Název: Geopolitické riziko a finanční trhy: trendy, spoluhnutí a efekty
Překlad názvu: Geopolitical risk and financial markets: trends, co-movements and effects
Autoři: Jarina, Vesna ; Horváth, Roman (vedoucí práce) ; Vácha, Lukáš (oponent)
Typ dokumentu: Diplomové práce
Rok: 2023
Jazyk: eng
Abstrakt: [eng] [cze]
This thesis explores the impact of geopolitical risk on cross-market co-movements in both global stock markets and regional foreign exchange markets over the period of 1995-2023. Employing two novel approaches, namely the return co- exceedances within the quantile regression framework and the GDCCX-GARCH model, our findings reveal that geopolitical risk has a tendency to weaken ex- treme return co-exceedances and dynamic conditional correlations within these markets, although there are few exceptions from this behaviour. Additionally, we emphasize the significance of considering geopolitical risk when building portfolio strategies by providing evidence for gold's hedging and safe haven properties, the resilience of clean energy investments, and the rise in crude oil prices in response to heightened geopolitical risk. Tato práce zkoumá vliv geopolitického rizika na korelované pohyby na globál- ních akciov˝ch trzích a regionálních devizov˝ch trzích v období 1995-2023. S vyuûitím dvou nov˝ch p ístup , konkrétn co-exceedance v˝nos v rámci kvantilové regrese a modelu GDCCX-GARCH, docházíme k záv r m, ûe geopol- itické riziko má tendenci oslabovat extrémní co-exceedanci v˝nos a dynamické podmín né korelace v rámci t chto trh , a koli existuje n kolik v˝jimek z to- hoto chování. Dále zd raz ujeme v˝znam zohledn ní geopolitického rizika p i vytvá ení portfoliov˝ch strategií tím, ûe poskytujeme d kazy o vlastnostech principu zlata jakoûto bezpe ného p ístavu, odolnosti investic do isté energie a nár stu cen ropy v reakci na zv˝öené geopolitické riziko.
Klíčová slova: co-exceedance; dynamická podmíněná korelace; geopolitické riziko; korelované pohyby; waveletová koherenční analýza; co-exceedance; dynamic conditional correlation; geopolitical risk; market co-movements; wavelet coherence analysis

Instituce: Fakulty UK (VŠKP) (web)
Informace o dostupnosti dokumentu: Dostupné v digitálním repozitáři UK.
Původní záznam: http://hdl.handle.net/20.500.11956/186182

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-535864


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Školství > Veřejné vysoké školy > Univerzita Karlova > Fakulty UK (VŠKP)
Vysokoškolské kvalifikační práce > Diplomové práce