Original title: Modelování očekávané ztráty
Translated title: Expected Loss Modelling
Authors: Marada, Tomáš ; Franěk, Petr (advisor)
Document type: Rigorous theses
Year: 2010
Language: cze
Abstract: [cze] [eng]
V této práci popisujeme základní principy modelování kreditního rizika. Je zde popsána veškerá nutná matematická teorie. Více se zaměřujeme na modelování Markovských řetězců - především časově homogenní Markovské řetězce se spojitým časem. Hlavní přínos práce je rozšíření modelování Markovských řetězců do náhodného času. Takto pozměněný řetězec nám dává větší svobodu modelování a umožňuje do modelu jednoduchým způsobem vnést a modelovat časovou nehomogenitu. V práci jsme odvozujeme celou řadu odhadů parametrů při různých přístupech k modelování času. Spolehlivost těchto odhadů demonstrujeme na reálných datech a následnou simulací. Ke konci práce popisujeme možné směry dalšího výzkumu. In this work we describe common credit risk models including all necessary mathematical theory. We extensively study Markov chains, especially homogeneous continuous-time Markov chains. The main contribution of the thesis is an extension of Markov chain modeling into stochastic time - so called time change. This extension allows us to capture better the system dynamics and introduce inhomogeneity into the model in a very elegant way. For practical modeling we derive many parameter estimators under dierent approaches to the time modeling. Further, we demonstrate the performance of these estimators on real data and simulation. At the end of the thesis we suggest some directions for further research.

Institution: Charles University Faculties (theses) (web)
Document availability information: Available in the Charles University Digital Repository.
Original record: http://hdl.handle.net/20.500.11956/36059

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-442140


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > Charles University > Charles University Faculties (theses)
Academic theses (ETDs) > Rigorous theses