|
|
Multifractal analysis of petrol and diesel prices in the Czech Republic
Baletka, Martin ; Krištoufek, Ladislav (vedoucí práce) ; Gregor, Martin (oponent)
This thesis examines scaling properties of petrol and diesel prices in the Czech Republic and a crude oil price over the period from January 2004 to February 2013. Using generalised Hurst exponent and multifractal detrended fluctuation analysis techniques we find out that crude oil market is efficient, do not contain long memory and the returns exhibit monofractal behaviour. On the other hand, petrol and diesel markets in the Czech Republic are not efficient, because their returns contain long-range dependence in autocorrelations and exhibit multifractal behaviour caused mostly by fat-tailed distribution. Thus, fuels can be modelled by complex methods like Markov switching multifractal model. JEL Classification C15, C16, C46 Keywords petrol, diesel, crude oil, long memory, multifrac- tality, GHE, MF-DFA Author's e-mail martin.baletka@ies-prague.org Supervisor's e-mail kristoufek@ies-prague.org Abstrakt Tato práce zkoumá škálování cen benzínu a motorové nafty v České repub- lice a ceny ropy na datech v období od ledna 2004 do února 2013. Použitím metod zobecněného Hurstova exponentu a multifraktální detrendované fluk- tuační analýzy jsme zjistili, že trh s ropou je efektivní, bez přítomnosti dlouhé paměti v autokorelacích a výnosy na trhu s ropou vykazují monofraktální...
|
|
|
Gross domestic product as a welfare index : beyond GDP
Baletka, Martin ; Cahlík, Tomáš (vedoucí práce) ; Ščasný, Milan (oponent)
Tato práce ukazuje, že hrubý domácí produkt, vytvořený k měření ekonomické aktivity, je často špatně označován jako indikátor blahobytu. Dále práce popisuje probíhající diskusi o možném nástupci hrubého domácího produktu, jelikož neodráží naše budoucí potřeby. Tato práce si neklade za cíl přijít rovnou s novým ukazatelem, nýbrž spíše popisuje a shrnuje nejzajímavější nápady z celého světa s cílem vyvolat širší diskusi na dané téma. K tomuto účelu jsou přestaveny vybrané alternativní indikátory a následně porovnány s hrubým domácím produktem. V neposlední řadě jsou uvedeny take vybrané alternativní přístupy, jako je subjektivní pocit blaha a hrubé národní štěstí.
|
host ::
RSS.