|
|
Detekce a analýza strukturálních změn v ekonometrických modelech
Černý, Michal ; Hušek, Roman (vedoucí práce) ; Málek, Jiří (oponent)
Práce se zabývá detekcí a analýzou změn při ekonometrickém modelování, zejména v modelech časových řad a v regresních modelech. Zabýváme se testy na detekci změny a odhady bodů změny a jejich statistickými vlastnostmi. Jsou odvozena vhodná testová kritéria a jejich kritické hodnoty. Předmětem další diskuse je srovnání síly testů v různých situacích pomocí simulací. Uvažované postupy jsou demonstrovány na příkladu analýzy časových řad a odhadu parametrů produkčních funkcí.
|
|
|
Aplikace Lafferovy křivky na daň z příjmů právnických osob v České republice
Albrechtová, Miluše ; Ševčík, Miroslav (vedoucí práce) ; Lapáček, Michal (oponent)
Tématem této diplomové práce je aplikace Lafferovy křivky na daň z příjmů právnických osob v České republice. Trendem vrcholícím v posledních letech je snižování sazeb daně z příjmů korporací. Velice často se v této souvislostí mluví o fenoménu daňové konkurence. V souvislosti s očekávanými přínosy snižování daňových sazeb se práce snaží nalézt odpověď na otázku, jaký vliv má výše daňových sazeb na daňový výběr. Pro účely této analýzy je v práci vytvořen regresní model na základě časové řady dat o DPPO v ČR. Tento model umožní odhadnout daňový základ, který je použit k výpočtu daňového výnosu a konstrukci Lafferovy křivky. Na základě výsledků aplikace křivky na časovou řadu od roku 1997 se práce věnuje posouzení vhodnosti Lafferovy křivky jako nástroje k vysvětlení vývoje korporátních daňových příjmů v ČR. Následně je porovnáno daňové zatížení korporací v ČR se zatížením v ostatních státech EU, které rovněž sledují trend daňové konkurence. Analýza daňové zátěže korporací v rámci EU umožní vyvodit implikace pro oblast veřejných financí a růstový potenciál ekonomiky.
|
|
|
Imigranti v České republice
Polanská, Anna ; Langhamrová, Jitka (vedoucí práce) ; Kačerová, Eva (oponent)
Práce se zabývá zhodnocením dosavadní situace migrace v České republice a nastíněním budoucího vývoje. Na úvodní kapitolu týkající se definování pojmů a aspektů migrace navazuje historický vývoj této problematiky v českých zemích od roku 1945 a pohled na migraci z hlediska genderu. Čtvrtá kapitola popisuje legislativní vymezení a současnou situaci cizinců a podrobněji analyzuje problematické oblasti integrace cizinců do majoritní společnosti a upozorňuje na nedostatky v této oblasti. Poslední kapitola zachycuje demografickou situaci České republiky a grafickou analýzu pěti nejčastějších národností cizinců v České republice, která společně s posouzením vývoje časových řad slouží k úsudkům o chování migrantů do budoucnosti. Zároveň se snažím vyvracet negativní mýty týkající se cizinců, uvádět je na pravou míru a zdůraznit důležitost a přínosnost imigrace pro naši zemi.
