|
|
Banking Regulation: Assessment and Simulation of Regulatory Measures
Klinger, Tomáš ; Teplý, Petr (vedoucí práce) ; Jakubík, Petr (oponent)
Tato práce pojednává o mezinárodní bankovní regulaci, zejména pomocí požadavků na kapitálovou přiměřenost obsažených v Basilejských dohodách. V první části se zaměřujeme na důvody regulace bank a popisujeme vývoj mezinárodní bankovní regulace včetně aktuálně představených dokumentů známých jako Basel III. Hlavním závěrem této části je skutečnost, že regulace je z velké míry ovlivňována samotnými bankami a ne vždy slouží k zajištění stability finančního systému. Ve druhé části věnované modelování systémového rizika nejprve uvedeme použitou metodologii a následně zkonstruujeme multiagentní model, který umožňuje simulovat dopady negativních šoků při různých nastaveních parametrů bankovního systému a regulatorního prostředí. Naše simulace ukazují zaprvé, že dostatečná míra kapitálu je nezbytná pro zajištění systémové stability, zadruhé, že jakmile se systém octne v systémové krizi, diskreční zásahy mají jen velmi malý účinek a zatřetí poukazují na užitečnost regulace likvidity.
|
|
|
Zátěžové testy bank ve Velké Británii
Jíša, Ondřej ; Blahová, Naděžda (vedoucí práce) ; Cibulka, Jakub (oponent)
Tato bakalářská práce se zabývá problematikou zátěžových testů britského bankovního sektoru. První část rozebírá používané přístupy k zátěžovému testování, shrnuje dosavadní vývoj v této oblasti a popisuje jednotlivá měřená rizika. Je tedy teoretickým východiskem pro pochopení druhé části. Ve druhé části je věnována pozornost konkrétnímu provádění zátěžových testů v britské ekonomice. Jsou zde analyzovány výsledky testů z let 2014 a 2015. Práce dále obsahuje komparaci britského zátěžového testu 2014 s evropským zátěžovým testem provedeným v témže roce. Závěr práce obsahuje úvahu nad budoucím vývojem zátěžových testů.
|
|
|
Zátěžové testy bank
Vorlíček, Jaroslav ; Blahová, Naděžda (vedoucí práce) ; Brada, Jaroslav (oponent)
Tato diplomová práce se zabývá problematikou zátěžového testování bankovního sek-toru, kdy zátěžové testy vnímáme jako soubor analytických nástrojů sloužících k otestování odolnosti a finanční stability testovaného bankovního sektoru. Na počátku práce je diskuto-vána finanční stabilita a vliv systémového rizika nejen v podobě systémově významných fi-nančních institucí. Dále následuje kapitola věnovaná zátěžovým testům, kde je popsán histo-rický vývoj zátěžového testování, přístupy v testování jednotlivých bankovních rizik a jejich implementace do podoby zátěžového testování. Metodika zátěžových testů je popsána pře-devším z pohledu České národní banky, rovněž není opominut význam bankovní regulace a dohledu v konceptu BASEL III. V závěrečné kapitole diplomové práce jsou komentovány vý-sledky aktuálních zátěžových testů České národní banky, tak i zátěžových testů (EU wide stress testing 2014) spuštěných Evropským orgánem pro bankovnictví (EBA) ve spolupráci s Evropskou radou pro systémové riziko (ERSB) a Evropskou centrální bankou (ECB).
|
|
|
Stínové bankovnictví a jeho vliv na stabilitu finančních trhů
Náhlovský, David ; Blahová, Naděžda (vedoucí práce) ; Pour, Jiří (oponent)
Diplomová práce je zaměřena na stínové bankovnictví a jeho vliv na stabilitu finančních trhů. První část se zabývá vymezením, nástroji a aktivitami stínového bankovnictví se zaměřením přínosy a rizika plynoucí ze sekuritizace, repo obchodů a fondů peněžního trhu. Druhá část se nejprve zaměřuje na popis systémových rizik , které v souvislosti s jeho činností vznikají. Významnou část práce tvoří měření velikosti stínového bankovnictví dle metod Výboru pro finanční stabilitu. Závěrečná část obsahuje shrnutí současného vývoje v regulatorní oblasti za účelem přeměny stínového bankovnictví na odolné tržní financování.
