Název: International Stock Market Co movements and the Global Financial Crisis
Překlad názvu: International Stock Market Co movements and the Global Financial Crisis
Autoři: Poldauf, Petr ; Horváth, Roman (vedoucí práce) ; Baruník, Jozef (oponent)
Typ dokumentu: Bakalářské práce
Rok: 2011
Jazyk: eng
Abstrakt: [eng] [cze]
International Stock Market Co-movements and The Global Financial Crisis Petr Poldauf May 16, 2011 Abstract This thesis investigates development of co-movements among international equity returns at the market and industry level over the period 2000 - 2010. Emphasis is put on the influence of the Global Financial Crisis of 2008/2009. We analyze daily data from major markets in Australia, Brazil, Canada, China, Germany, Japan, Russia, South Africa, the UK, and the USA using GARCH family of models. We find that there are still weakly correlated markets and the influence of the Crisis differs from country to country. The sectoral indices, including the financial sector, were significantly less correlated than the market indices over the whole period. 1 International Stock Market Co-movements and The Global Financial Crisis Petr Poldauf 16. května 2011 Abstrakt Tato práce zkoumá vzájemné pohyby mezinárodních akciových a sektorových indexů v letech 2000 až 2010. Zvláštní důraz je kladen na nedávnou finanční krizi z let 2008 a 2009. Analyzujeme hlavní finanční trhy v Austrálii, Brazílii, Kanadě, Číně, Německu, Japonsku, Rusku, Jižní Africe, Velké Británii a Spojených státech pomocí modelů typu GARCH. Zjistili jsme, že stále existují slabě korelované akciové trhy a vliv krize na tyto korelace se významně liší pro jednotlivé státy. Sektorové indexy včetně finančnictví byly výrazně slaběji korelované než celkové tržní indexy po celou desetiletou dobu. 1
Klíčová slova: Finanční krize; GARCH; provázanost akciových trhů; vzájemné pohyby volatility; Financial crisis; GARCH; stock market linkages; volatility co-movements

Instituce: Fakulty UK (VŠKP) (web)
Informace o dostupnosti dokumentu: Dostupné v digitálním repozitáři UK.
Původní záznam: http://hdl.handle.net/20.500.11956/36865

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-473623


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Školství > Veřejné vysoké školy > Univerzita Karlova > Fakulty UK (VŠKP)
Vysokoškolské kvalifikační práce > Bakalářské práce