|
|
The impact of macroeconomic shocks on credit risk of Slovakian banking sector and its stress testing
Lörinčík, Martin ; Dědek, Oldřich (vedoucí práce) ; Kubíček, Martin (oponent)
Sledovanie a kvantifikácia kreditného rizika sú dôležitou súčasťou riziko managementu a neprevádzajú ich len finančné inštitúcie na mikroekonomickej úrovni, ale taktiež centrálne banky na základe agregovaných dát. Táto diplomová práca sa zaoberá skúmaním šokov vybraných signifikantných makroekonomických premenných a ich odozvy na zmenu zlyhaných (nesplatených) úverov (indikátor NPL -non performing loans) domácností a firiem v slovenskom bankovom sektore. V úvode práce je popísaný spôsob spracovania dát použitých v analýze, keďže problémom, na ktorý naráža výskum v tejto oblasti, je ich nekonzistentnosť. Tú vo významnej miere zapríčiňuje na jednej strane post - transformačný proces konsolidácie slovenského bankového sektoru, na strane druhej legislatívne úpravy a zmena metodiky výpočtu zlyhaných úverov. Ambíciou tejto diplomovej práce nie je komplexný popis a interpretácia ekonomických vzťahov, ktoré by mohli ovplyvňovať úroveň zlyhaných úverov, ale skôr snaha o rozšírenie možností stresového testovania kreditného rizika v slovenskom bankovom sektore. Na overenie signifikancie makroekonomických premenných, ktoré vplývajú na veľkosť zlyhaných úverov, analýza používa OLS regresiu. Dôležitou súčasťou stresových testov kreditného rizika je aplikácia metódy Monte Carlo, ktorá simuluje veľké množstvo...
|
|
|
Stress Testing of the Banking Sector in Emerging Markets A Case of the Selected Balkan Countries
Vukelić, Tatjana ; Jakubík, Petr (vedoucí práce) ; Mejstřík, Michal (oponent)
Zátěžové testování je metoda makroekonomické analýzy, která hodnotí odol- nost finančního systému proti nepříznivým událostem. Tato práce popisuje metodiku zátěžových testů a ilustruje zátěžové testování pro úvěrové a tržní riziko na skutečných datech jednotlivých bank ve dvou balkánských zemích: Chorvatsku a Srbsku. Úvěrové riziko je vyjádřené pomocí makroekonomického modelu kreditního rizika, který odhaduje míry defaultu pro podnikový sektor a sektor domácností. Hlavním úkolem práce je sestavení rámce zátěžového testování pro země, které nebyly příliš uvažovány v dřívějších studiích a pro které jsou data dostupná jen v omezené míře. Výsledek práce může pomoci odhalit možná rizika finanční stability. Metody použité v této práci mohou být dále rozvíjeny a aplikovány na rozvíjející se ekonomiky, které čelí obdobnému omezení v datech. Klasifikace JEL: E37, G21, G28 Klíčová slova: bankovnictví, kreditní rizoko, makroeko- nomické zátěžové testování, míra defaultu, tržní riziko
|
|
|
Ratingový model pro interní hodnocení bonity zákazníků KORADO, a.s.
Vaňková, Leona ; Kotěrová, Monika (oponent) ; Kocmanová, Alena (vedoucí práce)
Cílem této diplomové práce je navrhnout a otestovat jednoduchý a přehledný kreditní nástroj – Ratingový model (dále Model) využitelný v rámci preventivních opatření proti úvěrovému riziku. Model je navrhován s cílem zefektivnit práci střediska Řízení kreditního rizika a Ratingového výboru odběratelů společnosti KORADO tím, že účelněji využije stávající dostupná data a informace. Rozhodne-li se Společnost implementovat navržený Ratingový model do vlastního systému řízení kreditního rizika, vzniknou jí tím pouze minimální náklady. V úvodní části diplomové práce se čtenář dozví teoretické poznatky o finanční analýze, řízení rizik a fuzzy logice, která je použita pro výpočet Celkového ratingu. Seznámí se s předními externími ratingovými agenturami, které poskytují profesionální bonitní hodnocení firem. V návrhové části diplomové práce může posoudit navržený Model včetně jeho otestování na čtyřech tuzemských a čtyřech zahraničních zákaznících firmy KORADO. V závěru je návrh praktické implementace Modelu, zahrnující časový harmonogram, realizační tým a rozpočet nákladů souvisejících jak s jeho implementací tak používáním.
|
|
|
Pricing and modeling credit risk
Kolman, Marek ; Witzany, Jiří (vedoucí práce) ; Kodera, Jan (oponent) ; Lukáš, Ladislav (oponent)
Disertační práce pokrývá širší spektrum témat v oblasti modelování kreditního rizika a to s důrazem na oceňování instrumentů, jejichž hodnota je od kreditního rizika odvozena. Práce je uvedena obecným rámcem oceňování finančních instrumentů na nějž navazují tři stěžejní části: modely hodnoty firmy, redukované modely a modely portfoliové, s případným dalším jemnějším členěním. Každá část obsahuje teoretický základ, vlastní metodologie a aplikace, které jsou vybrány tak, aby byly blízko reálným úlohám. V práci je prezetováno několik nových zjištění z různých oblastí modelování kreditního rizika: (i) je provedena analýza se závěrem, že data z opčního trhu překvapivě obsahují relevantní kreditní informace, (ii) je uvedeno, jak rozšířit rámec redukovaných modelů k zachycení a řešení složitějších úloh, (iii) je demonstrováno, jak double t copula model ve spojení s vlastním portfoliovým modelem může přinášet vhodnější výsledky než jaké produkuje standardní Gaussovská copula. Mnoho dalších, dílčích výsledků je prezentováno v příslušných kapitolách a též v apendixu.
