|
|
A Critical Analysis of a Trading Strategy on the Capital Market
Novák, Radomír ; MSc, Petr Novotný, (oponent) ; Škapa, Stanislav (vedoucí práce)
The thesis focuses on the definition of theoretical and practical nature of intraday trading. That is, technical analysis tools, development of trading systems, selection of broker and application of software support and knowledge to trade in futures markets with emphasis on the underlying instrument - Indexes. As a very important part of intraday trading is also discussed the psychology of trading, which despite its apparent irrelevance is one of the most important aspect of profitable trading in real markets, together with good money and risk management.. Based on research it is developed and in this work presented the intraday trading system, designed for profitable trading on stock markets – Indices, and the results and experience with its deployment in real world markets.
|
|
|
Testování úspěšnosti základních svícových formací v technické analýze
Vašíček, Marek ; Veselá, Jitka (vedoucí práce) ; Fičura, Milan (oponent)
Tato diplomová práce se zabývá testováním úspěšnosti jednotlivých svícových formací technické analýzy. V první části bude uveden teoretický základ technické analýzy a svícových formací. V druhé části budou definovány základní svícové formace a jejich programové vymezení. Pomocí backtestingu na historických datech bude ověřena úspěšnost jednotlivých formací na měnovém páru EURUSD. Ve třetí části budou vyhodnoceny jednotlivé svícové formace a zároveň bude postaven obchodní systém na základě nejúspěšnějších svícových formací. Cílem práce je otestování úspěšnosti svícových formací v technické analýze a prověření, zda obchodní systém postavený na svícových formacích je schopen opakovaně generovat zisky.
|
|
|
Intradenní obchody
BOHINSKÝ, Petr
Tato práce je zaměřena na porovnání výnosnosti intradenních a krátkodobých obchodů za použití technické analýzy. Aplikací metody křížení klouzavých průměrů v období 1. ledna 2014 do 1. srpna 2016. Obchodování probíhá na základě nákupních a prodejních signálů generovaného technického indikátoru v investičním programu Alapri a XTB. Obchodovány jsou indexy DAX30, S§P100 a komodity zlato a ropa. Teoretická část práce se věnuje finančnímu trhu, komoditnímu trhu, popisuje intradenního a pozičního obchodníka včetně jejich výhod a nevýhod. Dále se zabývá technickou analýzou a vysvětluje základní investiční výrazy. Praktická část práce se věnuje popisu výsledků vymodelovaných na reálných historických datech. Na základě backtestovaných výsledků lze určit, že metoda křížení klouzavého průměru s hodnotou instrumentu je výhodnější pro krátkodobé obchody, v modelovaném případě na denním grafu než pro intradenní obchody modelovaným na čtyřhodinovém grafu. Dále bylo při modelaci zjištěno, že je výnosnější nakoupit instrumenty a nechat je za daných podmínek zhodnotit finančním trhem. Tedy nakoupit je na začátku investičního období a na konci období prodat bez dalších nákupních a prodejních operací.
|
|
|
A Critical Analysis of a Trading Strategy on the Capital Market
Novák, Radomír ; MSc, Petr Novotný, (oponent) ; Škapa, Stanislav (vedoucí práce)
The thesis focuses on the definition of theoretical and practical nature of intraday trading. That is, technical analysis tools, development of trading systems, selection of broker and application of software support and knowledge to trade in futures markets with emphasis on the underlying instrument - Indexes. As a very important part of intraday trading is also discussed the psychology of trading, which despite its apparent irrelevance is one of the most important aspect of profitable trading in real markets, together with good money and risk management.. Based on research it is developed and in this work presented the intraday trading system, designed for profitable trading on stock markets – Indices, and the results and experience with its deployment in real world markets.
|
|
|
Fulltime trading - intradenní obchodování s reálným účtem
Kosinka, Jakub ; Smrčka, Luboš (vedoucí práce) ; Strouhal, Jiří (oponent)
V této diplomové práci se budu zabývat stavbou obchodního systému s využitím metod technické a orderflow analýzy. Systém pak budu testovat na trhu E-mini Nasdaq 100 v simulovaném prostředí a následně v reálném prostředí. Cílem této práce bude zjistit, jestli dosažených výsledků v simulovaném prostředí lze dosáhnout i v reálném prostředí, kde na obchodníka působí řada negativních faktorů, jako je stres, nervozita nebo riskování vlastních peněz.
