Original title: Řízení úvěrových rizik v době nízkých úrokových sazeb
Translated title: Bank credit risk management in the low-interest rate environment
Authors: Maivald, Matěj ; Teplý, Petr (advisor) ; Pečená, Magda (referee)
Document type: Master’s theses
Year: 2019
Language: eng
Abstract: [eng] [cze]
The thesis examines the relation of the low-interest rate environment to the banks' selected credit risk measures with a panel dataset on banks in Eurozone, Denmark, Japan, Sweden, and Switzerland covering the period 2011-2017. It employs a system GMM framework and a combination of bank-related and macroeconomic variables. This study builds on recent literature on effects of low-interest rates on banks' profitability and estimates the following three hypotheses: The potential effects of the low-interest rate on non-performing loans (NPL) ratio, risk-weighted assets (RWA) to total assets ratio, and changes in Tier 1 capital ratio. There are three main results: Firstly, the results suggest that a prolonged period of negative monetary interest rate can affect the NPL ratio and reveal a possible relationship between the 3M-interbank interest rate and NPL ratio. Thus, the thesis does not reject the first hypotheses. However, it rejects these hypotheses in case of the other two ratios. Secondly, the study finds a bank heterogeneity to be a significant determinant of the credit risk. Finally, using recent data, this thesis contributes to the literature focusing on the drivers of the NPL ratio, RWA to total assets ratio and Tier 1 capital ratio, where in case of the latter two the existing research is... Tato diplomová práce zkoumá vztah prostředí nízkých úrokových sazeb k ban- kovním ukazatelům kreditního rizika pomocí panelových dat pokrývajícími banky zemí Eurozóny, Dánska, Japonska, Švédska a Švýcarska během období let 2011-2017. Práce využívá metody system-GMM se zapojením bankovně- specifických a makroekonomických proměnných. Tato práce navazuje na e- xistující literaturu zkoumající efekty nízkých úrokových sazeb na profitabilitu bank a pokouší se odhadnout tyto následující hypotézy: Eventuální vliv nízkých úrokových sazeb na ukazatel ohrožených úvěrů (NPL), míru rizikově vážených aktiv (RWA) k celkovým aktivům a vliv na změnu ukazatele Tier 1 kapitálu. Práce má tyto tři hlavní závěry: Zaprvé, výsledky naznačují, že setrvání v období záporných úrokových sazeb může ovlivnit ukazatel NPL a odhalují po- tenciální vztah 3měsíčních mezibankovních sazeb k ukazateli NPL. Tato práce nicméně zamítá hypotézy ohledně ostatních dvou ukazatelů. Zadruhé, studie odhaluje bankovní heterogenitu jako signifikantní faktor kreditního rizika. Zá- věrem, práce přispívá s využitím aktuálních dat k literatuře zaměřené na zk- oumání určujících vlivů NPL, RWA a ukazatele Tier 1 kapitálu,...
Keywords: banks; credit risk; low interest rates; monetary policy; non-performing loans; banky; kreditní riziko; monetární politika; nízké úrokové sazby; ohrožené úvěry

Institution: Charles University Faculties (theses) (web)
Document availability information: Available in the Charles University Digital Repository.
Original record: http://hdl.handle.net/20.500.11956/107685

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-398012


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > Charles University > Charles University Faculties (theses)
Academic theses (ETDs) > Master’s theses