|
|
Modely úrokových měr
Butkovičová, Ivana ; Popela, Pavel (oponent) ; Chvátalová, Zuzana (vedoucí práce)
Táto bakalárska práca je zameraná na popis analýzu modelov úrokových mier, ktoré majú uplatnenie v oblasti finančnej matematiky. Konkrétne popisuje Vašíčkov model, Cox-Ingersoll-Rossov modelCIR model, Ho-Lee model a model Hull-White,. Tieto ktoré modely sú zadané stochastickými diferenciálnymi rovnicami. Teoretická časť tiež definuje základné pojmy stochastického kalkulusu. Všetky vyššie uvedené modely sú aj analyzované a kalibrované. Taktiež je v práci popísanáý spotováý a forwardová medzibankováý úroková miera LIBOR. Praktickou aplikáciou Aplikáciou konkrétnych dát, ktoré sú dostupné vo verejnej databáze Českej národnej banky, je docielenásme docielili simulácia Vašíčkovhou modelu a modelu Cox-Ingersoll-Rossov. Obdržané výsledky sú interpretované.
|
|
| |
|
| |
|
|
Komunikace jako nástroj monetární politiky ČNB
Avramov, Dominik
Avramov, D. Komunikace jako nástroj monetární politiky ČNB. Bakalářská práce. Brno: Mendelova univerzita v Brně, 2023. Komunikace centrálních bank je velmi aktuálním tématem, protože ve svě-tě, kde se informace šíří rychlostí světla, je v zájmu centrálních bank, aby jejich monetární politika byla správně pochopena a nešířila nejistotu. Práce se zaměří na období 2016–2020, během kterého FED, BoE a ČNB měnily svoje hlavní sazby ve snaze utáhnout měnovou politiku. V textu je shrnuto momentální poznání v rámci komunikace centrálních bank a poté jsou analyzovány tři centrální banky pro využití komparace při vylepšení momentální komunikační strategie ČNB.
|
|
|
Vliv změn úrokových sazeb na odvětví faktoringu
Hamerská, Marie
Diplomová práce se zabývá vztahem mezi úrokovými sazbami a faktoringo-vým trhem v České republice. Pomocí ekonometrického modelování popisuje a kvantifikuje vliv úrokových sazeb na ukazatele faktoringu. Výsledky modelování jsou interpretovány na chování konkrétní společnosti.
|
|
|
Bank's performance in low and negative interest rate environment
Hanzlík, Petr ; Teplý, Petr (vedoucí práce) ; Tripe, David (oponent) ; Witzany, Jiří (oponent) ; Tůma, Zdeněk (oponent)
Disertační práce Výkonnost bank v prostředí nízkých a záporných úrokových sazeb Autor: Mgr. Petr Hanzlík Abstrakt Tato disertace se skládá ze čtyř empirických článků, které se zabývají výkonností bank v prostředí nízkých, respektive dokonce záporných sazeb, které bylo charakteristické pro dekádu následující po globální finanční krizi let 2007-2009. První článek se zaměřuje na analýzu vztahu mezi čistou úrokovou marží (NIM) bank v Evropské unii a tržními úrokovými sazbami v prostředí nízkých sazeb, přičemž zároveň bere v úvahu i vliv tržní koncentrace. Analýza je provedena na velkém vzorku dat z 629 bank ze zemí EU v letech 2011-2016. Výsledky ukazují pozitivní konkávní vztah mezi NIM a krátkodobými tržními sazbami, pokles NIM pro všechny typy bank a vyšší NIM v důsledku vyšší tržní koncent- race. Ve druhém článku zkoumáme determinanty NIM evropských a amerických bank v si- tuaci, kdy se tržní úrokové míry nachází blízko nulové dolní meze (zero lower bound, ZLB), přičemž bereme v potaz i vliv rozdílného institucionálního prostředí ve smyslu rozdílů mezi kapitálově a bankovně orientovanými finančními trhy. V článku analyzujeme velký vzorek 629 evropských a 526 amerických bank z...
