|
|
Financial Performance of European Cooperative Banks
Kuc, Matěj ; Teplý, Petr (vedoucí práce) ; Tůma, Zdeněk (oponent) ; Tripe, David (oponent) ; Witzany, Jiří (oponent)
Tato dizertační práce se skládá ze čtyř esejí zabývajících se finanční výkonností evropských družstevních bank. Zaměřujeme se na porovnání výkonnosti družstevních bank a bank ovládaných akcionáři (komerčních bank). Dále porovnáváme rozdílné evropské družstevní bankovní modely se zaměřením na český sektor družstevních záložen. V jednotlivých esejích zkoumáme rozdílné ukazatele výkonnosti zaměřené na profitabilitu, stabilitu a nákladovou efektivitu. Téma finanční výkonnosti družstevních bank je vysoce relevantní, jelikož družstevní banky jsou strukturálně odlišné od standardních komerčních bank, mají silné tržní podíly v některých evropských zemích a většina empirické literatury je zaměřena výhradně na banky komerční. První esej této dizertační práce empiricky zkoumá finanční výkonnost českých družstevních záložen a porovnává jí s výkonností družstevních bank z 15 evropských zemích. Za použití dynamických panelových metod jsme odhalili, že výkonnost českých družstevních záložen je z hlediska profitability i stability horší než evropských družstevních bank. V druhé eseji porovnáváme finanční výkonnost družstevních a komerčních bank v prostředí nízkých úrokových sazeb. Nacházíme, že komerční banky si udržují vyšší profitabilitu než družstevní banky i v prostředí nízkých sazeb. Za druhé, že komerční banky...
|
|
|
Non-interest income management of banks in a global low interest rate environment
Bečvaříková, Vendula ; Teplý, Petr (vedoucí práce) ; Džmuráňová, Hana (oponent)
Aktuálně lze na bankovním trhu pozorovat změnu bankovních business modelů. Banky byly donuceny změnit jejich dosavadní (tradiční) aktivity, které nabízely klientům. Hlavním zdrojem jejich zisku už tak nejsou příjmy z přijímání vkladů a poskytování půjček, ale především příjmy z poplatků a provizí. Jako hlavní důvody lze mimo jiné zmínit zmírnění dopadů finanční krize z let 2008-2010 a či adaptace na prostředí nízkých úrokových sazeb od roku 2011. Tato diplomová práce se zabývá případným efektem příjmu z poplatků na ziskovost banky. Pro analýzu jsou použita data 220 komerčních a investičních bank ze zemí EU-28 a Spojených států v časovém horizontu 2007-2014. Naše výsledky (dosažené použitím metody system GMM) neprokázaly přítomnost přímého efektu tohoto typu příjmu na ziskovost banky. Potvrdily nám ale, že rostoucí ekonomika s nízkou inflací a nízkými úrokovými měrami má na tuto ziskovost pozitivní vliv, podobně jako vyšší kapitalizace či efektivní řízení banky. Dále jsme zkoumali, zda volatilita tohoto příjmu z poplatků byla nižší v době před krizí a následně se v období krize a po ní zvýšila. Došli jsme k závěru, že ve zkoumaném období opravdu došlo ke zvýšení volatility, nicméně již dříve, než nastala finanční krize na světovém trhu. Přímá spojitost s krizí tedy nebyla prokázána.
|
|
|
Financial performance of credit unions in the Czech Republic
Kuc, Matěj ; Teplý, Petr (vedoucí práce) ; Džmuráňová, Hana (oponent)
1 Abstrakt Tato práce srovnává relativní výkonnost vysoce kritizovaných českých družstevních záložen. Teoretická část popisuje jejich historický vývoj, uvádí mezinárodní porovnání a poukazuje na možný budoucí vývoj s nimi spjaté legislativy. Pro následující empirickou část jsme vytvořili dvě samostatné datové sady ke stanovení finanční výkonnosti českých družstevních záložen. První sada dat obsahuje české banky a družstevní záložny. Druhá je vytvořena pro srovnání českých družstevních záložen s družstevními bankami působícími jinde v Evropské unii. Oba soubory dat obsahují pozorování o roční frekvenci z let 2007 až 2012. V empirické analýze používáme jako hlavní metodu odhadu system GMM a další metody pro panelová data tuto metodu doplňují. Naše analýza je zaměřena na porovnávání relativní ziskovosti a stability českých družstevních záložen. Výsledky ukázaly jejich velmi slabý výkon ve sledovaném období. Podle našich odhadů se spíše podobají malým komerčním bankám než družstevním záložnám. Obzvláště varovný je negativní vztah mezi velikostí aktiv a ukazatelem stability (Z-score) českých družstevních záložen. Navíc hodnota jejich Z-score zažila v roce 2012 strmý pokles. Takové vztahy jsme nenašli ani v sektoru českých komerčních bank ani u dalších evropských družstevních bank. Klasifikace C23, G21, L21...
