Original title: Application of technical analysis on algorithmic trading
Translated title: Application of technical analysis on algorithmic trading
Authors: Šíla, Jan ; Krištoufek, Ladislav (advisor) ; Křehlík, Tomáš (referee)
Document type: Bachelor's theses
Year: 2014
Language: eng
Abstract: [eng] [cze]
The thesis takes on the question of profitability of algorithmic trading based on trend and momentum indicators and examines whether or not it is possible to acquire systematic profits. It reviews the development of relevant literature over the last 100 years to determine whether the inner workings of the market can be quantified and plausibly modelled. On three major U.S. stock indices are then tested several different strategies to determine whether in the long- term, passive investment can be outperformed by active trading. Merit of the work lies in backtesting several strategies and interpreting the results according to unique characteristics of the indices. Tato bakalářská práce se zabývá otázkou výnostnosti algortimického obchodování založeného na trendových indikátorů a indikátorů momenta a zdali je možno obdržet systematický profit. Práce shrnuje relevantní literaturu za posledních 100 let ke zjištění toho, zdali fundamentální procesy mohou být kvantifikovány a modelovány. Na třech zásadních amerických akciových indexech je poté testováno několik strategií k určení, zdali v dlouhém období může aktivní obchodování předčit pasivní investici. Přínos práce leží v backtestingu několik strategií and interpretaci výsledků vzhledem k unikátním vlastnostem jednotlivých indexů.
Keywords: algoritmic trading profitability; automatic trading; backtesting; financial markets; market timing; price indicators; technical analysis; akciové trhy; automatické obchodní systémy; cenové indikátory; opožděné ukazatele; technická analýza

Institution: Charles University Faculties (theses) (web)
Document availability information: Available in the Charles University Digital Repository.
Original record: http://hdl.handle.net/20.500.11956/70974

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-466648


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > Charles University > Charles University Faculties (theses)
Academic theses (ETDs) > Bachelor's theses