|
| |
|
| |
|
|
The use of options in international trade
Telgárska, Lýdia ; Taušer, Josef (advisor) ; Plchová, Božena (referee)
Different kinds of options and the possibilities of their use in international environment is the subject of this final thesis. At the beginning of thesis, history of options, their classification according to different kinds, and situation on the stock exchange market and OTC market are discussed. In the next part, the thesis speaks about the main option positions, more complicated option positions, warrants and interest rate option. Every single option is characterized in more detailed way along with the different examples of their use for financial risk management in the international trade or their use for more and more evolving speculation on the financial markets.
|
|
|
Měnové deriváty
Dolejš, Pavel ; Revenda, Zbyněk (advisor) ; Žďárek, Václav (referee)
Tato práce se zabývá problematikou derivátů se zaměřením na měnové deriváty. Věnuje se jejich vývoji, doplňuje současné charakteristiky derivátových trhů. Dále rozebíra v jednotlivých kapitolách měnové opce ( věnuje se historii vzniku, zmiňuje Garman-Kohlhagenův model pro jejich oceňení a zmiňuje problematiku implikované volatility, kde uvádí výsledky studií zabývajících se tímto tématem, dále futures a forwardové kontrakty a nakonec je zmíněn CFD kontrakt.
|
|
|
Risk management
Mynář, Jan ; Hnilica, Jiří (advisor) ; Malý, Jakub (referee)
Tato práce se zabývá problematikou derivátů a jejich využití při zajišťování rizik plynoucích z pohybů úrokových měr, měnových kurzů a cen komodit. Zajišťování jednotlivých rizik je prezentováno na konkrétních příkladech spolu s podrobným popisem použitých instrumentů. Nakonec je představena koncepce zajišťování rizik v nadnárodní společnosti.
|
|
|
Foreign exchange risk securing
Procházková, Markéta ; Štěňhová, Božena (advisor) ; Nigrinová, Lenka (referee)
Práce se zaměřuje na téma kurzového rizika a způsoby jeho zajištění, a to vše převážně s ohledem na české podnikové prostředí z důvodu aktuálnosti dané problematiky. V souvislosti s vývojem české kurzové politiky po roce 1990 vysvětluje vznik samotné potřeby zajištění proti kurzovému riziku. Uvádí přehled používaných finančních derivátů a způsobů jejich výpočtu včetně praktických příkladů. Na závěr je nastíněna otázka vstupu České republiky do eurozóny, který českým exportérům a importérům přinese podstatné snížení rizika vyplývajícího z volatility kurzu CZK/EUR.
|
|
|
Zajišťovací účetnictví v IFRS
Gyén, Juraj ; Vašek, Libor (advisor) ; Kopsová, Petra (referee)
Zajišťovací účetnictví v IFRS upravuje standard IAS 39 - Finanční nástroje - účtování a oceňování a dálší standardy. Zajišťovací účetnictví je možností, jak vykazovat finanční deriváty v případě, že je účetní jednotka používá jako zajištění například proti kursovému riziku. V diplomové práci se nacházi popis podmínek, které účetní jednotka musí splnit, aby mohla zajišťovací účetnictví aplikovat. Jednou z podmínek zajišťovacího účetnictví je pravidelné testování efektivnosti zajištění po celou dobu trvání zajištění. Toto je v práci popsáno na komplexních příkadech, společně s dokumentací, kterou by měla účetní jednotka zhotovit.
|
|
|
Personal and Family finance
Vodolánová, Romana ; Smrčka, Luboš (advisor) ; Pavlová, Eva (referee)
Práce se snaží identifikovat a popsat investiční možnosti drobných investorů na českém trhu, a to především: termínované vklady, sporoúčty, stavební spoření, penzijní připojištění, investování pomocí penzijních fondů, akcie, dluhopisy, finanční a komoditní deriváty. Dále pak seznamuje čtenáře se dvěma možnostmi financování, a to spotřebitelském a hypotečním úvěru.
|
|
|
Oceňování opcí binomickým modelem
Tomaník, Jan ; Pígl, Jan (advisor)
Text práce je věnován binomickému opčnímu oceňovacímu modelu autorské trojice Cox, Ross, Rubinstein publikovanému v roce 1979, který je nejrozšířenější alternativou k původnímu přístupu Black ? Scholes Option Pricing Model. Pozitiva binomického modelu spočívají v užití jednodušších matematických metod a ve flexibilitě modelu ve smyslu jeho snadné modifikace pro specifické varianty opčních kontraktů (americká opce, exotické opce, opce na akcie vyplácející dividendu). Práce využívá obou zmíněných výhod modelu. V první části je zpracován kompletní postup jeho odvození založený na konceptu replikace opce tzv. replikačním portfoliem v nespojitém čase. Druhá část práce je věnována důkazu snadné modifikovatelnosti základní oceňovací formule spočívajícím v navržení postupů založených na konceptu binomického modelu využitelných k ocenění zmíněných specifických variant opcí. Zvláštní důraz je v textu kladen na základy teorie pravděpodobnosti umožňující interpretovat princip rizikové neutrality oceňování opcí inkorporovaný v modelu, možnost sestavit replikační portfolia pro typy procesů martingale, supermartingale a submartingale, konvergenci binomického modelu k Black ? Scholesovu modelu.
|
|
|
Valuation to fair value in the accounting system of the Czech Republic
Benáčková, Lenka ; Skálová, Jana (advisor)
I am writting in my bachelor thesis about fair value in our accounting system. The first part is mostly teoretical. It is generally focused on valuation in the accounting, that describes the basic thought, advantages and disadvantages of fair value. The second part is about using fair value in securities and derivates. At the end of this bachelor thesis you can find an example how we can value securities by fair value and before its implementation.
|
guest ::
