|
|
RBC model - aplikace na ČR
Báča, Petr ; Pánková, Václava (vedoucí práce) ; Chrobok, Viktor (oponent)
Předložená diplomová práce se zabývá základním modelem reálného hospodářského cyklu. Teorie reálného hospodářského cyklu poskytuje alternativní, ryze nabídkové, vysvětlení ekonomických fluktuací. Obecně uznávaným přínosem teorie je důsledná výstavba modelů z mikroekonomických základů. V teoretickém oddílu diplomové práce jsou nejprve stručně zmíněny historické okolnosti vzniku teorie reálného hospodářského cyklu. Následně je krok po kroku odvozen základní model a komentován ekonomický význam jednotlivých rovnic. Poté jsou nastíněny nejvíce kritizované aspekty teorie. V praktickém oddílu diplomové práce je pak odvozený základní model aplikován na podmínky české ekonomiky. Nejdříve jsou popsány vybrané charakteristiky českých hospodářských cyklů, poté je provedena kalibrace a simulace modelu. Na závěr jsou komenovány výsledky simulací.
|
|
|
Poptávkové funkce jako ekonometrický model.
Horáček, Jan ; Pánková, Václava (vedoucí práce) ; Křepelová, Marika (oponent)
Tato práce zkoumá vliv monetární politiky a HDP na agregátní spotřebu domácností a dále rozdíly tohoto vlivu mezi USA, Německem a ČR. K analýze jsou použita roční a čtvrtletní data od roku 1995 a pro USA od roku 1985. Prokazuje vliv inflace a stanovených úrokových měr na tuto spotřebu a tím vliv centrální banky. U ČR a Německa je míra tohoto vlivu nižší, jelikož dané centrální banky praktikují striktnější peněžní politiku než FED. Druhým zkoumaným aspektem je vliv HDP. Práce prokázala, že HDP ovlivňuje spotřebu domácností v těchto třech zemích různě. To je způsobenou jednak přechodem ČR a východního Německa na tržní ekonomiku a jednak různou velikostí a hospodářskou otevřeností těchto zemí.
|
|
|
Výnosnost zemědělské půdy v závislosti na vybraných faktorech - ekonometrický model
Partynglová, Soňa ; Pánková, Václava (vedoucí práce) ; Voltr, Václav (oponent)
Cílem této práce je zjistit pomocí ekonometrického modelování, na jakých faktorech závisí výnosy pšenice ozimé. Celou práci rozdělím do 3 částí. První část uvádí čtenáře do problematiky pěstování pšenice ozimé, druhá část se bude zabývat potřebnou metodologií k tvorbě ekonometrických modelů a třetí část bude věnována řešení uvedeného problému. Protože mám k dispozici velké množství dat, zredukuji jejich počet pomocí faktorové analýzy. Aplikací různých ekonometrických postupů a metod odhadnu relevantní ekonometrický model. Tento model ukáže podíl vlivu technologických, pedologických a klimatických faktorů na výnosech pšenice. Nakonec porovnám pozorované a predikované výnosy podle druhu půdy, klimatického regionu a roku sklizně.
|
|
|
Modelování měnového kursu – parity a česká koruna
Mäsiarová, Jana ; Pánková, Václava (vedoucí práce) ; Havrlant, David (oponent)
Diplomová práce se zabývá opodstatněností hlavních teorií měnového kursu v případě české koruny. Konkrétními vztahy jsou parita kupní síly, úroková parita a monetární model reálního úroku. Technická část analýzy zahrnuje metodu kointegrace, a to Johansenovu metodu založenou na vektorových autoregresních modelech. V centru pozornosti jsou dva měnové páry: CZK/EUR a CZK/USD. Empirické výpočty nepotvrdily absolutní platnost vybraných teorií, ale poukázaly na ostatní faktory měnového kurzu, jako například konvergenční proces, vlivy na rozhodnutí o cílování inflace, nemonetaristické determinanty a současnou finanční krizi.
|
|
|
Vývoj a vzájemné vlivy burzovních indexů
Křepelová, Marika ; Pánková, Václava (vedoucí práce) ; Ráčková, Adéla (oponent)
V předložené práci se pokouším analyzovat vzájemný vliv indexů S&P 500, FTSE 100, DAX, HSI, Nikkei, BSI a PX mezi sebou v období od září 2004 do března 2010. Toto téma je již delší dobu předmětem zájmu odborné veřejnosti, kde se autoři zabývali vlivem jednotlivých burzovních indexů mezi sebou a nalezli dominantní postavení amerického indexu vůči ostatním. Tento vliv je zesilován v období krize. Jelikož časové období zahrnuje jak finanční krizi, tak i období před ní, zkoumala jsem jejich ovlivnění v celém uvedeném období a na závěr i v období před krizí. Vliv jedné burzy na druhou může být příčinnou několika jevů: (i) ovlivňující burza je dominantní, (ii) efektivnost trhu a její přenos informací, (iii) finanční krize. U reakce burzy na nové informace musím brát v úvahu nesynchronní obchodování všech burz. Proto zkoumám burzy, které zavírají dříve, než začínají obchodovat druhé, ze dvou pohledů a to při respektování časového posunu a při jejím nerespektování. Závislost jednotlivých indexů mezi sebou jsem modelovala pomocí VAR modelů a prokazovala pomocí Grangerovy kauzality.