|
|
|
Využití makroobezřetnostní politiky a indikátorů rizika pro regulaci finančních trhů
Šimáček, Milan ; Daňhel, Jaroslav (vedoucí práce) ; Musílek, Petr (oponent) ; Řežábek, Pavel (oponent)
Tato disertační práce přináší komplexní studii systémového finančního rizika a jeho kvantitativního vyjádření. V první části práce shrnuje základní předpoklady a nástroje makroobezřetnostní politiky, která vyvstala jako důležitá regulatorní politika v důsledku finanční krize z let 2007 až 2009. Hlavními částmi práce jsou části zabývající se tvorbou indikátorů finančního systémového rizika a stresu, když se práce zabývá rozdílným kvantitativním vyjádřením aktuálního finančního stresu, oproti postupně se vytvářejícímu systémovému riziku. Práce analyzuje několik metod tvorby indexu finančního stresu, kterého hlavním úkolem je za pomoci tržních cen aktiv zachytit současnou míru rizika jednotlivých sektorů finančního systému. Výsledkem práce je identifikace a historický popis období zvýšeného finančního stresu a zjištění regionálního charakteru stresových událostí. Kromě indexu současné míry stresu finančního systému práce přináší i indikátor systémového rizika pro zachycení tvorby systémového rizika v čase, který je vhodným předstihovým ukazatelem pro identifikaci období finančního stresu. Indikátor systémového rizika tak s předstihem dvou až tří let identifikoval rostoucí riziko bankovních sektorů zemí regionu před nástupem finanční krize z let 2007 až 2009. Práce v závěru upozorňuje na vhodnost využití obou indikátorů pro určení výše proticyklického kapitálového polštáře v rámci nových opatření Basel III.
|
|
|
Collateral Composition, Diversification Risk, and Systemically Important Merchant Banks
Derviz, Alexis
Tento článek zkoumá, jaký dopad má diverzifikace zástav za půjčky nefinančními podniky na systémové riziko, a to pomocí modelu všeobecné rovnováhy v ekonomice se standardními produkčními funkcemi a smíšeným financováním pomocí vlastního kapitálu i úvěrů. Systémové riziko vzniká v případě, že firmy diverzifikují zástavy držbou pohledávek za velkou obchodní bankou, jejíž aktiva zahrnují pohledávky za stejnou množinou výrobců. Sektor obchodního bankovnictví je zranitelný (má malou vzdálenost od selhání) bez ohledu na stupeň konkurence. V tomto prostředí reakce veřejného sektoru založená na zárukách za pohledávky investičních bank obnáší velké riziko pro veřejné rozpočty. Alternativou nevyžadující zapojení veřejného sektoru je motivovat systémově významné investiční banky k zavedení jednoduchého mechanismu spoluúčasti omezením závazků těchto bank na podmíněně konvertibilní dluhopisy. Tento směr ve finanční regulaci je obzvlášť relevantní pro omezení systémového rizika v ekonomikách s globálními expozicemi vůči velkým nadnárodním bankám stojícím mimo domácí regulatorní pravomoc.
Plný text:  PDF
|
|
|
Macroprudential Policy and Its Instruments in a Small EU Economy
Frait, Jan ; Komárková, Zlatuše
Tato práce se zaměřuje na možné přístupy při tvorbě rámce makroobezřetnostní politiky v malé ekonomice členské země EU. Při zohlednění zkušeností s vývojem finančního sektoru v České republice jsou definovány pojmy finanční stabilita a makroobezřetnostní politika a také jejich cíle. Následně je vysvětleno, jak se v průběhu času vyvíjí systémové riziko a jsou nastíněny způsoby k prevenci systémového rizika ve fázi jeho cyklické akumulace stejně jako přístupy k tlumení dopadů ve fázi jeho materializace, pokud není prevence úspěšná. Doporučení vycházejí z pozorování, že pro ustanovení rámce makroobezřetnostní politiky v ekonomice s relativně malým a bankovně orientovaným finančním sektorem je klíčové zohlednění jeho tendence k procyklickému chování. V souladu s tím musí makroobezřetnostní autorita sledovat primárně cyklické zdroje systémového rizika. V práci jsou nicméně diskutovány i strukturální zdroje rizik a příslušné nástroje k jejich omezení. Argumentace pro doporučené přístupy k makroobezřetnostní politice jsou podloženy empirickými analýzami stupně procyklického chování evropských bank při poskytování úvěrů a příspěvků regulatorního a účetního rámce k tomuto chování.