|
|
|
Development strategy of commercial banks
Zheng, Yuye ; Janda, Karel (vedoucí práce) ; Pečená, Magda (oponent)
In this article, we analyze the key factors that determine the net interest margin (NIM) of EU commercial banks in the current economic environment. We examine a large number of annual data samples of 252 commercial banks in EU member states from 2015 to 2020. During this period, most countries experienced extremely low or even negative interest rates. In this article we test three hypotheses. First, commercial banks committed to providing financial products and services show the highest net interest margin (NIM). Second, the net interest margin of small commercial banks has dropped significantly under conditions of negative interest rate. Third, the net interest margin of Western European countries has dropped significantly under conditions of negative interest rate. Similar to other studies, we have obtained the positive-concave relationship between interest rates and NIM, and the regression coefficients of other bank-related variables and macroeconomic variables have also achieved similar results. Compared with other studies, we innovatively consider the impact of countries with different economic levels on the net present value of commercial banks. Finally, we comprehensively regress the results and conclude what development strategies commercial banks should use in the current economic...
|
|
|
The impact of economic freedom and finance accessibility on new firm formation
Mattanelli, Matyáš ; Mareš, Jan (vedoucí práce) ; Novák, Jiří (oponent)
Tato práce zkoumá vliv ekonomické svobody a dostupnosti financování na tvorbu nových firem. Prvně jmenovaná charakteristika je zastoupena Indexem Ekonomické Svobody a jeho podindexy vydávanými The Heritage Foundation. Dostupnost financování je reprezentována čtyřmi vlastnostmi finančního sys- tému jednotlivých zemí získanými z Globální Databáze Finančního Rozvoje Světové banky. Závislá proměnná je zastoupena mírou hustoty firem z Databáze Podnikání Světové banky. Panelová data využita v této práci se skládají ze 136 zemí pozorovaných mezi lety 2006 a 2017. Vzhledem k zahrnutí minulých hod- not závislé proměnné jsou modely v práci odhadnuty metodou System GMM. Tato práce nalezla pozitivní a statisticky významný vliv ekonomické svobody, finanční svobody, vhodné ochrany vlastnického práva a nízké míry korupce na tvorbu nových firem. Výsledky v této práci také naznačují, že státy s méně sta- bilním bankovním sektorem se vyznačují vyšším počtem nových firem. Žádný statisticky významný vztah nebyl nalezen mezi finanční dostupností a tvorbou nových firem.
|
|
|
Bank fee and commission income - its determinants and impact on bank's profitability and risk
Vozková, Karolína ; Tůma, Zdeněk (vedoucí práce) ; Tripe, David (oponent) ; Výrost, Tomáš (oponent) ; Mejstřík, Michal (oponent)
Disertační práce se skládá z pěti esejí zabývajících se příjmy z poplatků a provizí v evropských bankách z makroekonomického, sektorového a bankovního hlediska. Příjmy z poplatků a provizí představují největší část neúrokových příjmů evropských bank. Jejich studium a analýza jsou důležité nejen z akademického hlediska, ale například i pro vedení bank a regulátora. První část disertační práce se zabývá bankami obecně, zatímco druhá část je zaměřena výhradně na družstevní záložny, které představují přibližně 20 % evropského bankovního sektoru. V rámci práce i) porovnáváme výši příjmů z bankovních poplatků v zemích EU, ii) zkoumáme, jaké faktory ovlivňují výši bankovních poplatků a iii) analyzujeme vliv výše bankovních poplatků na výkonnost bank. První esej analyzuje bankovní poplatky v rámci EU z makroekonomického hlediska. V této části disertační práce porovnáváme výši příjmů z poplatků v jednotlivých zemích EU se zvláštním důrazem na Českou republiku. Naše výsledky ukazují, že české banky nejsou abnormálně závislé na výnosech z poplatků a spíše než nadměrným poplatkům lze jejich dobré výsledky připsat řádnému řízení rizik, vysoké likviditě a dostatečným kapitálovým rezervám. Z analýzy rovněž vyplynulo, že podíl příjmů z poplatků měl v posledních letech v zemích EU rostoucí trend, který by mohl...
|
|
|
Monetary Policy Transmission - Bank Lending Channel and Banking Market Structure. The Case of Georgia, Azerbaijan, and Armenia.
