|
|
Credit Rating Market and the Current Situation in this Market (Frequent Criticism)
Kolcunová, Martina ; Štěpánek, Pavel (advisor) ; Drahotský, Daniel (referee)
Importance of rating/credit rating agencies' role has recently significantly increased. Rating has become an integral part of the financial, capital markets. Yet this market (i.e. credit rating market) is not subject to regulation (the market works on the basis of a self-regulation principle) which is the fact widely used as a basis for the criticism of this industry in the light of recent events in the financial markets (the collapse of Enron, Parmalat, and other companies, lately followed by a collapse of the subprime mortgage market). The paper outlines the (monopoly) structure of the rating industry in the U.S. and the EU, discusses the new roles of rating in the regulation (e.g. regulation of the banking sector, BASEL II) as well as potential barriers for the market entry. The paper also addresses potential conflicts of interest and lack of regulation which can be observed in the industry.
|
|
|
Evaluation of the bank in term of credibility, stability and profitability
Hercíková, Alena ; Půlpánová, Stanislava (advisor)
The main purpose of this paper is evaluation of the bank. It is based on three pillars, namely credibility, stability and profitability. The first pillar is derived from the regulatory framework in the form of Basel II, and the evaluation is primarily devoted to credit and operational risk. The second pillar is liquidity of the bank, which is linked to its stability and credibility. The last part of this paper contains the analysis of profitability, where the bank is evaluated on the basis of certain indicators of financial analysis. For the practical part of the analysis, I have chosen the Československá obchodní banka, a.s. and Česká spořitelna, a.s..
|
|
|
Basel II and IS/ICT
Kovář, Petr ; Bruckner, Tomáš (advisor) ; Fleischmann, Martin (referee)
The Basel II Framework ensures banks are well capitalized. It is designed to be more risk sensitive than the old Basel Capital Accord and considers operational risk, such as "the risk of loss resulting from inadequate or failed internal procesess, people and systems or from external events." Banks are forced to calculate the regulatory capital charge for operational risk and want to optimize it. IT is a substantial part of operational risk and therefore is a part of the regulatory capital charge for operational risk. The Basel Committee requires banks to implement a framework to manage operational risk. One objective of this study is to provide description of this framework, IT aspects of operational risk and IT governance under Basel II, based on available sources of information. Another objective is to design processes for assessing and managing IT and operational risks under Basel II. Last but not least objective of this study is to disclose recent credit risk data and indicators for consolidated sector and large banks in the Czech republic. The amount of the regulatory capital charge for operational risk is an important part of the overall capital charge. This work increases IT practitioner's understanding of such topics as assessing and managing operational risk under Basel II.
|
|
| |
|
|
The impact of Basel II on capital adequacy of banks.
Koplová, Martina ; Witzany, Jiří (advisor) ; Půlpánová, Stanislava (referee)
This thesis is focused on the new basel capital accord - Basel II. The first part of the work deals with financial risks and their regulation. Next part is concerned on Basel I and Basel II. This part defines basic terminology and three pillars - minimum capital requirements, supervisory review process and market discipline. In the last part there is an analysis of impact of Basel II on capital adequacy of czech banks.
|
|
|
The credit risk management during the process of extending credit
Čedíková, Gabriela ; Půlpánová, Stanislava (advisor)
The subject of this bachelor thesis is a credit risk, which I try to define, as well as some other risks, that are threatening the banking institutions. I also address its management during the process of extending credit by a bank. This procedure has several important phases, which include evaluation of creditworthiness of a client. It depends on a character of the client and the type of the provided credit. The bank evaluates specific characteristics and information, which can be acquired from example from one of the four Credit Bureaus operating in the Czech republic. Important part of the management is formed by creating adjusting entries, that are used for covering of incidental losses in the case of client's failure. This process is partially influenced by the Czech National Bank, in the role of regulator and supervising authority. The last big changes on the part of CNB were made by accepting the Basel II concept, which revises for example measuring of the credit risk. Even if all the prescribed requisities are followed, the approach of every bank is different. As an illustration I show the processes of Ceska sporitelna.