Plný text: PDF
|
|
|
Systémově významné bankovní instituce v kontextu finanční stability
Buchta, Martin ; Půlpánová, Stanislava (vedoucí práce) ; Hradil, Dušan (oponent)
Hrozící bankrot systémově významné banky byl doposud skoro vždy odvrácen poskytnutím pomoci ze strany vlády z důvodu panujících obav z narušení finanční stability a následného oslabení ekonomické aktivity kvůli velikosti, omezené nahraditelnosti nebo silné vnitrosektorové provázanosti selhavší banky. Implicitní vládní garance pro systémově významné banky ale vytvářejí v ekonomice řadu distorzí, které je žádoucí eliminovat. Z navrhovaných regulačních opatření se zdá být neefektivnější z hlediska omezení morálního hazardu, neprohloubení systémového rizika a zachování společenských přínosů G-SIBs současné zavedení vyšších kapitálových požadavků a opatření zajišťujících efektivní ozdravný a restrukturalizační proces u systémově významné banky. Budoucí přínosy a náklady takových opatření budou však do značné míry záviset na tom, v jaké podobě budou tato pravidla včleněna do národních regulatorních rámců.
|
|
|
Analysis of systemic risk in the context of the financial systems stability surveillance
Cipková, Dagmara ; Půlpánová, Stanislava (vedoucí práce) ; Coufal, Libor (oponent)
Diplomová práce se zabývá problematikou systémového rizika a jeho vlivu v rámci finančního systému. Na základě popisu jednotlivých zákonitostí analyzuje podstatu systémového rizika a jeho dopady na finanční sektor. V práci je realizována systematická analýza zdrojů systémového rizika spolu s popisem metod jeho měření, doplněná o metody rozpoznání systémově důležitých institucí. Analytická část práce spočívá v aplikování jednoho z modelů měření systémového rizika na reálná data Spojených států amerických od roku 1990 do roku 2011 a v rozboru nově přijaté regulace, ve zkrácené podobě nazvané jako Dodd-Frank Act. Hlavní přínos této práce spočívá v komplexním pohledu na problematiku systémového rizika, který je nutným předpokladem jeho úspěšného řízení.
|
|
|
Regulace právního prostředí a nástroje ochrany klientů v pojišťovnictví
Hellebrand, Pavel ; Daňhel, Jaroslav (vedoucí práce) ; Vostatek, Jaroslav (oponent) ; Mesršmíd, Jaroslav (oponent)
Disertační práce se zaměřuje na aktuální tendence v regulaci finančních trhů a institucí, vyvolané finanční krizí let 2007 -- 2009. Vzhledem k šíři této problematiky se specificky zaměřuje na oblast pojišťovnictví a otázky dopadu intenzifikace regulace na pojišťovny. Práce se soustředí na otázku zvyšující se regulace finančních institucí, konsolidaci dohledu a přenos kompetencí na nadnárodní struktury a změny v regulatorním přístupu k systemickým rizikům. Tyto otázky jsou analyzovány především s ohledem na jejich dopad na pojišťovnictví a práce hodnotí, nakolik je tato tendence adekvátní ve vztahu k pojišťovacímu trhu. Dále práce provádí analýzu stávajícího prostředí pojišťovací regulace v České republice a navrhuje jeho významnější doplnění o prvky samosprávy. Závěrečná část práce se zabývá otázkou analýzy dostatečnosti nástrojů chránících klienty pojišťoven.
|
host ::
RSS.