|
|
|
Market making jako obchodní strategie
Čamaj, Matej ; Stádník, Bohumil (vedoucí práce) ; Fičura, Milan (oponent)
Tato diplomová práce se zabýva analýzou obchodní strategie market making a možností jejího využití pro účely intradenního obchodovaní na trzích, kde obchodovaní probíha přes centralní limitní objednávkovou knihu. V teoretické části je dokázano, že za splnění určitých podmínek by měla být specifikována strategie zisková a dále skoumáme vliv jednotlivých parametrů na ziskovost této strategie s využitím jednorozměrných stochastických procesů. Následně uvolníme předpoklad konstatní férové ceny, což vede k výraznému znížení ziskovosti obou strategií. Protože použítí jednorozměrných stochastických procesů neodráží cenotvorbu na reálných trzích, v další kapitole navrhujeme stochastický model pro intradenní obchodování. Výhodou tohoto přístupu je, že v každém okamžiku po dobu obchodování můžeme pozorovat stav centrální limitní objednávkové knihy a tudíž lépe simulovat podmínky pro testování strategií. I když navrhnutý model vykazuje mnoho jevů pozorovaných v empirických datech jako například shlukování volatility, v některých situacích dochází k nereálně vysokému spreadu, což je spůsobeno stavbou modelu, kdy příchozí tržní a limitní objednávky jsou modelovány jako nezávislé procesy. Rovnež nevýhodou tohoto přístupu je poměrně vysoká náročnost na vstupní data potřebné pro kalibraci modelu a vysoká citlivost modelu na změnu parametrů. Následně testujeme tři specifikace market making strategie pří různych volbách parametrů modelu a ukazujeme, že očekávaná ziskovost je pozitivní ve všech případech.
|
|
|
Analýza intradenní obchodní strategie skrze backtest, papertrading a živé obchodování
Širc, David ; Smrčka, Luboš (vedoucí práce) ; Strouhal, Jiří (oponent)
Práce se věnuje obchodování na trzích s futures. Definuje pravidla dvou rozdílných intradenních strategií se stejnou základní obchodní myšlenkou pro trh e-mini NASDAQ 100. První strategie je více mechanická, druhá je více diskreční. Tyto strategie jsou testovány pomocí backtestu a papertradingu. Výsledky testů jsou vyhodnoceny a na základě toho je vybrána jedna strategie, která je nasazena do živého obchodování. Výsledky z živého obchodování jsou porovnány s výsledky z předešlých testů. Jsou hledány rozdíly mezi výsledky a určeny jejich příčiny.
|
|
|
Development of trading strategies based on technical analysis
Stehno, Vítězslav ; Brůna, Karel (vedoucí práce) ; Dvořák, Michal (oponent)
Tato diplomová práce má dva hlavní cíle. Pokouší se zmapovat proces vývoje intadenní diskreční obchodní strategie založené na technické analýze a zároveň také vytvořit intra-denní diskreční obchodní strategii za účelem spekulativního obchodování takzvaných contracts for difference na OTC trhu. Teoretická část práce je rozdělena do tří kapitol poskytujících nezbytné znalosti pro vytvoření obchodní strategie v praktické části práce. Důraz je kladen především na různé nástroje a metody techničtí obchodníci obvykle používají ve svých strategiích. Proces vývoje strategie je rozdělen do tří sekcí Tvorba strategie, Test na historických datech a Optimalizace. Tyto části jsou dále rozděleny do menších podkapitol zabývajících se různými problémy při procesu vývoje strategie. Výsledkem práce je strukturovaný proces vývoje intradenní diskreční obchodní strategie a také vysoce zisková intradenní diskreční strategie pro obchodování zlata prostřednictvím contracts for difference.
|
|
|
Psychologická analýza a řízení rizika při obchodování na kapitálových trzích
BUREŠ, Vladislav
Cílem práce bylo popsat psychologické faktory, které mohou ovlivnit chování investora při obchodování na kapitálových trzích, a aplikace prvků risk- a money-managementu při jejich odstraňování. Teoretická část popisuje teorii efektivního trhu, behaviorální finance a psychologickou analýzu. Praktická část vychází z intradenního obchodování, kdy byly stanoveny čtyři investiční strategie a jejich výnosy byly zkoumány pomocí statistických testů.
|
|
|
Intradenní obchodování - testování systému "Woodies CCI"
Kosinka, Jakub ; Smrčka, Luboš (vedoucí práce) ; Zámečník, Petr (oponent)
V této bakalářské práci se budu zabývat testováním intradenního obchodního systému "Woodies CCI". Jelikož téma intradenního obchodování není příliš známé široké veřejnosti, vysvětlím tento pojem v teoretické části, a dále uvedu vše, co by měl obchodník vědět, než se rozhodne začít obchodovat na burze, respektive na komoditních trzích. V praktické části představím obchodní systém "Woodies CCI" a všechny jeho pravidla pro obchodování včetně ukázkových obrázků. Dále se pak budu zabývat jeho testováním na historických datech. Analýzu provedených testů rozeberu v závěru této práce.
|
host ::
RSS.