|
|
|
Analýza měnových kurzů z hlediska investora
Pluhařová, Iveta ; Trešl, Jiří (vedoucí práce) ; Brůžek, Viktor (oponent)
Cílem této práce je poskytnout návod, který může investor použít pro výběr své investiční strategie. Konkrétně jde o posouzení schopností vybraných metod určit signály k prodeji a nákupu na měnovém trhu a určení nejvhodnější metody tak, aby byl maximalizován výnos. V mé práci se zabývám metodami vycházejícími ze dvou odlišných přístupů. Prvním z nich je technická analýza, která je založena především na heuristickém rozboru grafů, používání různých druhů klouzavých průměrů a poměrových indikátorů. Tím druhým, exaktnějším přístupem je statisticko- ekonometrické modelování časové řady. Každému přístupu je věnována jak praktická, tak teoretická část. První část prezentuje teoretický aparát a druhá část obsahuje analýzu směnného kurzu CZK/USD. Při aplikaci technické analýzy jsem používala nominální směnný kurz, zatímco u statisticko-ekonometrického modelu jsem pracovala s logaritmizovanými výnosy. V závěru práce se snažím poradit investorovi, jak se chovat na dolarovém trhu s ohledem na dosažení zisku. Vzhledem k dlouhodobě klesajícímu kurzu dolaru ve sledovaném období se jeví jako nejlepší strategií dolary v portfoliu prodat a žádné nenakupovat. Ani jedna z posuzovaných metod nedokázala spolehlivě predikovat krátká období růstu. Nejlepších výsledků bylo však dosaženo pomocí jednoduchých klouzavých průměrů.
|
|
|
Sezónnost v časových řadách nezaměstnanosti
Cvejnová, Klára ; Škuthanová, Markéta (vedoucí práce) ; Radkovský, Štěpán (oponent)
Tato diplomová práce je zaměřená na aplikaci modelování časových řad se sezónní složkou založené na Boxově-Jenkinsově metodologii pro konkrétní data, kterými jsou měsíční časové řady počtu nezaměstnaných v jednotlivých okresech České republiky v letech 1992 až 2005. Nedílnou součástí této práce je i teoretický popis problematiky modelování sezónních časových řad a identifikace periodicity.
|
|
|
Využití lineárních a nelineárních modelů volatility při analýze českých podílových fondů a akcií
Popelka, Jan ; Trešl, Jiří (vedoucí práce) ; Cipra, Tomáš (oponent) ; Nováček, Jan (oponent)
Cílem této doktorské práce je analýza chování vybraných českých otevřených podílových fondů a akcií. Podílové fondy si od druhé poloviny 90. let získávají v České republice stále větší oblibu. Do konce roku 2006 dosáhl objem investic do podílových fondů 150 miliard korun. Empirická studie se věnuje třem typům podílových fondů: akciovým, dluhopisovým a peněžním a akcie. Denní hodnoty cen byly získány z internetových stránek správců fondů a RM-systému. Sledované období začíná 1.1.2001 a končí 31.12.2005. Akcie a podílové listy mají odlišné principy formování ceny. Zatímco ceny akcií se vytváří interakcí nabídky a poptávky na akciovém trhu, u podílových listů je cena odvozena z celkové hodnoty aktiv fondu. Vliv trhu není u podílových fondů významný, protože nabídka podílo-vých listů je téměř neomezená. Navíc jsou aktiva podílového fondu tvořena řadou rozdílných investičních nástrojů jako jsou české a zahraniční akcie, dluhopisy, pokladniční poukázky, instrumenty peněžních trhů atd. Zjištění, zda časové řady fondů mají i za těchto předpokladů stejné vlastnosti jako řady akcií a zda je pro jejich modelování vhodné použít modely vytvo-řené pro akcie, burzovní indexy nebo směnné kurzy, je hlavním tématem této práce. Pozornost je věnována nepodmíněnému rozdělení výnosů logaritmů cen podílových listů. Metodou maximální věrohodnosti jsou odhadnuty parametry teoretických rozdělení a poté je testována jejich shoda s rozdělením výnosů. Další rozdělení zmiňovaná v souvislosti s nepodmíněným rozdělením finančních časových řad jsou zmíněna v teoretické části. K mo-delování podmíněné střední hodnoty je využito modelů typu AR, k modelování podmíněného rozptylu pak lineárních modelů ARCH, GARCH a GARCH-M a nelineárních modelů typu GRJ-GARCH a EGARCH. Další modely volatility jsou popsány v jedné z úvodních kapitol. Skupina nelineárních modelů je do analýzy zahrnuta za účelem hledání ?pákového efektu?. Lineární model GARCH-M popisuje přímé působení podmíněného rozptylu časové řady na její podmíněnou střední hodnotu. Vzhledem k prokázané nenormalitě rozdělení reziduí, ne-jsou splněny počáteční podmínky modelů časových řad. Vhodnější modely lze získat změnou předpokladu o rozdělení nesystematické složky na GED nebo Studentovo t rozdělení. Na zá-kladě porovnání prostřednictvím informačních kritérií a u příbuzných modelů testem věrohodnostním poměrem je pro každou časovou řadu nalezen nejvhodnější model, který slouží k popisu jejích vlastností a v praxi může být využit i k předpovědi dalšího vývoje, v analýze Value at Risk nebo k popisu vývoje rizikovosti fondu. V závěru jsou popsány zjiš-těné společné a rozdílné vlastnosti podílových fondů a akcií a doporučení pro modelování těchto časových řad.
