Název:
Šikmost v teorii optimalizace a eficience portfolia
Překlad názvu:
Šikmost v teorii optimalizace a eficience portfolia
Autoři:
Mikulík, Petra ; Branda, Martin (vedoucí práce) ; Lachout, Petr (oponent) Typ dokumentu: Diplomové práce
Rok:
2015
Jazyk:
eng
Abstrakt: [eng][cze] In this thesis we study models, which search for an optimal portfolio from a set of stocks. On the contrary to the classical approach focusing only on expected return and variance, we examine models where an additional crite- rion of skewness is included. Furthermore we formulate a model for measuring performance of a portfolio defined as the distance from the Pareto efficient frontier. In numerical experiments we apply the models on historical prices and stock data from the electronic stock market NASDAQ. We analyze the stock data from companies listed in the index NASDAQ-100. We conclude by comparing of optimal portfolios created using different models among each other, with trivial single-stock portfolios and the with NASDAQ-100 index itself.Diplomová práce se zabývá modely pro volbu optimálního portfolia. Oproti klasickému přístupu použití střední hodnoty výnosu portfolia a míry rizika portfólia jako kritérií zahrnujeme mezi kritéria také šikmost. Dále jsou for- mulovány modely, které měří eficienci portfolia definovanou jako vzdálenost portfolia od Paretovy eficientní hranice. Součástí práce je aplikace modelů na finanční data titulů vyskytujících se v burzovním indexu NASDAQ-100 elektronické burzy NASDAQ. Závěr práce obsahuje vzájemné porovnání op- timálních portfolií použitých modelů, a také porovnání s triviálními portfolii a samotným indexem NASDAQ-100.
Klíčová slova:
míra eficience portfolia; optimální portfolio; Paretovská eficience; šikmost; optimal portfolio; Pareto efficiency; portfolio performance; skewness