|
Využití modelů úrokových měr při řízení úrokového rizika v prostředí českého finančního trhu
Cíchová Králová, Dana ; Arlt, Josef (vedoucí práce) ; Cipra, Tomáš (oponent) ; Witzany, Jiří (oponent)
Hlavním cílem práce je zejména nalezení vhodného přístupu k modelování úrokového rizika v prostředí českého finančního trhu při různých situacích na finančních trzích. Analyzována jsou tři zcela odlišná období, která jsou charakteristická různou mírou ohodnocení likviditního a kreditního rizika, rozdílnými vztahy mezi finančními veličinami a účastníky trhu a rozdílnou regulací trhu. Konkrétně se jedná o období před globální finanční krizí, období finanční krize a období po odeznění globální finanční krize a uklidnění následné dluhové krize v eurozóně. V rámci tohoto cíle je stěžejní aplikace modelu BGM v prostředí českého trhu. Použití modelu BGM pro účely predikce dynamiky výnosové křivky není běžné, neboť primární použití tohoto modelu je oceňování finančních derivátů při zajištění neexis- tence arbitráže a jeho aplikace je navíc relativně náročná. Přesto v této práci model BGM využiji pro získání predikcí pravděpodobnostních rozdělení úrokových sazeb v pro- středí české trhu a trhu eurozóny, protože jeho komplexnost, přímé modelování výnosové křivky na základě tržních sazeb a hlavně možnost odhadu parametrů založená na ak- tuálních kotacích volatilit swapcí mohou vést k výraznému zkvalitnění predikcí, což se v této práci potvrdilo. Převážně v období bezprecedentního monetárního uvolňování a zvýšených zásahů centrálních bank a ostatních regulátorů do činnosti finančních trhů, ke kterým dochází po finanční krizi, je využití tržních kotací volatilit swapcí výhodné, protože odráží aktuální očekávání trhu se započítáním očekávaných budoucích zásahů do fungování finančních trhů. Vzhledem k tomu, že v důsledku nerozvinutosti českého finančního trhu neexistují tržní kotace volatilit korunových swapcí, navrhuji jejich aproximace na základě kotací volatilit eurových swapcí s využitím volatilit forwardových korunových i eurových sazeb, díky čemuž jsou v získaných predikcích dynamiky české výnosové křivky započteny aktuální očekávání trhu. Není mi známo, že by nějaký jiný autor dosud publikoval obdobnou aplikace modelu BGM v prostředí českého finančního trhu. V této práci dále konstruuji predikce dynamiky české a eurové výnosové křivky peněžního trhu pomocí modelů CIR a GP jakožto zástupců různých typů modelů úro- kových měr. Pro posouzení predikční schopnosti jednotlivých modelů a vhodnosti jejich použití v prostředí českého trhu během různých situacích na finančním trhu navrhuji ucelený systém tří kritérií založený na porovnání predikcí se skutečností. Z této analýzy pre- dikční schopnosti vyplývá, že na základě modelu BGM lze získat predikce dynamiky výnosové křivky českého peněžního trhu s vysokou predikční schopností a nejlepší kva- litou ve srovnání s ostatními analyzovanými modely, nicméně i model GP poskytuje relativně kvalitní predikce. Naopak predikce učiněné na základě modelu CIR jakožto 6 zástupce modelů okamžité úrokové míry při popsání skutečnosti zcela selhaly. V situaci, kdy ekonomika umožňuje záporné