Original title: Analýza konvergence vybraných finančních ukazatelů ČR a EU.
Translated title: Convergence analysis of selected financial indicators for CR and EU
Authors: Verner, Jan ; Pánková, Václava (advisor) ; Čížek, Ondřej (referee)
Document type: Master’s theses
Year: 2011
Language: cze
Publisher: Vysoká škola ekonomická v Praze
Abstract: [cze] [eng]
Diplomová práce se zabývá nominální a reálnou konvergencí České republiky k zemím eurozóny včetně analýzy sladěnosti hospodářského vývoje české a evropské ekonomiky pro identifikaci rizik spojených s případným přijetím eura v ČR. V práci jsou popsány jednotlivé typy konvergence a příslušné ukazatele včetně jejich historického vývoje, podle kterého je stanovena hypotéza o dalším budoucím průběhu. V aplikační části práce jsou některé vybrané ukazatele analyzovány pomocí ekonometrických VAR modelů a lineárních i nelineárních modelů podmíněné heteroskedasticity. Pro analyzovaná data je vybrán vhodný model, pomocí něhož je porovnán vývoj v České republice a v EU. Zejména jsou sledovány kauzalita časových řad, existence kointegrace případně vývoj podmíněného rozptylu. V závěru jsou shrnuty všechny získané teoretické i modelované výstupy a je zhodnoceno riziko přistoupení ČR k měnové unii. This thesis deals with the nominal and real convergence for Czech Republic and the Euro zone. It also includes analysis of synchronization of economic development in Czech and European economies for identifying potential risks associated with introducing the euro in the CR. The thesis describes different types of convergence and the relevant indicators with their historical evolution and hypothesis about future trends. The empirical part of the paper analyzes some selected indicators using econometric VAR models and linear and non-linear models of conditional heteroskedasticity. A suitable model for the analyzed data is chosen which gives a comparison of development in the Czech Republic and the EU. Especially time series causality, the existence of cointegration and conditional variance processes are observed. In conclusion there's a summary of all theoretical and modelled outputs with the risk evaluation of joining the monetary union.
Keywords: cointegration; conditional heteroskedasticity model; convergence; synchronization of economies; VAR models; kointegrace; konvergence; modely podmíněné heteroskedasticity; sladěnost ekonomik; VAR modely

Institution: University of Economics, Prague (web)
Document availability information: Available in the digital repository of the University of Economics, Prague.
Original record: http://www.vse.cz/vskp/eid/29537

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-81859


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > University of Economics, Prague
Academic theses (ETDs) > Master’s theses