|
|
Výpočet historické volatility FX-opcí
Hudec, Patrik ; Strakoš, Jan (vedoucí práce) ; Hurt, Jan (oponent)
Cílem této diplomové práce je sestavit model pro výpočet historické volatility FX-opcí založený na numerické simulaci finančního procesu zvaného dynamický delta hedging z pohledu delta-neutrálního portfolia. Pro empirické výpočty jsou použita vysokofrekvenční data měnového páru EUR/CZK za léta 2001 až 2006 a Garman-Kohlhagenova modifikace Black-Scholesova vzorce pro oceňování měnových opčních kontraktů. Celý model je podle zadání zpracován v systému Mathematica. Analytická část se zabývá optimalizací a chováním naprogramovaného iteračního procesu na reálných datech, zaobírá se blížeji jeho vstupními parametry a zmiňuje případná úskalí. V závěru věnovaném analýze výsledků jsou takto získané volatility porovnávány se skutečnými, na trhu kótovanými hodnotami.
|
|
|
Výpočet historické volatility FX-opcí
Hudec, Patrik ; Strakoš, Jan (vedoucí práce) ; Hurt, Jan (oponent)
Cílem této diplomové práce je sestavit model pro výpočet historické volatility FX-opcí založený na numerické simulaci finančního procesu zvaného dynamický delta hedging z pohledu delta-neutrálního portfolia. Pro empirické výpočty jsou použita vysokofrekvenční data měnového páru EUR/CZK za léta 2001 až 2006 a Garman-Kohlhagenova modifikace Black-Scholesova vzorce pro oceňování měnových opčních kontraktů. Celý model je podle zadání zpracován v systému Mathematica. Analytická část se zabývá optimalizací a chováním naprogramovaného iteračního procesu na reálných datech, zaobírá se blížeji jeho vstupními parametry a zmiňuje případná úskalí. V závěru věnovaném analýze výsledků jsou takto získané volatility porovnávány se skutečnými, na trhu kótovanými hodnotami.
|
|
|
Modely oceňování opcí se stochastickou volatilitou
Šigut, Jiří ; Málek, Jiří (vedoucí práce) ; Hudec, Patrik (oponent)
Předmětem této práce je seznámení se s modely se stochastickou volatilitou a jejich aplikace při oceňování opcí. Jsou zde uvedeny základní modely pro podkladová aktiva a následně i modely oceňování opcí s využitím modelování stochastické volatility. V empirické části je porovnán Black-Scholesův model proti Heston-Nandi modelu.
|
|
|
Oceňování opcí se stochastickou volatilitou
Duben, Josef ; Málek, Jiří (vedoucí práce) ; Hudec, Patrik (oponent)
Práce se zabývá opcemi a jejich oceňováním. Je zde popsána problematika Black-Scholes modelu a důvodů, které vedly k rozvoji modelů se stochastickou volatilitou. Podrobně jsou popsány SABR model a Heston model. Tyto modely jsou dále aplikovány na akciové opce v období zvýšené volatility. Následně jsou modely po teoretické stránce zhodnoceny a vyhodnoceny výsledky praktické aplikace.
|
host ::
RSS.