Original title:
Probabilistic properties of the continuous double auction - uniform case
Translated title:
Pravděpodobnostní vlastnosti spojité dvojité aukce - rovnoměrný případ
Authors:
Šmíd, Martin Document type: Papers Conference/Event: 27th International Conference Mathematical Methods in Economics 2009, Kostelec nad Černými lesy (CZ), 2009-09-09 / 2009-09-11
Year:
2009
Language:
eng Abstract:
[eng][cze] We study probabilistic properties of a zero intelligence model of a limit order market, very similar to those of /citet{Maslov00} and /citet{Smith03}. We (recursively) describe the distributions of the order books and the best quotes. Based on these theoretical results, a procedure for statistical inference of the model may be designed and the evolution of the process may be simulated more efficiently then by the crude simulation of all the events.Studujeme pravděpodobnostní propriety nula inteligentního modelu limitovaného nákupního trhu velmi podobného /citet{Maslov00} a /citet{Smith03}. Popisujeme distribuce nákupu knih na základě nejlepších nabídek. založeno na teoretických výsledcích a procedury statistických inferencí.
Keywords:
continuous double auction; limit order market; statistical inference Project no.: CEZ:AV0Z10750506 (CEP), GA402/07/1113 (CEP), GA402/09/0965 (CEP), LC06075 (CEP) Funding provider: GA ČR, GA ČR, GA MŠk Host item entry: Proceedings of 27th International Conference Mathematical Methods in Economics 2009, ISBN 978-80-213-1963-9