Original title:
Srovnávací analýza vybraných udržitelných a konvenčních fondů obchodovaných na burze
Translated title:
Comparison analysis of selected Sustainable and Conventional Exchange-traded funds
Authors:
Lapčáková, Kateřina ; Polák, Petr (advisor) ; Baruník, Jozef (referee) Document type: Bachelor's theses
Year:
2023
Language:
eng Abstract:
[eng][cze] In this thesis, we conduct a comparison analysis of sustainable and conventional exchange-traded funds in terms of their monthly returns in the global market during the sample period from 2018 to 2022. This thesis employs a multi-factor model approach using the CAPM, Fama-French 3-factor and Carhart 4-factor models that are used in the empirical analysis. In addition, risk-adjusted mea- sures such as Sharpe and Treynor ratio and Jensen's alpha are employed. The results imply that there is no significant di erence between the financial per- formance of the conventional and sustainable and socially responsible ETFs. JEL Classification F12, F21, F23, H25, H71, H87 Keywords exchange-traded funds, ETF, sustainability, ESG criteria, sustainable and responsible invest- ing, SRI, passive investing, performance mea- surement, comparison analysis Title Comparison Analysis Between Selected Sustain- able and Conventional Exchange Traded fundsV této práci provádíme srovnávací anal˝zu udrûiteln˝ch a konven ních burzovn obchodovan˝ch fond z hlediska jejich m sí ních v˝nos na globálním trhu ve sledovaném období 2018 aû 2022. V emprické ásti této práce je vyuûíváno n kolik vícefaktorov˝ch model , konkrétn CAPM, Fama-French 3-faktorov˝ a Carhart v 4-faktorov˝ model. Krom toho jsou pouûity míry upravené o riziko, jako jsou Sharpe v a Treynor v pom r a Jensenova alfa. Z v˝sledk vypl˝vá, ûe mezi finan ní v˝konností tradi ních a udrûiteln˝ch a spole ensky odpov dn˝ch ETF není v˝znamn˝ rozdíl. Klasifikace JEL F12, F21, F23, H25, H71, H87 Klí ová slova burzovn obchodované fondy, ETF, udrûitelnost, ESG kritéria, udrûitelné a odpov dné investování, SRI, pasivní investování, m ení v˝konnosti, srovnávací anal˝za Název práce Srovnávací anal˝za udrûiteln˝ch a kon- ven ních ETF
Institution: Charles University Faculties (theses)
(web)
Document availability information: Available in the Charles University Digital Repository. Original record: http://hdl.handle.net/20.500.11956/181883