sazby a zároveň existuje signifikantní pravděpodob- nost jejich zavedení, doporučuji provedení predikcí dynamiky výnosové křivky českého peněžního trhu pomocí modelu GP, který záporné sazby připouští. Součástí této analýzy je i provedení statistického testu predikční schopnosti jednotlivých modelů a informace o dalších možných statistických testech pro zhodnocení kvality modelů. Při aplikaci Berkowitzova testu byla u všech zkoumaných modelů zamítnuta hypotéza o tom, že vý- sledné predikce přesně popisují skutečnost. Tento fakt je však při aplikaci statistických testů na reálná data běžný i při použití relativně dobrého modelu především z důvodu obtížného splnění podmínek testů v reálném světě. Takovouto analýzu predikční schop- nosti vybraných modelů úrokových měr a navíc v prostředí českého finančního trhu jsem doposud v žádných jiných publikacích nezaznamenala. Posledním cílem této práce je navržení vhodného přístupu k predikci dynamiky ri- zikové přirážky českých státních dluhopisů, kterou definuji jako rozdíl mezi výnosem státních dluhopisů a fixní sazbou CZK IRS totožné délky. Takto definovaný ukazatel kreditního rizika České republiky modeluji pomocí modelu GP. Pro získání časových řad rizikové přirážky potřebných k odhadu parametrů modelu GP odhadnu nejdříve výnosové křivky českých státních dluhopisů pomocí Svenssonova modelu pro každý obchodní den od roku 2005. Z výsledných simulací je patrné, že model GP relativně dobře predikoval skutečný vývoj rizikových přirážek všech analyzovaných splatností. Navržený postup je vhodný pro modelování kreditního rizika České republiky na zá- kladě využití informací z finančních trhů. S takovýmto přístupem k modelování rizikové přirážky státních dluhopisů a navíc v českém prostředí jsem se doposud v žádné jiné publikaci nesetkala.
|
|
Budování a využívání menších počítačových sítí
Kyzivát, Marek ; Pinkas, Otakar (vedoucí práce) ; Šmejkal, Ivo (oponent)
Práce popisuje původní stav počítačové sítě Základní školy a Mateřské školy Ohradní (ZŠMŠ Ohradní) v Praze 4 a následně její rekonstrukci, na které jsem se z velké částí podílel. ZŠMŠ Ohradní se skládá ze čtyř pavilonů a z jedné budovy na druhé straně ulice. Cílem této práce je zhodnotit původní stav sítě a poukázat na nedostatky, které jsme zjistili. Nedostatky jsme zjistili zátěžovými testy v provozu, měřením datové kabeláže a celkovou analýzou. Původní síť měla přenosovou rychlost pouze 100Mb/s. Spolu s kolegou Pocem jsem správcem této sítě. Dále představím novou podobu sítě, která má zjištěné nedostatky napravit a zároveň poskytnout nové možnosti na základě novějších technologií. Popíši její strukturu, adresní rozdělení, aktivní a pasivní prvky, a nakonec provozované služby. Nová síť disponuje připojením 1Gb/s a v brzké budoucnosti bude páteř sítě dosahovat rychlosti 10Gb/s. Přínosem rekonstrukce je rychlejší, stabilnější a modernější síť, která usnadní práci zaměstnancům ZŠMŠ Ohradní. K celkovému zlepšení sítě jsem přispěl hlavně měřeními. Podílel jsem se na návrhu a realizaci nové podoby datové sítě. Spolupracoval jsem s kolegou Pocem na konfiguraci aktivních prvků a síťových služeb rekonstruované sítě.
