|
|
Macroeconomic determinants for non-performing loans dynamic - the case of the Czech Republic
Doutnáčová, Jana ; Seidler, Jakub (vedoucí práce) ; Dózsa, Martin (oponent)
vii Abstrakt Diplomová práce se zabývá vývojem kvality bankovních úvěrů v závislosti na ekonomické výkonnosti v České republice v letech 2003-2013. Kvalita bankovních úvěrů je v tomto případě vyjádřena podílem úvěrů v selhání na celkově poskytnutých úvěrech. Empirická analýza ověřuje, jak je vývoj úvěrů v selhání ovlivněn makroekonomickými indikátory, jako jsou HDP, inflace, úroková míra, míra nezaměstnanosti a měnový kurz. Nejprve je provedena analýza pro agregátní úvěrové portfolio, dále je zkoumán vývoj kvality bankovních úvěrů pro sektor domácností a podnikový sektor samostatně vzhledem k možnosti, že změny v ekonomickém vývoji mohou ovlivňovat tyto dva sektory odlišně. Na závěr je provedena analýza vývoje kvality bankovních úvěrů pro jednotlivé úvěrové kategorie rozdělené na základě stupně selhání úvěru. Empirické výsledky vektorové autoregrese a analýzy odezvy na impuls obecně potvrzují pozitivní vliv příznivých ekonomických podmínek na kvalitu bankovních úvěrů. Příznivá ekonomická situace vede ke snižování podílu úvěrů v selhání na celkově poskytnutých úvěrech ve všech zmiňovaných kategoriích. Diplomová práce dále ukázala, že zhoršující se kvalita bankovních úvěrů negativně ovlivňuje celkovou ekonomickou výkonnost České republiky. Klíčová slova: kvalita bankovních úvěrů, makroekonomické a finanční...
|
|
|
The impact of macroeconomic factors on financial institutions credit risk during the global financial crises, case in Czech Republic
Jusufi, Gent ; Pečená, Magda (vedoucí práce) ; Rippel, Milan (oponent)
This study aims to estimate the ratio of non-performing loans to total loans (NPL ratio), its determinants and its response to different macroeconomic shocks. As the last financial crises had negative impact on the economy of many countries of the world, we have to strive for preventive measures that would help us to fully or at least partly avoid future crises. It should be achieved by sound risk management practices of all financial institutions. Important part of these risk management practices shall be - among others - stress tests that would test the health of the institution under severe conditions and negative shocks. For this study the vector autoregression model (VAR methodology) is used to see the response of credit risk (in terms of NPL ratio) to macroeconomic shocks in the Czech Republic. The variables used for this study are quarterly time series data of the period from 2002 to 2011 (GDP, inflation rate, unemployment rate, koruna exchange rate (CZK/USD), and interest rate). For each of these variables the impulse response function was created, to show the impact of macroeconomic shocks and the speed of adjustment of NPL ratio to these shocks. Keywords: Financial Crises, Credit Risk Management, Non-performing loans, Macroeconomic Shocks, Czech Republic, VARs
|
|
|
Macroeconomic stress-testing of banking systems: survey of methodologies and empirical application
Šimečková, Jana ; Geršl, Adam (vedoucí práce) ; Pečená, Magda (oponent)
Diplomová práce se zabývá zátěžovým testováním jakožto nástrojem, který přispívá k ohodnocení odolnosti finančního systému vůči nepříznivým šokům. První část práce je věnována netechnickému shrnutí procesu zátěžového testování. Teoretická část diplomové práce rozlišuje mezi zátěžovým testováním na úrovni jednotlivých bank a na agregované úrovni a shrnuje jednotlivé aspekty a atributy procesu zátěžového testování. Hlavní pozornost je soustředěna především na zátěžové testování celého systému prováděné na agregovaných datech. Empirická část diplomové práce je praktickou aplikací modelu vektorové autoregrese na agregovaná data českého bankovního sektoru. Jakožto míra stability agregovaného úvěrového portfolio je použit poměr úvěrů v selhání na celkově poskytnutých úvěrech. Diplomová práce využívá obecně používaných analytických nástrojů vektorové autoregrese za účelem identifikace významných makroekonomických faktorů ovlivňující kvalitu portfolia bankovních úvěrů. Součástí empirické analýzy je taktéž předpověď vývoje kvality úvěrového portfolio.
|
|
|
The Role of State Ownership in Commercial Banks: Experience of CEE Transition Countries
Wu, Jiao ; Mejstřík, Michal (vedoucí práce) ; Mickiewicz, Tomasz (oponent)
Central and Eastern Europe(CEE) is the region where the ownership of banks has been through the most fundamental and massive changes during the past two decades. This paper analyses the role of state-ownership in commercial banks, whether and why state ownership imposes negative effects on commercial banks in CEE transition countries, through both theoretical arguments and empirical testings. The thesis summarizes previous literature and analyses the role of banking ownership and performance, particularly though a dynamic view of the banking privatisation process. It investigates the reasons why state-owned banks are harmful in CEE countries from a corporate governance point of view. Followed by empirical tests on this topic, including banking production efficiency measurement using Stochastic Frontier Analysis and second-stage regression analysis about the effects of ownership on banking efficiency and asset quality. This paper finds out that the state ownership of banks imposes negative effects on bank performance and hinders successful privatisation of enterprises. Banking production efficiency has been improving greatly in late 1990s and stayed at a constant high level in 2000s. Through panel data regressions, we find the negative effects of state-ownership on banking production efficiency and asset...
