Original title: Optimalizace a zátěžové testy
Translated title: Optimization and stress tests
Authors: Fašungová, Diana ; Dupačová, Jitka (advisor) ; Kozmík, Václav (referee)
Document type: Master’s theses
Year: 2013
Language: slo
Abstract: [eng] [cze]
Title: Optimization and stress tests Author: Diana Fašungová Department: Department of Probability and Mathematical Statistics Supervisor: Prof. RNDr. Jitka Dupačová, DrSc., Department of Probability and Mathematical Statistics Abstract: In the thesis we apply contamination technique on a portfolio optimiza- tion problem using minimization of risk measure CVaR. The problem is considered from a risk manager point of view. We stress correlation structure of data and of revenues using appropriately chosen data for this kind of problem and for ge- nerated stress scenarios. From behaviour of CVaR with regard to contamination bounds, we formulate recommendations for the risk manager optimizing his port- folio. The recommendations are interpreted for both types of stress scenarios. In the end, limitations of the model and possible ways of improvement are discussed. Keywords: contamination bounds, stress tests, portfolio optimization, risk mana- gement Název práce: Optimalizace a zátěžové testy Autor: Diana Fašungová Katedra: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky Vedoucí diplomové práce: Prof. RNDr. Jitka Dupačová, DrSc., Katedra pravděpo- dobnosti a matematické statistiky Abstrakt: V práci aplikujeme techniku kontaminačních mezí na úlohu optimali- zace portfolia akcií při rizikové míře CVaR. Úlohu uvažujeme z pohledu riziko- vého manažera. Používáme vhodně zvolená data a dva typy zátěžových scénářů generovaných za účelem stresování korelační struktury dat a výnosu jednotlivých akcií. Z numerické aplikace vyvozujeme na základě chování rizikové míry CVaR vzhledem ke kontaminačním mezím doporučení pro řízení rizik pro úlohu optima- lizace portfolia. Tato doporučení interpretujeme pro oba typy scénářů. Na závěr diskutujeme omezení zvoleného modelu a možnosti dalšího vylepšení. Klíčová slova: kontaminační meze, zátěžové testy, optimalizace portfolia, řízení rizik
Keywords: contamination bounds; portfolio optimization; risk management; stress tests; kontaminační meze; optimalizace portfolia; zátěžové testy; řízení rizik

Institution: Charles University Faculties (theses) (web)
Document availability information: Available in the Charles University Digital Repository.
Original record: http://hdl.handle.net/20.500.11956/52110

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-321427


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > Charles University > Charles University Faculties (theses)
Academic theses (ETDs) > Master’s theses