|
|
Vliv pohybových aktivit ve vodě na dechové funkce žen po ablaci prsu
Černá, Tereza ; Čechovská, Irena (vedoucí práce) ; Břečková, Gabriela (oponent)
Název práce: Vliv pohybových aktivit ve vodě na dechové funkce žen po ablaci prsu. Cíl práce: Cílem práce je navrhnout a ověřit program pohybových aktivit ve vodě u žen po ablaci prsu, které by pozitivně ovlivňovaly jejich zdravotní stav. V pedagogickém experimentu chceme zjistit, jak velký význam mají dechová cvičení ve vodě na funkci plic a sílu dýchacích svalů jak inspiračních, tak expiračních u žen účastnících se pohybového programu ve vodě ve srovnání s ženami kontrolní skupiny. Metoda: Získání vhodných probandek nám zajistilo sociologické šetření. K hodnocení svalové síly dechových svalů jsme použili vyšetření funkce dýchacích svalů. Zjišťovali jsme svalovou sílu svalů inspiračních (PI max) i expiračních (PE max). Vyšetřením spirometrie a křivky průtoku-objemu jsme stanovili hodnotu vitální kapacity plic inspirační (VCinsp) a expirační (VCexp). Vyšetření bylo provedeno na odborném pracovišti Krajské zdravotní a.s. v Ústí nad Labem na Oddělení funkční diagnostiky. Výsledky vyšetření jsme zpracovali ve statistickém programu STATISTICA. Použili jsme popisnou statistiku, kategorizaci a analýzu dat, t-testy, Wilcoxon a Mann Whitney test. Výsledky: Pohybové aktivity ve vodě zaměřené převážně na dechová cvičení ovlivnily pozitivně hodnoty PI max, VCinsp a VCexp, což prokazují výsledky Wilcoxon...
|
|
Vliv tlaku na magnetické a transportní vlastnosti sloučenin s f-elektrony
Míšek, Martin ; Javorský, Pavel (vedoucí práce) ; Kamarád, Jiří (oponent)
V této práci je popsána nová tlaková cela, její uvedení do provozu ve Společné laboratoři pro magnetická studia, současně s testovacími měřeními, nezbytnými pro zajištění kontroly podmínek experimentu a bezproblémový chod. K prvnímu reprezentativnímu měření s novou komorou byl vybrán monokrystal sloučeniny CePtSn. Byl měřen elektrický odpor podél krystalografické osy b za podmínek: T = 2-300 K, p = 0-2.5 GPa a v magnetickém poli B = 0-14 T aplikovaném podél b-osy. Zjistili jsme pouze minimální vliv tlaku na teploty magnetických fázových přechodů, o to zajímavější pak byly výsledky vlivu tlaku na chování v magnetickém poli. V předchozích pracích byly pozorovány dva polem indukované fázové přechody za nízkých tepot (T < 3K) a za normálního tlaku, s hodnotami kritických polí BcLF ~ 4 T, respektive BcHF ~ 11.5 T, spojené s významnou změnou elektrického odporu -30% respektive +10%. S aplikací tlaku byl pozorován posun kritického pole dolního přechodu BcLF směrem do vyšších polí, zatímco horní přechod nebyl tlakem ovlivněn. Za tlaku p ~ 1.5 GPa hodnota BcLF dosáhla hranice BcHF a byl pozorován pouze jeden přechod. S dalším zvyšováním tlaku nad 1.5 GPa se obnovila stejná situace s dvěma přechody, jako v oblasti nižších tlaků a BcLF klesalo s rostoucím tlakem. Při tlaku ~ 2.5 GPa dosáhlo BcLF hodnoty přibližně 5 T....
|
|
Mezní ohřev kulového kloubu při akcelerovaném testu
Kříž, Ondřej ; Porteš, Petr (oponent) ; Ramík, Pavel (vedoucí práce)
Cílem této práce je vytvořit model kulového kloubu a nadefinovat okrajové podmínky tak, aby co nejpřesněji odpovídal skutečnému stavu a nastavit parametry testu, který je prováděn ve firmě TRW-DAS, a.s. tak, aby nedocházelo k přeakcelerování a tím ke změně failure modu. V úvodu práce je rešerše zabývající se kulovými klouby, jejich testováním a obecně akceleračními testy. Další část je věnována vytvoření modelu kloubu v Pro/Engineeru, jeho převedení do Ansysu, kde je model připraven pro výpočet, vyhodnocení provedené únavové zkoušky a porovnání s vytvořeným modelem.