|
|
|
Kvantifikácia operačného rizika v bankách
Vnuková, Lenka ; Brada, Jaroslav (vedoucí práce) ; Pígl, Jan (oponent)
Modely kvantifikace operativního rizika v bankách: přístup základního ukazovatele (BIA), standardizovaný přístup (SA), pokročilé přístupy (AMA). Zaměření na LDA přístup a jednotlivé fáze kvantifikace operativního rizika. Zdůraznění problémů kvantifikace z praktického hlediska: nedostatek kvalitních bankovních dat, krátké časové řady, možné zkreslení dat, problém volby prahu dělícího ztráty na normální a extrémní, problematika podchycení ztráty v čase, míchání interních a externích dat, nemožnost zohlednění vzájemných vazeb mezi jednotlivými kategoriemi operativního rizika. Stručný popis aplikace rámcových pravidel z Basel II na území Slovenské republiky.
|
|
|
Analýza vývoje měn na měnovém trhu Forex
Drsek, Bořivoj ; Hnilica, Jiří (vedoucí práce) ; Metzlová, Hana (oponent)
Práce popisuje vznik, historii, důvod existence včetně základního mechanismu fungování měnového trhu FOREX - International Interbank Foreign Exchange. Zejména je zaměřena na zkoumání a vyhodnocování historického vývoje hodnot měn na tomto měnovém trhu z hlediska čtyř oblastí, a to na: klasifikaci, popis a testování ziskovosti vybraných indikátorů technické analýzy včetně výčtu nejznámějších forem grafických formací, metody filtru, testování autokorelace výnosů a výsledný vliv z uplatnění uvedených metod technické analýzy za dané období na změnu majetku investora.
|
|
|
Finanční analýza společnosti T-Mobile, a.s.
Michněvič, Ivan ; Sotonová, Hana (vedoucí práce) ; Mikan, Pavel (oponent)
Finanční analýza mobilního operátora, analýza rozdělena do dvou tematických okruhů, část praktickou a teoretickou.Součástí je zároveň vyhodnocení finančního zdraví společnosti, její srovnání s konkurenty na trhu a srovnání jejích účetních údajů získaných z výročních zpráv, které jsou seřazeny v časové řadě. K porovnávaným datům jsou přiřazeny grafy a tabulky.
|
|
|
Sezónní očišťování časových řad
Eisler, Jan ; Škuthanová, Markéta (vedoucí práce) ; Fabian, František (oponent)
Tato diplomová práce je zaměřená na problematiku týkající se sezónního očišťování časových řad založené na Boxově-Jenkinsově metodologii. Její nedílnou součástí je aplikace dvou nejpoužívanějších metod (X12 ARIMA, TRAMO/SEATS) na konkrétních datech ? čtvrtletní hodnoty HDP vybraných zemí EU - 25 a čtvrtletní míra nezaměstnanosti v populaci 15 - 24 let u vybraných zemí EU - 25.
|
host ::
RSS.