|
|
Simulace burzy cenných papírů multiagentním systémem
Smutný, Karel ; Brada, Jaroslav (vedoucí práce) ; Pígl, Jan (oponent)
Práce pojednává o využití systémů distribuované umělé inteligence (konkrétně multiagentního systému) k ekonomickým simulacím trhů cenných papírů z pohledu jednotlivých účastníků trhu. Součástí diplomové práce bylo navrhnout a implementovat multiagentní systém simulující obchodování na burze cenných papírů, kde jednotliví agenti zastupují jednotlivé obchodníky na burze, a to jak korporace poptávající kapitál, tak fondy nabízející kapitál. Cílem pak bylo najít a formulovat co nejmenší množinu předpokladů nutných k tomu, aby na trhu cenných papírů docházelo k obhodování jinému než nákupu primární emise, a experimentem ověřit. V první části textu je implementovaný systém popsán jak z technického hlediska, tak v ekonomických souvislostech, v druhé jsou popsány experimenty a jejich výsledky. Zvláštní pozornost je věnována hypotéze efektivních trhů a demonstraci nedostatečnosti jejích předpokladů.
|
|
|
Teorie portfolia
Zeman, Lukáš ; Pígl, Jan (vedoucí práce)
Historii investování můžeme ve světě a především v U.S.A. rozdělit do dvou částí a to před a po roce 1952. Tehdy student ekonomie jménem Harry Markowitz na univerzitě v Chicagu představil svou doktorandskou práci, ve které položil základ moderní teorii portfolia. Na jeho práci stavěl nejenom on, ale řada dalších odborníků a celá oblast prošla v posledních desítkách let velkým vývojem. Ostatně význam jeho práce nejlépe vyjádřilo roku 1990 udělení Nobelovy ceny za ekonomii. V této práci je věnována pozornost jak modelu pana Markowitze, tak dalším, které na jeho práci stavěly a dále nám pomohli pochopit fungování finančních trhů. Jedná se především o model CAPM. Dále práce obsahuje popis některých nástrojů používaných v současnosti při rozhodování o alokaci finančních prostředků na kapitálových trzích. Po prezentaci teoretického základu bude následovat praktická část, kde jsou tyto poznatky aplikovány na vzorovém portfoliu.
|
|
|
Teorie devizových kurzů a prognózování
Suchánková, Barbora ; Pígl, Jan (vedoucí práce)
Tato práce se zabývá tématikou devizových kurzů. V teoretické části definice devizového kurzu, jeho základní charakteristiky, a vývoj devizového kurzu. Následují základní teorie pro predikci devizového kurzu v dlouhodobém období, fundamentální analýza: teorie parity kupní síly, teorie parity úrokové míry, mezinárodní Fischerův efekt a teorie platební bilance. Dále je fundamentální analýza pro predikci kurzu v krátkém období, která se zaměřuje na grafické metody pro zkoumání vývoje kurzu, a matematicko-statistické metody. Analytická část práce ověřuje závěry teorie parity kupní síly, teorie parity úrokové míry a metodu klouzavého průměru na vývoji CZK/GBP.
|
|
|
Internet a kapitálové trhy
Štempin, Miroslav ; Pígl, Jan (vedoucí práce)
Díky dynamickému rozvoji internetu v posledních letech nahradilo online obchodování pomocí tzv. internetových brokerů klasický způsob obchodování "přes přepážku" a umožnilo tak každému řídit si svoje finance z pohodlí domova na "vysoké úrovni". Díky tomuto vývoji se objevilo i spousta druhů nových investičních instrumentů určených pro drobné investory v podobě různých derivátových kontraktů a certifikátů. Na internetu je též možno nalézt spoustu užitečných "free" informačních zdrojů týkajících se fundamentálních a technických dat.
|
|
|
Implied Volatility and Smile
Rojček, Jakub ; Pígl, Jan (vedoucí práce)
In this work author speaks a little in generic about financial derivatives. Then he derives the famous Black-Scholes formula using less precise mathematical apparatus. Afterwards, he will analyze a few volatility models and their applications for creating volatility surface, which is the main goal of both theoreticians and practitioners. As we will see, the theory is yet very deep but unconsolidated. Nevertheless, praxis has gained some nearly sufficient approaches.
|
|
|
Technická analýza a jej aplikácia na obchodovanie na trhu zlata
Károlyiová, Lucia ; Pígl, Jan (vedoucí práce)
Popis technickej analýzy,grafické metódy, indikátory technickej analýzy, prilíženie pojmu zlata a investícií na trhoch zlata. New York Mercantile Exchange Ltd., clearingové centrum, sread, podmienky uzatvorenia futures kontraktov, otvorený záujem, kontinuálne kontrakty. Využitie technickej analýzy. Modelovanie dvoch obchodných systémov, strategie vstupu na trh a výstupu z trhu. Porovnanie systémov.
|
|
| |
|
|
Kvantifikácia operačného rizika v bankách
Vnuková, Lenka ; Brada, Jaroslav (vedoucí práce) ; Pígl, Jan (oponent)
Modely kvantifikace operativního rizika v bankách: přístup základního ukazovatele (BIA), standardizovaný přístup (SA), pokročilé přístupy (AMA). Zaměření na LDA přístup a jednotlivé fáze kvantifikace operativního rizika. Zdůraznění problémů kvantifikace z praktického hlediska: nedostatek kvalitních bankovních dat, krátké časové řady, možné zkreslení dat, problém volby prahu dělícího ztráty na normální a extrémní, problematika podchycení ztráty v čase, míchání interních a externích dat, nemožnost zohlednění vzájemných vazeb mezi jednotlivými kategoriemi operativního rizika. Stručný popis aplikace rámcových pravidel z Basel II na území Slovenské republiky.
|
|
|
Black-Scholesův model oceňování opcí a jeho aproximace modelem binomickým
Gatter, Michael ; Pígl, Jan (vedoucí práce) ; Korbel, Jiří (oponent)
Počátkem sedmdesátých let 20. století udělali Fischer Black, Myron Scholes a Robert Merton průlom do oceňování akciových opcí. Jejich přínos spočíval v tom , co je dnes obecně známé pod pojmem Blackův-Scholesův-Mertonův model. Tato snaha byla v roce 1997 oceněna Nobelovou cenou za ekonomii. Tato práce se zabývá odvozením Black-Scholes-Mertonovy stochastické diferenciální rovnice a Black-Scholesova modelu pro evropskou call opci na akcii nevyplácející dividendu a odvozením diskrétní verze tohoto modelu, za kterou můžeme brát model binomický.
|
|
|
Teorie portfolia
Blaheta, Petr ; Brada, Jaroslav (vedoucí práce) ; Pígl, Jan (oponent)
Cílem diplomové práce je ukázat způsob, jak lze vytvořit z reálných dat množiny efektivních portfolií na základě Markowitzova modelu. Následně je analyzovat, popsat jejich strukturu a na základě měnící se struktury portfolií demonstrovat proces diverzifikace.
|
host ::
RSS.