Original title: Analýza anomálií na akciovém trhu: porovnání amerických průmyslových sektorů
Translated title: Analysis of stock market anomalies: US cross-sectoral comparison
Authors: Jílek, Lukáš ; Krištoufek, Ladislav (advisor) ; Šopov, Boril (referee)
Document type: Bachelor's theses
Year: 2012
Language: eng
Abstract: [eng] [cze]
The purpose of this thesis is to analyze anomalies in the US stock market. Special attention is put on Day of the week effect, January effect, and Part of the month effect. We focus on comparison of companies with low and high capitalization. We perform an analysis across 6 major industrial sectors. Then, we discuss the findings with results of past projects and finally, we try to find a speculative investment strategy. We found out that neither Day of the week effect nor January effect do not appear in US stock market nowadays. Part of the month effect was the only anomaly, which was observed in our data. Keywords Stock market anomalies, financial markets, cross-sectoral analysis, Jannuary effect, Day of the week effect, Part of the month effect Author's e-mail jileklukas@gmail.com Supervisor's e-mail kristoufek@gmail.com Tato práce zkoumá anomálie ve výnosech akcií na finančních trzích ve Spojených státech. Speciální důraz je kladen na Efekt dne v týdnu, Lednový efekt a Efekt dnů v měsíci. Zaměříme se na porovnání společností s malou a velkou tržní kapitalizací. Provedeme analýzu napříč 6 průmyslovými sektory. Jednotlivé výsledky porovnáme s výsledky předchozích studií. Na závěr se pokusíme stanovit spekulativní investiční strategii. Zjistili jsme, že ani Efekt dne v týdnu, ani Lednový efekt se na americkém trhu v současné době nevyskytuje. Jedinou pozorovanou anomálií je Efekt dnů v měsíci. Klíčová slova Anomálie ve výnosech akcií, finanční trhy, sektorální analýza, Lednový efekt, Efekt dne v týdnu, Efekt dnů v měsíci E-mail autora jileklukas@gmail.com E-mail vedoucího práce kristoufek@gmail.com
Keywords: cross-sectoral analysis; Day of the week effect; financial markets; Jannuary effect; Part of the month effect; Stock market anomalies; Anomálie ve výnosech akcií; Efekt dne v týdnu; Efekt dnů v měsíci; financní trhy; Lednový efekt; sektorální analýza

Institution: Charles University Faculties (theses) (web)
Document availability information: Available in the Charles University Digital Repository.
Original record: http://hdl.handle.net/20.500.11956/40928

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-471464


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > Charles University > Charles University Faculties (theses)
Academic theses (ETDs) > Bachelor's theses