Original title: Modelování zahraničního obchodu v EU - stanovení skupin zemí v panelových datech
Translated title: Model of EU international trade - assigning countries into subgroups in panel data
Authors: Tichý, Filip ; Hušek, Roman (advisor) ; Kodera, Jan (referee) ; Vošvrda, Miloslav (referee)
Document type: Doctoral theses
Year: 2006
Language: cze
Publisher: Vysoká škola ekonomická v Praze
Abstract: [cze] [eng]
Cílem této disertační práce je modelování zahraničního obchodu mezi evropskými zeměmi pomocí gravitačního modelu za využití panelových dat, se zvláštním důrazem na vliv volatility měnového kurzu a výskytu tzv. Roseova efektu ve vztahu k euru. Hlavním přínosem studie je vytvoření komplexního přístupu k odhadu rovnice, při opuštění předpokladu homogenní reakce uvnitř pozorované množiny zemí, a to od definice metod, přes jejich testy, až k praktické implementaci. V práci je představeno několik nových heuristických metod, které slouží k určení efektivního rozložení zemí do skupin. Celý optimalizační výpočet probíhá postupně v iteracích podle definovaného algoritmu a každá z heuristických metod vždy stanoví nové rozmístění zemí do skupin pro odhad v následujícím kroku. Celý výpočet je ukončen při indikaci nemožnosti nalezení nového rozřazení zemí do skupin. Jako výsledek je pak označena kombinace, která dosáhla minimální hodnoty účelové funkce. Výsledky testů heuristik neukazují na existenci dominantní metody, z toho důvodu je vytvořen algoritmus řetězení alternativních metod. To znamená, že heuristika probíhá standardním způsobem, při dosažení finálního výsledku se však výpočet nepřeruší, ale automaticky dojde k přepnutí na alternativní heuristiku, a to do té doby než po změně nebude nalezen výsledek s nižší hodnotou účelové funkce. V závěru práce je odhadnuta gravitační rovnice zahraničního obchodu rozšířená o existenci skupin pomocí postupu řetězení nových heuristických metod. I model foreign trade among European countries by applying gravity equation model on panel data. The aim is to investigate exchange rate volatility impact on foreign trade and to test for the presence of the so-called Rose effect in relation to the Euro currency area. I develop a novel complex approach to the estimation of the gravity equation when the assumption of homogeneous reaction within the group of studied countries is relaxed. New methodology, tests and implementation is proposed. I develop several heuristic methods that permit effective clustering of countries in a selection of subgroups. The clustering process is iterative: in each step, countries are redistributed in new subgroups and the process is terminated, when no subsequent superior redistribution is possible. Finally, the effective selection of subgroups of countries is chosen to minimize an appropriately defined objective function. Results of the proposed heuristic tests suggest that no dominant method exists. Therefore, an algorithm of chaining of alternative heuristic methods is proposed. After the solution is achieved with one method, an alternative method is imposed and the search for the optimal solution continues, until the objective function reaches its minimum. The proposed methodology is applied to estimate the gravity equation of foreign trade with the extension that permits to assign countries into optimally selected subgroups using the newly introduced algorithms.
Keywords: gravity equation of foreign trade; nonlinear assignment problem; panel data; gravitační rovnice; model zahraničního obchodu; nelineární přiřazovací problém; panelová data

Institution: University of Economics, Prague (web)
Document availability information: Available in the digital repository of the University of Economics, Prague.
Original record: http://www.vse.cz/vskp/eid/29058

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-71719


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > University of Economics, Prague
Academic theses (ETDs) > Doctoral theses