Jvaridze, Tinatin ; Mareš, Jan (vedoucí práce) ; Komárek, Luboš (oponent)
V této diplomové práci zkoumáme bankovní úvěrový kanál a vliv struktury bankovního trhu na transmisní mechanismus monetární politiky v Gruzii, Arménii a Ázerbájdžánu. Využíváme bankovní data za období 2011-2017, abychom zjistili, zda banky s různými charakteristikami reagují na změny monetární politiky odlišně. Struktura bankovního trhu je vyjádřena třemi měřítky - CR5, HHI a Lernerova Indexu. Rozlišujeme dva typy modelů: dynamický (se systémovým GMM) a statický (s FE). Dále také zvažujeme vliv dolarizace na nabídku bankovních úvěrů a na měnovou politiku. Nenacházíme žádné konzistentní důkazy, že banky s odlišnými charakteristikami (velikostí, kapitalizací a likviditou) reagují odlišně na změny monetární politiky. Z tohoto důvodu není existence bankovně-úvěrového kanálu prokazatelná. Výsledky nicméně ukazují, že monetární politika je na koncentrovaných trzích méně účinná. Toto zjištění je robustní ve všech specifikacích u obou typů modelů. V tomto smyslu není hospodářská soutěž významná. Výsledky rovněž naznačují, že dolarizace oslabuje účinek domácí monetární politiky. Klíčová slova bankovní úvěrový kanál, CR5, HHI, Lernerův Index, systémový GMM, dolarizace E-mail autora t.jvarize@yahoo.com E-mail vedoucího práce janxmares@gmail.com 2
|
|
|
Macroeconomic factors of bank profitability in the EU
Lukášková, Karolína ; Kuc, Matěj (vedoucí práce) ; Teplý, Petr (oponent)
Tato práce se zaměřuje na vzorek bank působících v Evropské unii v letech 2010-2017. Pomocí ekonometrické analýzy byl zkoumán dopad vládních výdajů, fiskální svobody a měnové svobody na ziskovost bank. System GMM byl použit jako hlavní nástroj empirické analýzy. Data pro analýzu byla získána z databáze BankScope a z The Heritage Foundation. Výsledky analýzy ukazují významný negativní dopad vládních výdajů a peněžní svobody na ziskovost bank. Dopad daňové svobody je však zanedbatelný.
|
|
|
Non-interest income management of banks in a global low interest rate environment
Bečvaříková, Vendula ; Teplý, Petr (vedoucí práce) ; Džmuráňová, Hana (oponent)
Aktuálně lze na bankovním trhu pozorovat změnu bankovních business modelů. Banky byly donuceny změnit jejich dosavadní (tradiční) aktivity, které nabízely klientům. Hlavním zdrojem jejich zisku už tak nejsou příjmy z přijímání vkladů a poskytování půjček, ale především příjmy z poplatků a provizí. Jako hlavní důvody lze mimo jiné zmínit zmírnění dopadů finanční krize z let 2008-2010 a či adaptace na prostředí nízkých úrokových sazeb od roku 2011. Tato diplomová práce se zabývá případným efektem příjmu z poplatků na ziskovost banky. Pro analýzu jsou použita data 220 komerčních a investičních bank ze zemí EU-28 a Spojených států v časovém horizontu 2007-2014. Naše výsledky (dosažené použitím metody system GMM) neprokázaly přítomnost přímého efektu tohoto typu příjmu na ziskovost banky. Potvrdily nám ale, že rostoucí ekonomika s nízkou inflací a nízkými úrokovými měrami má na tuto ziskovost pozitivní vliv, podobně jako vyšší kapitalizace či efektivní řízení banky. Dále jsme zkoumali, zda volatilita tohoto příjmu z poplatků byla nižší v době před krizí a následně se v období krize a po ní zvýšila. Došli jsme k závěru, že ve zkoumaném období opravdu došlo ke zvýšení volatility, nicméně již dříve, než nastala finanční krize na světovém trhu. Přímá spojitost s krizí tedy nebyla prokázána.
|
|
|
Financial performance of credit unions in the Czech Republic
Kuc, Matěj ; Teplý, Petr (vedoucí práce) ; Džmuráňová, Hana (oponent)
1 Abstrakt Tato práce srovnává relativní výkonnost vysoce kritizovaných českých družstevních záložen. Teoretická část popisuje jejich historický vývoj, uvádí mezinárodní porovnání a poukazuje na možný budoucí vývoj s nimi spjaté legislativy. Pro následující empirickou část jsme vytvořili dvě samostatné datové sady ke stanovení finanční výkonnosti českých družstevních záložen. První sada dat obsahuje české banky a družstevní záložny. Druhá je vytvořena pro srovnání českých družstevních záložen s družstevními bankami působícími jinde v Evropské unii. Oba soubory dat obsahují pozorování o roční frekvenci z let 2007 až 2012. V empirické analýze používáme jako hlavní metodu odhadu system GMM a další metody pro panelová data tuto metodu doplňují. Naše analýza je zaměřena na porovnávání relativní ziskovosti a stability českých družstevních záložen. Výsledky ukázaly jejich velmi slabý výkon ve sledovaném období. Podle našich odhadů se spíše podobají malým komerčním bankám než družstevním záložnám. Obzvláště varovný je negativní vztah mezi velikostí aktiv a ukazatelem stability (Z-score) českých družstevních záložen. Navíc hodnota jejich Z-score zažila v roce 2012 strmý pokles. Takové vztahy jsme nenašli ani v sektoru českých komerčních bank ani u dalších evropských družstevních bank. Klasifikace C23, G21, L21...
|
host ::
RSS.