Original title: Backtesting Value-at-Risk: Porovnání vybraných přístupů
Translated title: Backtesting Value-at-Risk: Comparison of selected approaches
Authors: Šedivý, Milan ; Hendrych, Radek (advisor) ; Hurt, Jan (referee)
Document type: Bachelor's theses
Year: 2019
Language: cze
Abstract: [cze] [eng]
Tato práce se zabývá porovnáním vybraných přístupů k zpětnému testování běžně užívané rizikové míry Value-at-Risk. Hlavním cílem této práce je prezen- tovat různorodé metody backtestingu Value-at-Risk (včetně základních technik výpočtu této míry rizika). Tyto statistické evaluační přístupy jsou aplikovány na historická data z období finanční krize mezi lety 2005 a 2010. Výstupy této analýzy jsou důkladně diskutovány. 1 This thesis focuses on the evaluation of different backtesting methods that are routinely applied to one of the most commonly used risk measure Value- at-Risk. The main goal of this thesis is to present approaches used to backtest Value-at-Risk (including an introduction to common methods associated with Value-at-Risk forecasting). These statistical evaluation methods are then applied to historical data from the years 2005 to 2010, during which we experienced two major financial crises. Afterwards, the output of our analysis is thoroughly discussed. 1
Keywords: backtesting; financial crisis; Value-at-Risk; volatility; backtesting; finanční krize; Value-at-Risk; volatilita

Institution: Charles University Faculties (theses) (web)
Document availability information: Available in the Charles University Digital Repository.
Original record: http://hdl.handle.net/20.500.11956/105389

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-393728


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > Charles University > Charles University Faculties (theses)
Academic theses (ETDs) > Bachelor's theses