tyto konkrétní problémy na poli finančních trhů. Následující část přináší pohled na regulatorní dokumenty -- na jejich minulost, současnost a pravděpodobnou budoucnost. Klíčová pozornost by měla být zaměřena na čtvrtou část. Ta analyzuje operační riziko se zaměřením na jeho definici, jeho specifika, příklady jeho dopadů a metody jeho kontroly, zmírňování, měření a řízení. Poslední kapitola popisuje jeden z pokročilých přístupů k měření operačního rizika. Na konci padne několik slov týkajících se některých diskutabilních oblastí a budoucnosti řízení operačních rizik.
|
|
Řízení komerčních rizik v mezinárodním obchodě
Leonova, Ekaterina ; Černohlávková, Eva (vedoucí práce) ; Křenková, Eva (oponent)
Cílem této bakalářské práce je poskytnout čitateli ucelený přehled o nejvýznamnějších komerčních rizikách a jejích možných důsledcích pro podniky, uvést do problematiky řízení rizik, a také prozkoumat a analyzovat nejpoužívanější nástroje k omezení komerčních rizik v praxi. Začátek první kapitoly je věnován definici obecného pojmu riziko a jeho konkrétnějším typům. Dále jsou podrobněji rozebrány vybrané druhy rizik, se kterými se firmy setkávají na poli mezinárodního obchodu. Druhá kapitola projednává o metodách řízení rizik zmíněných v první části. V úvodu je popsán proces analýzy, který předchází aplikaci konkrétnějších nástrojů k omezení rizik. Závěr práce je věnován vybraným metodám snižování a přesunu rizika na jiný subjekt, jež jsou nejpoužívanějšími způsoby zacházení s riziky v komerční praxi.
|
|
Riziko trestněprávního jednání v pomáhajících profesích
BROŽÍKOVÁ, Lenka
Práce se zabývá rizikem vzniku trestněprávního jednání u pracovníků v pomáhajících profesích. V práci jsou zmíněny konkrétní trestné činy, kterých se může pracovník v souvislosti se svým povoláním dopustit. Součástí práce je popis morálních vlastností pomáhajících pracovníků, které mohou zabránit vzniku trestněprávního jednání. Práce obsahuje několik návrhů na ochranu klientů před rizikem zneužití ze strany pomáhajících pracovníků.
|
|
Intraday Dynamics of Euro Area Sovereign Credit Risk Contagion
Komárek, Luboš ; Ters, Kristyna ; Urban, Jörg
Práce se zaměřuje na zkoumání role trhu CDS a dluhopisového trhu jako transmisních kanálů nákazy kreditním rizikem mezi svrchovanými entitami během současné krize svrchovaného dluhu zemí eurozóny a před ní. Analyzujeme mezidenní údaje pro země skupiny GIIPS, Německo, Francii a středoevropské země. Naše výsledky ukazují, že před krizí byl trh CDS a dluhopisový trh podobně významný v rámci transmise šoku finanční nákazy, ale následně během krize významnost dluhopisového trhu slábla. V práci ukazujeme, že efekt „útěku ke kvalitě“ během krize na německém dluhopisovém trhu nebyl v předkrizovém období přítomný. Námi odhadnuté riziko svrchované nákazy bylo vyšší během krize s průměrnou odezvou relevantních informací v délce mezi jednou až dvěma hodinami pro země skupiny GIIPS. Aplikací exogenních makroekonomických informací majících charakter šoku ukazujeme, že během krizového období vzrostlo kreditní riziko, které však nebylo v souladu s vývojem fundamentálních proměnných. Dále ukazujeme, že středoevropské země nebyly dotčeny nákazou svrchovaného kreditního rizika bez závislosti na úrovni jejich veřejného dluhu a na jejich měně.
Plný text:  PDF
|
|
Shlukování segmentu pojistných smluv do rizikově homogenních skupin
Martínek, Jan ; Zimmermann, Pavel (vedoucí práce) ; Justová, Iva (oponent)
V předložené práci studujeme skupiny homogenní pojistných smluv dle definice CEIOPS a pro které počítáme rizikové charakteristiky. První část práce se zabývá kvantifikací těchto rizik. Jako hlavní kategorie studujeme upisovací a rezervové riziko. V druhé části práce tyto skupiny analyzujeme na základě rizikových parametrů a hledáme rizikově homogenní shluky napříč všemi skupinami. Na závěr hledáme charakteristické znaky těchto shluků pro lepší pochopení výsledku shlukové analýzy.
|
|
Diversifikace portfolia
ŠÍP, Martin
Tato bakalářská práce se zabývá diversifikací a jeho vlivem na riziko a výnosnost portfolia. Diversifikace je výběr takových finančních instrumentů, při kterém dochází ke snižování rizika portfolia. Historické riziko je počítané pomocí směrodatné odchylky a historická výnosnost je počítána pomocí vynásobení vah akcií v portfoliu a výnosností jednotlivých akcií. Teoretická část se věnuje kapitálovému trhu, základním pojmům souvisejících s diversifikací portfolia, Markowitzovým modelem a nejdůležitějším faktorům, které ovlivňují investora při tvorbě portfolia jako je výnosnost, riziko a kovariance. Praktická část popisuje, jak vytvořit optimální portfolio. Pro tuto bakalářskou práci bylo náhodně vybráno deset společností, s jejímiž akciemi se obchodovalo na americkém trhu New York Stock Exchange. Kovariance těchto akcií je menší než jedna. Dalším krokem bylo vypočítat výnosnost a riziko těchto akcií, po němž následoval výpočet výnosností a rizik portfolií. Nejnižší hodnota historického rizika byla 22, 77 %. A největší hodnota historické měsíční výnosnosti činila 2, 31 %. Efektivní hranice je množina portfolií, která investorovi zaručuje vybrat si taková portfolia, která mají nejvyšší hodnotu výnosnosti pro danou hodnotu rizika a nejmenší hodnotu rizika pro danou hodnotu výnosnosti. Nejnižší hodnotu rizika mělo portfolio s hodnotou měsíční výnosnosti 1, 38 % a nejvyšší hodnotu rizika mělo portfolio s výnosností 4, 03 %. Investor si vybere takové portfolio, které odpovídá jeho maximálnímu užitku.
|
host ::
