Název: Identifikace vhodných užitkových funkcí
Překlad názvu: Suitable utility function identification
Autoři: Majerová, Michaela ; Kopa, Miloš (vedoucí práce) ; Lachout, Petr (oponent)
Typ dokumentu: Bakalářské práce
Rok: 2012
Jazyk: slo
Abstrakt: [eng] [cze]
At the beginning of this work we study basic properties of utility functions and connection between their shape and investor's relation to risk. Then we define risk premium and we recall measure of risk aversion. In the second chapter we study classification of utility functions according to the absolute risk aversion measure and we list some basic types of utility functions. In the third chapter we construct investor's utility function. We use values of insurance premium which we get from questionnaire filled by MFF UK students. We use these utility functions in the last chapter. First we define portfolio selection problem and then we find optimal portfolio for different investors. Na začiatku tejto práce uvedieme základné vlastnosti úžitkových funkcií a budeme skúmať ich tvar v závislosti na vzťahu investora k riziku. Ďalej zavedieme pojem rizikovej prémie a miery rizikovej averzie investora. V druhej kapitole sa budeme zaoberať klasifikáciou úžitkových funkcií a to práve na základe miery absolútnej rizikovej averzie a uvedieme si niekoľko základných typov úžitkových funkcií. V tretej kapitole budeme odhadovať vhodný tvar úžitkovej funkcie investora na základe hodnôt poisťovacej prémie, ktoré získame prostredníctvom dotazníkov od študentov MFF UK. Takto získané úžitkové funkcie využijeme v poslednej kapitole, kde si najskôr formálne zadefinujeme úlohu optimalizácie portfólia a potom zostavíme optimálne portfólio českých akcií zo SPADu pre niekoľko rôznych investorov.
Klíčová slova: miera rizikovej averzie; optimalizácia portfólia; poisťovacia prémia; úžitková funkcia; insurance premium; measure of risk aversion; portfolio optimization; utility function

Instituce: Fakulty UK (VŠKP) (web)
Informace o dostupnosti dokumentu: Dostupné v digitálním repozitáři UK.
Původní záznam: http://hdl.handle.net/20.500.11956/45938

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-477414


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Školství > Veřejné vysoké školy > Univerzita Karlova > Fakulty UK (VŠKP)
Vysokoškolské kvalifikační práce > Bakalářské práce