Original title: Robustness of the iid test based on the correlation integral
Translated title: Robustnost testu iid založeného na principu korelačního integrálu
Authors: Briatka, Ľuboš
Document type: Research reports
Year: 2006
Language: eng
Series: CERGE-EI discussion paper series, volume: 2006 - 164
Abstract: [eng] [cze]
Kočenda (2001) introduced the test for nonlinear dependencies in time series data based on the correlation integral. The idea of the test is to estimate the correlation dimension by integrating over a range of proximity parameter. However, there is an unexplored avenue if one wants to use the test to identify nonlinear structure in non-normal data. Using Monte Carlo studies we show that non-normality leads to over-rejection of the null hypothesis due to two reasons: first, the data are not iid; and second, the data are nonnormal. It is shown that even very small deviation from normality could lead to a rejection of the null hypothesis and hence wrong conclusion. The bootstrap method is revisited and it is shown that it helps to avoid the over-rejection problem, moreover the power of the test increases by a significant amount. Kočenda (2001) zavedl nový test pro nelineární závislosti v časových řadách založený na korelačním integrálu. Podstata tohoto testu je odhadnout rozměr korelace pomocí integrace přes různé pomocné parametry. Avšak nechává neprozkoumanou možnost, když chce někdo použít test pro identifikaci nelineárních struktur v ne-normálních datech. Využívajíc Monte Carlo studie ukazujeme, že nelinearita vede k přemíře odmítnutí nulové hypotézy ze dvou důvodů: 1) data nemají nezávislou identickou distribuci, 2) data jsou nenormální. Je ukázáno, že dokonce velmi malá odchylka od normality může vést k odmínutí nulové hypotézy a tudíž špatnému závěru. Bootstrap metoda je revidována a je ukázano, že pomáhá předcházet nadměrnému zamítání hypotézy, navíc síla testu se významně zvýšuje.
Keywords: chaos; correlation integral; nonlinear dynamics; chaos
Project no.: CEZ:AV0Z70850503 (CEP)

Institution: Economics Institute AS ČR (web)
Document availability information: Fulltext is available at the institute of the Academy of Sciences.
Original record: http://hdl.handle.net/11104/0133679

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-35407


The record appears in these collections:
Research > Institutes ASCR > Economics Institute
Reports > Research reports