Název: Sentiment a akciové trhy rozvíjejících se zemí
Autoři: Hussein, Kamil
Typ dokumentu: Bakalářské práce
Rok: 2018
Jazyk: cze
Abstrakt: [cze] [eng]
Práce se zabývá vlivem sentimentu na rozvíjející se země. Tento vztah je zkoumán na vlivu sentimentu z rozvinutých zemí na země rozvíjející se. Zkoumanými rozvíjejícími se trhy jsou Indie, Rusko, Mexiko, Turecko a Brazílie. Co se týče rozvinutých zemí, jakožto zdrojů sentimentu, jsou studovány trhy Německa, Velké Británie a USA. Ukazatelem sentimentu je implikovaná volatilita jednotlivých vyspělých trhů. Jako ukazatele výkonu rozvíjejících se trhů jsou využity jejich akciové indexy. Autor užívá ke kvantifikaci výsledků ekonometrický model VAR a Grangerovu kauzalitu. Výsledkem práce je zjištění, že indický akciový trh reaguje na sentiment plynoucí z všech zkoumaných vyspělých zemí. Rusko reaguje na změny sentimentu britského trhu, zatímco mexický trh ovlivňuje sentiment z USA. Ostatní zkoumané země, jimiž bylo Turecko a Brazílie, neovlivňuje sentiment z ani jedné zkoumané vyspělé země. This thesis studies effect of sentiment in Emerging markets. More specifically investigates market sentiment inflowing from developed markets and its impact on emerging markets. There are used developed markets’ implied volatility indices and indices of emerging markets to quantify the relationship between developed market’ sentiment and emerging markets’ economies. The influence of Emerging markets by sentiment deriving from developed markets is analysed by VAR model and Granger causality. The results of this thesis show that the Indian stocks market is influenced by all three developed markets investigated, which are USA, the United Kingdom and Germany. The Russian market is affected by sentiment from the United Kingdom. US’ sentiment produces significant impact on the Mexican stock market. Other analysed markets, which are the Turkish and Brazilian market, are not shown to be significantly influenced by any of the developed countries studied.
Klíčová slova: akciové trhy; behaviorální finance; Grangerova kauzalita; rozvíjející se trhy; sentiment; VAR

Instituce: Mendelova univerzita v Brně (web)
Informace o dostupnosti dokumentu: Dostupné v digitálním repozitáři Mendelovy univerzity.
Původní záznam: https://is.mendelu.cz/zp/index.pl?podrobnosti=83856

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-428590


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Školství > Veřejné vysoké školy > Mendelova univerzita v Brně
Vysokoškolské kvalifikační práce > Bakalářské práce