|
|
|
Výhody a nevýhody snižování nákladů na financování skrze společenskou odpovědnost
Bandžak, Richard ; Klosová, Anna (vedoucí práce) ; Tong Clark, Junie (oponent)
Tato diplomová práce zkoumá vztah mezi společenskou odpovědností firem (CSR) a finančním výkonem (FP) na vzorku 51 bank v Eurozóně mezi lety 2008 a 2014. Výzkum je založen na regresi panelových dat analyzující finanční data z databáze Bankscope a data o společenském výkonu z databáze CSRHub. Výnosnost aktiv a poměr nesplácených úvěrů reprezentují měřítko finančního výkonu a jsou závislými proměnnými. Výsledky tohoto modelu prokázaly pozitivní a statisticky významný vztah mezi CSR a FP. Je argumentováno, že i přes statistickou významnost, výsledky nutně nepřináší velkou informační hodnotu. To je zapříčiněno metodologickými omezeními, ať už teoretickými, či kupříkladu potenciálně neobjektivními daty na CSR. Největší teoretický problém, se kterým se diplomová práce potýká, je potřeba přehodnocení motivace bank k angažování v CSR aktivitách. Banky zapojené v CSR aktivitách z pouze strategických důvodů by měly být analyzovány zvlášť na firemní úrovni, neboť mohou ovlivnit empirický výzkum. Dalším významným aspektem této práce je argument, že banky těží ze CSR zejména skrze diferenciaci produktu. To bohužel nebylo možné empiricky zkoumat, lze ale předpokládat, že diferenciace produktu, například díky zlepšení reputace, může hrát významnou roli ve zvyšování zisků bank.
|
|
|
Metriky užívané pro měření kreditního rizika
Kožár, Ondrej ; Luc, Ladislav (vedoucí práce) ; Franěk, Petr (oponent)
Bakalářská práce se zaměřuje na problematiku metrik užívaných v kreditním riziku. Konkrétně na Kapitálový požadavek, Podíl NPL, Rizikové náklady. V první části je popsáno kreditní riziko a pomocí jakých metrik jej lze měřit. Je zde uvedeno, jaké parametry jsou nutné pro jejich určení, jsou to parametry Pravděpodobnost selhání, Odpisy, Expozice, NPL a Ztráta v selhání. Praktická část této práce je věnována analýze situace v České spořitelně a návrhu řešení zjištěných problémů. Z této analýzy vykrystalizovaly dva základní problémy, vznikající z nedostatečné obeznámenosti s metrikami užívaných v kreditním riziku. Pro jejich řešení je využita první část této práce jako přehled metrik s objasněním některých klíčových vlastností. Cílem této práce bylo vytvoření uceleného přehledu metrik užívaných v kreditním riziku, vysvětlení jejich provázanost a užití tohoto nástroje k řešení problémové situace v České spořitelně.
|
|
| |
|
| |
|
|
Analýza vývoje kvality úvěrového portfolia vybraných bank
Řehořová, Magdaléna ; Dvořák, Petr (vedoucí práce) ; Kolman, Marek (oponent)
Cílem této bakalářské práce je analýza kvality úvěrového portfolia vybraných českých bank. Analýza je rozdělena podle jednotlivých posuzovaných položek: kategorizované pohledávky za klienty, opravné položky k pohledávkám a rezervy na úvěrová rizika, kapitálový požadavek k úvěrovému riziku a je doplněna o ukazatele úvěrového rizika i vztah mezi jednotlivými posuzovanými položkami. Na analýzu jednotlivých položek za vybrané banky navazuje analýza daných položek za celý bankovní sektor. Analytické části práce předchází kapitola věnovaná regulatorním požadavkům ve zkoumané oblasti, jejich pojetí bankami a vývoji v čase.
|
|
|
Defaulty domácností jako indikátor finanční stability
Michlová, Veronika ; Blahová, Naděžda (vedoucí práce) ; Brada, Jaroslav (oponent)
Diplomová práce se zabývá problematikou defaultu domácností jako jednoho z indikátorů finanční stability, a to v podmínkách České republiky. Konkrétně jde o analýzu narůstajícího zadlužování domácností a vyplývajících rizik, která mohou ohrožovat finanční systém. Cílem práce je analyzovat hlavní makroekonomické a mikroekonomické faktory, které ovlivňují defaulty domácností, respektive určit závislost jednotlivých proměnných ve vztahu k bankovnímu ukazateli -- podílu úvěrů v selhání na celkových úvěrech poskytnutých bankami domácnostem. V závěru jsou shrnuty výsledky práce a navrhnuta doporučení pro centrální a obchodní banky.
|
host ::
RSS.