|
|
|
Oceňování finančních derivátů - evropské opce
Mertl, Jakub ; Pánková, Václava (vedoucí práce) ; Čížek, Martin (oponent)
V předložené práci je pojednáno o oceňování finančních derivátů se zaměřením se na evropské opce. V první kapitole jsou popsány základní principy oceňování finančních derivátů. Dále je pozornost věnována opčním strategiím od nejjednodušších po složitější. Druhá kapitola je věnována binomickému oceňovacímu modelu. Je uvedeno jeho odvození, použití a jeho výhody a nevýhody. Další kapitola obsahuje popis Black-Scholesova modelu. Taktéž je vysvětleno odvození tohoto modelu a jeho vlastnosti. Navíc je popsána senzitivita v závislosti na jednotlivých parametrech modelu. V závěru kapitoly je vysvětlen vztah mezi binomickým a Black-Scholesovým modelem. Čtvrtá kapitola obsahuje analýzu reálných dat akcií Philip Morris International, Lehman Brothers Holding, Americká pojišťovací skupina. Především je kladen důraz na vztah akcií a opcí v období finanční krize. Poslední kapitola je věnována popisu optimalizačního softwaru v oblasti opcí vytvořeného v prostředí Microsoft Excel, který je součástí této práce.
|
|
|
Ekonometrická analýza spotřeby energie
Peclinovský, Zdeněk ; Pánková, Václava (vedoucí práce) ; Lejnarová, Šárka (oponent)
Práce se zabývá reálnou aplikací ekonometrických postupů a metod na analýzu spotřeby elektrické energie ve významném českém pivovaru. Cílem je konstrukce modelu predikujícího celkovou spotřebu elektrické energie ve výrobě v následujícím týdnu, a to na základě datových řad naměřených za poslední 2 roky. Výsledky budou v podniku využity při řízení nákladů.
|
|
|
Vliv měnového kurzu na akciový trh ČR
Kubánek, Ondřej ; Pánková, Václava (vedoucí práce) ; Tichý, Filip (oponent)
Tato práce se věnuje měnovému riziku a jeho vlivu na český akciový trh. Cílem této práce je pomocí ekonometrických modelů GARCH zjistit, zda a jaký má vliv volatilita měnového kurzu na volatilitu akciového trhu. Akciový trh je v této práci popisován pomocí hlavních burzovních indexů. Kurz koruny je zkoumán ve vztahu k významným světovým měnám, americkému dolaru, britské libře a euru.
|
|
|
Spotřební výdaje na zdraví a vzdělání: Ekonometrické modely a vývoj v rámci zemí OECD 1970-96
Charvátová, Petra ; Pánková, Václava (vedoucí práce) ; Čížek, Ondřej (oponent)
V oblastech zdraví a vzdělávání dochází k substitučním efektům mezi veřejnými a soukromými výdaji, které bych chtěla prokázat pomocí ekonometrických modelů. Tyto efekty se nejvýrazněji projevují v oblasti zdraví. Z analýz vývoje sledovaných proměnných je zřejmé, že růst výdajů v obou sledovaných oblastech souvisí s ekonomickým rozvojem sledovaných států a tento růst je pozitivní pro prosperitu a podřizuje se racionálnímu chování spotřebitelů. Pro tuto práci byla použita data soukromých výdajů obyvatel 13 zemí OECD za období 1970 - 1994 a data veřejných a soukromých výdajů obyvatel pro 24 států OECD v roce 1996.
|
|
|
Ekonometrická analýza vývoje inflace v ČR
Demeš, Jiří ; Hušek, Roman (vedoucí práce) ; Pánková, Václava (oponent)
Cílem diplomové práce je analýza vývoje inflace pomocí vhodných ekonometrických modelů. V průběhu textu je nejdříve popsána inflace včetně jejích forem a možnostech měření. Je zmíněna důležitost sledování a analyzování inflace z pohledu České národní banky. Následně jsou popsány časové řady a jejich vlastnosti, které jsou důležité z hlediska konstrukce ekonometrických modelů. V další části se práce zaměřuje na popis ekonometrických modelů. Jedná se konkrétně o modely vektorové autoregrese, v této souvislosti je diskutována podstata Grangerovy kauzality a funkce odezvy (impuls reakce), a dále o jednorovnicové i vícerovnicové modely korekce chyby. Empirická část práce obsahuje aplikaci těchto modelů na vybrané makroekonomické časové řady v ČR s cílem analyzovat vztah inflace s jednotlivými makroekonomickými veličinami. Je zvolen optimální model vektorové autoregrese a jsou interpretovány výsledky Grangerovy kauzality a funkce odezvy. Jsou také rovněž aplikovány modely korekce chyby, které zkoumají problematiku kointegrace.
|
host ::
RSS.