|
|
|
One factor models of interest rates
Jambor, Matúš ; Myška, Petr (vedoucí práce) ; Hurt, Jan (oponent)
Název práce: Jednofaktorové modely úrokových sadzieb Autor: Matúš Jambor Katedra: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky Vedoucí bakalářské práce: RNDr. Petr Myška Abstrakt: V práci študujeme modely úrokových sadzieb, ktoré sa uplatňujú v ob- lasti finančnej matematiky a aktuárskych vied. Existuje niekol'ko modelov, ktoré sa snažia čo najvierohodnejšie popísat' správanie výnosovej krivky, pričom vo väčšine prípadov využívajú aparát z teórie pravdepodobnosti a náhodných procesov. Tieto modely slúžia taktiež na ocenenie finančných de- rivátov, ktorých cena sa odvíja od pohybov úrokových sadzieb. Zaoberáme sa troma jednofaktorovými modelmi, ktoré bližšie predstavíme v druhej ka- pitole. V poslednej kapitole sa budeme venovat' kalibrácii týchto modelov na reálne dáta. Klíčová slova: jednofaktorové modely, úrokové sadzby, metóda maximálnej vierohodnosti 1
|
|
|
Interest rate spreads on government bonds
Antoniewiczová, Petronella ; Žák, Kamil (vedoucí práce) ; Hurt, Jan (oponent)
Predložená práca sa zaoberá rozpadom výnosov vládnych dlhopisov na rizikové zložky. Konkrétnejšie rozoberá kapitál na likviditu, nelikviditnosť straty a očakávané straty. Na úvod hovoríme o vlastnostiach dlhopisov, konkrétne vládnych dlhopisov, ďalej rozoberáme niektoré elementy, na ktoré sa môžu rozpadnúť výnosy vládnych dlhopisov. Na záver implementujeme úrokové sadzby dlhopisov troch členských štátov Európskej únie a na Vašíčkovom modeli ukážeme ako namodelovať bezrizikovú časť úrokovej miery.
|
|
|
Vývoj finanční gramotnosti
Stárková, Zuzana ; Krahulcová, Beáta (vedoucí práce) ; Zelinková, Olga (oponent)
STÁRKOVÁ, Zuzana, Vývoj finanční gramotnosti, Praha, 2012. (Diplomová práce). Zuzana Stárková - Univerzita Karlova v Praze - Husitská teologická fakulta. Vedoucí práce, Prof. PhDr. Beáta Krahulcová, CSc. Tématem této diplomové práce je finanční gramotnost a je zaměřena na problematiku a nebezpečí finanční negramotnosti. Úvodní část se zabývá objasněním pojmu finanční gramotnost, jejími příčinami a důsledky. V dalších kapitolách se věnuje gramotnosti peněžní, jejíž neznalost způsobuje časté problémy v oblasti využívání úvěrů a půjček a následně způsobuje komplikace zadluženosti. Vysvětluje důležité pojmy, jejichž znalost je nezbytná při využívání bankovních služeb a produktů. Poslední kapitoly teoretické části popisují zákon o ochraně spotřebitele a zmiňují také dva důležité pojmy, exekuce a insolvence. Výzkumná část diplomové práce se zabývá znalostmi a zkušenostmi z oblasti financí u vysokoškolských studentů.
|
|
|
Monetary Policy and House Prices in the US: Evidence from Time-Varying VAR Model
Brunová, Kristýna ; Horváth, Roman (vedoucí práce) ; Holub, Tomáš (oponent)
Tato práce zkoumá vliv šoků do měnové politiky na realitní trh. K tomuto účelu byl odhadnut časově-proměnlivý VAR model s dynamickým výběrem dimenze a stochastickou volatilitou, který byl odhadnut na měsíčních datech pro Spojené státy v období 1999-2017. Model je dále charakterizován výběrem optimálního časově proměnlivého Bayesovského koeficientu smršťování. Protože model odhadujeme i v období nulové spodní hranice, byla použita Wu-Xia stínová úroková sazba, abychom mohli kvalifikovat postoj měnové politiky. K posouzení vztahu mezi realitními proměnnými a měnovou politikou byly odvozeny impulzní funkce a dekompozice rozptylu v chybě předpovědi. Avšak jelikož je model časově proměnlivý, tyto jsou odhadnuty pouze ve vybraných časech, které obsahují jak události, jež s nejvyšší pravděpodobností ovlivnily hodnoty makroekonomických a finančních proměnných, tak i období, ve kterých byla ekonomická nejistota minimální. Hlavní výsledky jsou následující. Zaprvé, model indikuje, že šoky do měnové politiky mohou ovlivňovat ceny nemovitostí. Zadruhé, stimulativní monetární politika pozitivně ovlivňuje realitní investice a negativně ovlivňuje hypoteční sazby, avšak tyto efekty nejsou signifikantní kvůli velice širokým pásmům okolo impulzních funkcí. Zatřetí, větší hodnoty Bayesovského koeficientu smršťování jsou...
|
host ::
RSS.