Original title: Modelování finančních trhů za použití agent-based modelů
Translated title: Agent-Based Modeling of the Financial Markets
Authors: Klejchová, Martina ; Teplý, Petr (advisor) ; Pertold-Gebicka, Barbara (referee)
Document type: Bachelor's theses
Year: 2011
Language: eng
Abstract: [eng] [cze]
The thesis deals with the Agent-based modeling of the financial markets which represent so called "bottom-up" approach in economics. In the first part of the thesis, the brief summary of the development of Agent-based approach and its application in the modeling of financial markets is provided. The main part of the thesis concerns the implementation of an existing asset pricing model of He, Hamill and Li (2008) and also the implementation of an extension to this model. The presented extension lies in the connecting of two sub-markets by a mutual correlation. The considered correlation is represented either by correlated dividends or by the common market maker who adjusts the prices on both markets. The influence of these two types of correlation on the overall performance of both sub-markets is then studied by analyzing the outcomes of performed simulations. Tato práce se zabývá modelováním finančních trhů pomocí agentů, což v ekonomii reprezentuje takzvaný "bottom-up" přístup, neboli přístup "odspodu". První část práce poskytuje shrnutí vývoje multi-agentového modelování a jeho aplikací v případě finančních trhů. Jádrem práce je jednak implementace již existujícího modelu autorů He, Hemill a Li (2008), ale především implementace rozšíření k tomuto modelu. Základem tohoto rozšíření je aplikace původního modelu na dva trhy, které jsou určitým způsobem korelované, přičemž korelace mezi těmito trhy je reprezentována buď korelovanými výplatami dividend, nebo tím, že ceny na obou trzích jsou upravovány jediným tvůrcem trhu. Na základě výsledků získaných provedením simulací je poté studován vliv obou typů korelací na celkový vývoj modelovaných trhů.
Keywords: agent-based modeling; financial markets; fundamentalists; market correlation; market maker; trend followers; finanční trhy; fundamentalisté; korelace trhů; multi-agentové výpočetní modely; trendoví obchodníci; tvůrce trhu

Institution: Charles University Faculties (theses) (web)
Document availability information: Available in the Charles University Digital Repository.
Original record: http://hdl.handle.net/20.500.11956/37234

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-461249


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > Charles University > Charles University Faculties (theses)
Academic theses (ETDs) > Bachelor's theses