|
|
Risk management
Mynář, Jan ; Hnilica, Jiří (advisor) ; Malý, Jakub (referee)
Tato práce se zabývá problematikou derivátů a jejich využití při zajišťování rizik plynoucích z pohybů úrokových měr, měnových kurzů a cen komodit. Zajišťování jednotlivých rizik je prezentováno na konkrétních příkladech spolu s podrobným popisem použitých instrumentů. Nakonec je představena koncepce zajišťování rizik v nadnárodní společnosti.
|
|
|
Zadejte název práce
Kípeť, Ondřej ; Čermáková, Daniela (advisor)
The first part of this thesis is focused on definition of currency risk. Internal and external methods of management of currency risk are mentioned. In the second part, all types of financial derivatives - forwards, futures, swaps and options - are characterized. The final part is a concrete example of hedging of currency risk with all types of financial derivatives. The contracts are compared and their advantages and disadvantages are mentioned.
|
|
|
Ice Hockey Club Financial Strategy - Transfers And Players' Evaluation
Eysseltová, Sylvie ; Novotný, Jiří (advisor) ; Urban, Martin (referee)
Cílem této práce je analýza fungování zajištění finančních zdrojů hokejového klubu prostřednictvím prodeje hráčů a zmapování postupů a podmínek přestupů a oceňování hráčů ledního hokeje. Fakta a poznatky byly získány formou nestandardizovaného rozhovoru s pracovníky ČSLH a metodou analýzy literatury. Z hlediska mikroekonomie lze na klub nahlížet jako na jeden ze subjektů tržní ekonomiky, jako na malou až střední firmu, která je ovlivněna určitými faktory okolí. Při rozhodování o finančním řízení musí klub brát i tyto faktory v úvahu. Tato diplomová práce se zaměřuje na jednu složku finančních příjmů klubu, a to prodej hráčů a veškeré podmínky, které jsou s touto operací spojeny, což je zejména trh hráčů, který lze chápat jako trh s jedním faktorem, a to prací.
|
|
|
Řízení úrokového rizika pomocí derivátů
Walos, Michal ; Korbel, Jiří (advisor)
Tato bakalářská práce se zabývá převážně problematikou úrokového rizika. Teoretických situací, ve kterých by se podnikatelský subjekt mohl ocitnout a které by pro něj mohly mít negativní důsledky. Současně se věnuje řízení těchto rizik metodou užívající finančních derivátů. V práci jsou popsány obecně finanční deriváty se zaměřením na deriváty úrokové a jejich použití k zajištění otevřených úrokových pozic. Jsou popsány deriváty FRA (Forward Rate Agreement), úrokové futures, IRS (Interest-Rate Swap) a úrokové opce.
|
|
|
Oceňování opcí binomickým modelem
Tomaník, Jan ; Pígl, Jan (advisor)
Text práce je věnován binomickému opčnímu oceňovacímu modelu autorské trojice Cox, Ross, Rubinstein publikovanému v roce 1979, který je nejrozšířenější alternativou k původnímu přístupu Black ? Scholes Option Pricing Model. Pozitiva binomického modelu spočívají v užití jednodušších matematických metod a ve flexibilitě modelu ve smyslu jeho snadné modifikace pro specifické varianty opčních kontraktů (americká opce, exotické opce, opce na akcie vyplácející dividendu). Práce využívá obou zmíněných výhod modelu. V první části je zpracován kompletní postup jeho odvození založený na konceptu replikace opce tzv. replikačním portfoliem v nespojitém čase. Druhá část práce je věnována důkazu snadné modifikovatelnosti základní oceňovací formule spočívajícím v navržení postupů založených na konceptu binomického modelu využitelných k ocenění zmíněných specifických variant opcí. Zvláštní důraz je v textu kladen na základy teorie pravděpodobnosti umožňující interpretovat princip rizikové neutrality oceňování opcí inkorporovaný v modelu, možnost sestavit replikační portfolia pro typy procesů martingale, supermartingale a submartingale, konvergenci binomického modelu k Black ? Scholesovu modelu.
|
|
|
Úrokové deriváty
Pochtyva, Iryna ; Šulcová, Jitka (advisor) ; Korbel, Jiří (referee)
Rozmach trhů s finančními deriváty v průběhu posledních dvou desetiletí ukazuje na jejich důležité místo v struktuře finančních trhů zemí s vyspělou ekonomikou. Snížení rizika investorů, snazší diverzifikace portfolia, stabilizace a zvýšení likvidity trhu jsou pouze nejvíce viditelnými přínosy využívání derivátů. Finanční deriváty staly se také velice oblíbeným nástrojem spekulantů, neboť umožňují dosáhnout rychlý a vysoký výdělek. Cílem této práci je popsat příčiny vzniku jednotlivých finančních instrumentů, způsob jejich konstrukce a možnosti vyžití.
|
|
|
Exotic Options (Digitals and Barriers)
Fečko, Michal ; Málek, Jiří (advisor) ; Witzany, Jiří (referee)
Main objective of this diploma thesis is to point out to the advantages related to the applications of Exotic options and show that we have to be aware of complexities which arise in hedging such products. There exists a quantity of different Exotic options products so the first chapter is dedicated to its basic classification, although not all instruments were included, as some are very specific. According to the application of options, we took out the most used Exotic options. The number one in the Exotic options world, are the Barrier options, followed by Digital options
|
|
|
Teoretické dopady důsledků Speciální teorie relativity na výsledky finanční matematiky
Hejný, Jaroslav ; Málek, Jiří (advisor)
Práce se zabývá souvislostmi mezi Einsteinovou Speciální teorií relativity a postupy, respektive jimi ovlivněnými výsledky, finanční matematiky. Jedná se zejména o problémy dilatace času, kdy pokud se dva různé ekonomické subjekty nacházejí v různých souřadných soustavách, které se vzhledem k sobě pohybují vysokými rychlostmi (v řádu tisíců kilometrů za hodinu), dochází u nich k rozdílné rychlosti toku času, což má následně vliv na oceňování peněžních toků. To potom značně komplikuje interpretaci výsledků, zprostředkování platebního styku a další ekonomické funkce.
|
|
|
Currency options
Tomovič, Tomáš ; Málek, Jiří (advisor) ; Witzany, Jiří (referee)
Subject of the submitted thesis is the issue of currency options. The aim is the detailed analysis of currency options forcefully on dealing, characteristics, methods of pricing and their use for hedging strategies. The first part of the thesis presents an introduction into the option theory. The second part is about dealing, pricing and arbitrage relationships of currency options. In this part are two option pricing model extracted -- the binomial options pricing model for pricing currency options and the Garman-Kohlhagen model for pricing European currency options. In the third part is an example for a currency put option hedging strategy.
|
|
|
Evaluation of investment project
Shakirov, Vil ; Scholleová, Hana (advisor) ; Špaček, Miroslav (referee)
This diploma work is intended for estimation of value of investment project in the field of special chemical industry. The theoretical part contains brief overview of existing classic evaluating methods and a description of relatively new real options method. The evaluation by itself consists of NPV determination and sensitivity analysis for input parameters. After that, there is an application of real options tool for evaluating of project's flexibility. The possible conclusion of this work is that real options are effective tool to apply in addition to classic methods of investment evaluation.
|
guest ::