|
|
Automatizované technologické pracoviště broušení a leštění vodovodních armatur
Dvořák, Luboš ; Osička, Karel (oponent) ; Prokop, Jaroslav (vedoucí práce)
Tato práce se zabývá rozborem možností automatizace dokončovacích operací při výrobě těl vodovodních baterií a výběrem její optimální varianty. Cílem je návrh takového pracoviště pro podmínky konkrétního výrobního závodu a ověření rentability jeho provozu. Součástí práce je návrh pracoviště včetně návrhu výrobních strojů a kompletní technologie výroby dílů v prostředí výrobního závodu. Dále pak částečné ověření navržené technologie reálným testem.
|
|
Porovnání starých a současných snímacích objektivů v kombinaci s digitální kamerou
Jakubec, František ; HOJDA, Petr (vedoucí práce) ; MIKŠ, Antonín (oponent)
Mezi výrazové prostředky kameramana patří mimo jiné práce s objektivy a jejich vlastnostmi. Dnes se mnoho podobných optických efektů řeší postprodukčně. Nicméně právě tento výrazový prvek je zajímavý při kombinaci moderní záznamové technologie a objektivů, které mají různé „nectnosti". Tato práce prozkoumává malou oblast této problematiky. V teoretické části jsou rozebrány základní obecné vlastnosti optických soustav, jejich aberace a měření kvality obrazu. Dále je zde popsána kamera a objektivy, se kterými se prováděly praktické testy. V analytické části je pak provedena analýza nasnímaných testů.
|
|
Využití Benfordova zákona v účetnictví a auditingu
Kabourková, Lucie ; Procházka, David (vedoucí práce) ; Rada, Miroslav (oponent)
Bakalářská práce se zaměřuje na popis a vysvětlení Benfordova zákona. Práce pojednává o využitelnosti matematického zákona především v účetnictví a auditingu. Upozorňuje na možné komplikace při praktickém využití, avšak snaží se zmíněné nedostatky eliminovat. Zákon je aplikován na vybrané účetní závěrky firem. Pomocí chí kvadrát testu dobré shody je vyvozen závěr o shodě účetních závěrek s předpokládaným Benfordovým rozdělením.
|
|
Metody modelování a statistické analýzy procesu extremálních hodnot
Jelenová, Klára ; Volf, Petr (vedoucí práce) ; Branda, Martin (oponent)
V předložené práci se zabýváme vývojem extremálních hodnot časových řad, konkrétně se zaměřujeme na proces maxim. Zkoumáme, kdy tato maxima nastávají a v jaké výši. Pomocí přístupu bodového procesu a pomocí statistických metod modelujeme rozdělení extremálních hodnot. Odhadujeme různými metodami parametry rozdělení, ze kterých by mohla maxima pocházet. K tomu využíváme zejména grafické nástroje pro analýzu dat a následně odhadnutá rozdělení testujeme pomocí testů dobré shody. Pojednáme o stacionárních extremálních hodnotách i o možnosti, že maxima obsahují trend. Věnovat se budeme zobecněnému Paretovu rozdělení hodnot, zejména v souvislosti s rozdělením hodnot excesů a hodnot překračující určitou mez.
|
|
Optimalizace expedice zboží z regálového systému logistického skladu
Chlup, Jiří ; Klapka, Jindřich (oponent) ; Šeda, Miloš (vedoucí práce)
Tato práce řeší problematiku optimalizace expedice zboží z regálového systému logistického skladu. Jedná se o řešení úlohy z praxe, které optimalizuje trasu průchodu regálovým systémem a ohodnocuje jednotlivé objednávky pro optimální tvorbu expediční dávky. Na počátku je analyzován stávající systém expedice, využití zdrojů a tvorby časového plánu. Následuje popis obecných praktických řešení hledání nejkratší cesty průchodu grafem přes zadané uzly. Poté je představeno zvolené řešení a jeho praktická implementace. Závěrem jsou provedeny srovnávací testy se stávajícím systémem a jejich vyhodnocení.
|
host ::
