Original title: Využití finančních derivátů k zajištění měnových rizik
Translated title: The Use of Financial Derivatives to Hedge Against Currency Risks
Authors: Daňhel, Tomáš ; Stádník, Bohumil (advisor) ; Mazáček, David (referee)
Document type: Master’s theses
Year: 2014
Language: cze
Publisher: Vysoká škola ekonomická v Praze
Abstract: [cze] [eng]
Diplomová práce se zabývá analýzou a komparací využití finančních derivátů k zajištění měnových rizik. V úvodu proběhne deskripce testovaných instrumentů a to měnové forwardy, futures kontrakty a měnové opce. V analytické části jsou tyto instrumenty využity k back-testování na měnových párech EUR/USD, EUR/GBP a GBP/USD. Cílem této práce je zhodnocení možností využití finančních derivátů k zajištění měnového rizika, porovnání jejich efektivity a využitelnosti v praxi. Diploma thesis is focused on analysis and comparison using financial derivatives to hedge currency risk. The first part of the thesis describes instruments used for hedging: forex forwards, futures contracts and currency options. Those instruments are used for back-testing in analytical part, currency crosses used for back-testing are EUR/USD, EUR/GBP and GBP/USD. The main goal of this thesis is to evaluate the posibility of using them to hedge currency risk, comparison of their efectivity and application.
Keywords: back-testing; currency options; currency risk; futures; FX forward; back-testování; futures; FX forward; měnové opce; měnové riziko

Institution: University of Economics, Prague (web)
Document availability information: Available in the digital repository of the University of Economics, Prague.
Original record: http://www.vse.cz/vskp/eid/49111

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-202130


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > University of Economics, Prague
Academic theses (ETDs) > Master’s theses