|
|
|
Banking risks and their interactions on the example of Czech banking
Zemková, Kateřina ; Janda, Karel (advisor)
This bachelor thesis deals with banking risks. It briefly describes the development of the concept of capital adequacy up to the current version of Basel II, which is supplemented by operational risk and which also clarified the method of credit risk management. Selected types of risks and the fundamentals of risk measurement and management are described. It is a credit, liquidity, market, and operational risk and relations between them. Conclusion of thesis is devoted to operational risk measurement and loss distribution approach (LDA).
|
|
|
Aplikace Basel II na obchodníka s cennými papíry
Hlubik, Miroslav ; Musílek, Petr (advisor) ; Veselá, Jitka (referee)
Mezi jedno z nejvíce diskutovaných témat posledních roků týkající se regulace finančních institucí bezpochyby patří Basel II. Konceptu Basel II v spojení s bankami se v posledních letech věnovalo mnoho článků a publikací. Málo se však psalo o dopadech této Nové basilejské dohody na obchodníky s cennými papíry. Právě to bude hlavním cílem této práce. Na úvod budou shrnuty důvody a význam regulace obchodníků s cennými papíry a její vývoj v České republice. Dále bude následovat vymezení finančních rizik a způsob jejich řízení. Komplexní řízení rizik obchodníka s cennými papíry je v současnosti založeno především na sledování kapitálové přiměřenosti. Basel II umožňuje používat základní i speciální přístupy pro její výpočet. Obchodníci s cennými papíry si pravděpodobně nebudou moci dovolit implementovat speciální přístupy. Základní přístupy jsou však přísné a pro mnoho obchodníků to může znamenat výrazné zvýšení kapitálových požadavků.
|
|
|
Regulace bankovní činnosti v České republice zaměřená na Basel II
Bartůšková, Kateřina ; Burgerová, Jiřina (advisor) ; Jílek, Josef (referee)
Má bakalářská práce se zabývá regulací činnosti bank v České republice. V úvodu budou zmíněny důvody regulace, spolu s jejími cíli a principy. Dále se budu věnovat jednotlivým druhům regulace a bankovního dohledu. Stručně popíši základní typy regulace a dohledu. Zvláštní pozornost bude věnována především oblasti kapitálové přiměřenosti a řízení rizik a s nimi úzce souvisejícím kapitálovým konceptem Basel II. Při popisu jeho vývoje se budu věnovat i jeho předchůdci Basel I a to především ve smyslu porovnání s novým konceptem. Uvedu obsah Baselu II, jeho důsledky a dopady na bankovní sektor. Popíši tři hlavní pilíře, na nichž Basel II stojí. Hlavním smyslem, kromě přehledného seznámení s touto tématikou, bude zhodnocení jeho přínosu a upozornění na rizika s ním spojená. Závěr své práce budu věnovat celkovému zhodnocení regulace bankovního sektoru, případně se pokusím nabídnout řešení s odkazem na jiné státy. Cílem mé práce bude poskytnout celistvý přehled o situaci v České republice a jejím zhodnocení na základě poznatků uvedených v práci.
|
|
|
Kapitálová přiměřenost a matematické modely popisující výpočty kapitálových požadavků podle Basel II
John, Jaroslav ; Smutný, Karel (advisor)
Tato bakalářská práce se zabývá problematikou kapitálové přiměřenosti se zaměřením na pokročilé metody navržené Basilejským výborem. Podstatná část práce je věnována zejména metodě IRB používané v rámci úvěrového rizika, zmíněny jsou vybrané postupy AMA metody u operačního rizika a nastíněna je také metoda VaR používaná při výpočtu kapitálového požadavku k tržnímu riziku. Kromě relativně detailního popisu jednotlivých metod je v práci obsaženo také jejich porovnání na základě dopadových studií a probrány hlavní problémy bank při zavádění pokročilých metod pro výpočet kapitálových požadavků. U úvěrového a operačního rizika, která byla vydáním Basel II nejvíce ovlivněna, jsou doplněny také některé poznatky z vlastní návštěvy v oddělení řízení rizik v GE Money Bank.
|
guest ::
