Original title: Moderní způsob výpočtu koeficientů CAPM: aplikace na zajištění rizika pomocí koeficientu Beta
Translated title: Modern way of calculation of CAPM coefficient: Beta hedging application
Authors: Šopov, Daniel ; Andrlíková, Petra (advisor) ; Gapko, Petr (referee)
Document type: Master’s theses
Year: 2013
Language: eng
Abstract: Model CAPM je považován za základní model při oceňování systematického risku aktiv a jeho provázanosti s výnosností trhu. Tato práce využívá této struktury a použitím různých metod, mezi které patří OLS, DCC MGARCH a SSF modelovaní, se snaží najít nejvhodnější metodu z výše zmíněných, která dokáže nejlépe odhadnout koeficienty systematického risku. Tyto koeficienty jsou dále použity pro zajištění rizika portfolií, které jsou vytvořeny z akcií obchodovaných na různých burzách- NYSE Composite a NASDAQ Composite. Na základě obdržených výsledků o výkonu zajištění rizika v každém portfoliu budeme schopni vyhodnotit, která z metod je nejvhodnější pro odhad systematické risku v modelu CAPM. Klíčová slova: CAPM, Systematický risk, Portfolio risk hedge, OLS, DCC MGARCH, SSF model JEL Classification: C22, C58, G11, G12, G15 Author's e-mail: danielsopov@email.cz Supervisor's e-mail: andrlikova@gmail.com
Keywords: Beta hedging; CAPM; DCC MGARCH; OLS; SSF; Beta hedging; CAPM; DCC MGARCH; OLS; SSF

Institution: Charles University Faculties (theses) (web)
Document availability information: Available in the Charles University Digital Repository.
Original record: http://hdl.handle.net/20.500.11956/55367

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-493899


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > Charles University > Charles University Faculties (theses)
Academic theses (ETDs) > Master’s theses