|
|
|
An Analysis of the Factors Affecting Credit Risk in Personal Lending
Kissík, Tomáš ; Dvořák, Petr (vedoucí práce) ; Fleischmann, Luboš (oponent)
Diplomová práce se zabývá problematikou kreditního rizika spotřebitelských úvěrů. Za cíl si klade identifikovat faktory, které ovlivňují pravděpodobnost selhání klienta při splácení retailových produktů bank. V teoretické části je zaměřena na teorii bankovního úvěru, úvěrového rizika spolu s jeho regulací v rámci směrnic Basel a popisem nejčastěji používaných statistických metod pro tvorbu skóringových modelů. V praktické části, za použití odhadů parametrů logistické regrese na souboru reálných dat, jsou zkoumány hlavní znaky spojující úvěry v selhání a měří se jejich vliv na podíl špatných úvěrů v portfoliu.
|
|
|
Vliv Basel III na řízení rizik v bankách
Havlíček, Radek ; Blahová, Naďa (vedoucí práce) ; Pour, Jiří (oponent)
Diplomová práce se věnuje problematice regulatorního rámce BASEL III ve vztahu k řízení tržních a kreditních rizik. Důraz je kladen na metodiky výpočtu rizikových expozic a kapitálových požadavků těchto rizik. V úvodní části práce je věnována pozornost teoretickým východiskům risk managementu, stanoveným pravidlům a jejich vývoji v rámci regulatorních pravidel vedoucích k současnému standardu BASEL III. V praktické části je rozebrána kapitálová politika a risk management Deutsche Bank AG, instituce působící na trhu globálním a risk management instituce Komerční banka, a.s., banky působící na českém trhu. Akcentovány jsou zejména velikosti rizikově vážených aktiv (rizikových expozic) a výše kapitálu pro udržení kapitálové přiměřenosti.
|
|
| |
|
|
Řízení kreditního rizika v bankách
Pětníková, Tereza ; Blahová, Naděžda (vedoucí práce) ; Šedivý, Jan (oponent)
Předmětem této práce je řízení kreditního rizika v bankách, jakožto nejvýznamnějšího rizika, kterému jsou banky vystaveny. Cílem práce je vymezení základních postupů, nástrojů a metod, které jsou bankami využívány k řízení kreditního rizika. První část práce se věnuje vymezení těchto postupů a představuje celý proces řízení kreditního rizika, od definice kreditního rizika přes úvěrovou strategii a politiku, organizační strukturu, vymezení nejpoužívanějších nástrojů snižování kreditního rizika až po regulatorní požadavky na jeho řízení. V rámci druhé kapitoly jsou podrobněji zpracovány nástroje měření a hodnocení kreditního rizika a možnosti zajištění úvěrového rizika. Poslední kapitola ukazuje na příkladu vybrané banky řízení kreditního rizika v praxi.
|
|
|
Faktoring v účetnictví a praktický pohled
Marková, Kristýna ; Roubíčková, Jaroslava (vedoucí práce) ; Müllerová, Libuše (oponent)
Tato diplomová práce se zabývá finančním nástrojem zvaným faktoring, který spočívá v postoupení pohledávek před datem splatnosti na faktoringovou společnost, která posléze přebírá správu pohledávek a zároveň poskytuje původnímu věřiteli téměř okamžité doplnění likvidity. Právní úprava této metody financování není dořešena, a proto je třeba vycházet především z ekonomické podstaty uzavíraných smluv. Ty mohou být postaveny v zásadě dvojím základním způsobem: na regresní a bezregresní bázi v závislosti na míře přebíraného rizika spolu s přechodem vlastnictví pohledávky. Pochopení tohoto fundamentálního rozdílu je klíčové pro správné účetní vykázání, které by mělo odrážet nejen účetní zásady, ale i respektovat daňové a další dopady.
|
|
|
Vývoj obchodování s kreditními deriváty
Kunovjánek, Robert ; Witzany, Jiří (vedoucí práce) ; Málek, Jiří (oponent)
Bakalářská práce se zaměřuje na strukturu a vývoj trhu s kreditními deriváty. Práce poskytuje základní přehled pro porozumění trhu s kreditními deriváty. První část pojednává o obecném vymezení derivátů, jejich struktuře, funkci a relevantní kategorizaci. Třetí kapitola náleží nejvyužívanějším druhům kreditních derivátů, které představují swapy úvěrového selhání, swap veškerých výnosů a úvěrový dluhopis. Dále se věnuje hlavním obchodovaným indexům swapů úvěrového selhání a základním metodám oceňování kreditního rizika. Poslední část analyzuje trend standardizace a vypořádání kontraktů prostřednictvím centralizované protistrany na mimoburzovních trzích a sumarizuje aktuální vývoj na trhu s kreditními deriváty. Základním cílem je analýza trendu a regulace vypořádání kontraktů prostřednictvím centralizované protistrany a rozbor současného vývoje obchodování s kreditními deriváty.
|
host ::
RSS.