|
|
International Trade Network
Hanousek, Milan ; Krištoufek, Ladislav (vedoucí práce) ; Parrák, Radovan (oponent)
Tato práce studuje topologické vlastnosti sítě mezinárodního obchodu (ITN) mezi světovými zeměmi pomocí síťové analýzy. Zkoumáme rozdělení nejdůležitějších síťových statistik, které měří propojenost, uspořádání a shlukování. Ukazujeme, že topologické vlastnosti vážené reprezentace ITN jsou velmi odlišné od těch, které signalizuje binární síťový přístup. Konkrétně znázorňujeme, že: (i) většina zemí je charakterizována slabými obchodními vztahy, (ii) dobře propojené země mají tendenci obchodovat se slabě propojenými partnery a (iii) země držící in- tenzivnější obchodní vztahy jsou více shlukovány. Na závěr demonstrujeme, že všechny strukturální vlastnosti ITN jsou velmi stabilní v průběhu času.
|
|
|
Entropy as a Measure of Predictability in Financial Time Series
Nahodil, Vladimír ; Krištoufek, Ladislav (vedoucí práce) ; Wang, Yao (oponent)
Tato práce studuje efektivnost akciových trhů a jejich prediktabilitu pomocí konceptů z teorie informace, approximate entropy (ApEn) a sample entropy (SampEn), a porovnává jejich vlastnosti s odhadem Hurstova exponentu. U těchto měřítek je také porovnávána jejich schopnost rozlišovat rozvíjející se a rozvinuté trhy. Na závěr je testována investiční strategie postavená na hodnotě sample entropy. ApEn ukazuje velmi slabý vztah jak se SampEn, tak s Hurstovým exponentem a zároveň slabý výkon jako měřítko efektivnosti trhů. Sample entropy a Hurstův exponent jasně rozlišují nížší celkovou efektivnost rozvojových trhů. SampEn také utváří poměrně silný klesající vztah s hit-rates predikčních modelů. ARMA má nejvyšší hit-rate v obdobích, kdy je SampEn v rozmezí 1.6 - 1.7. Toto může být potenciálně využito v investičních strategiích za účelem nižšího risku; nicméně, s tím souvisí i možné nižší celkové zisky z důvodu menších investičních oken.
|
|
|
Scale of Market Movements for US stock market
Kašpárek, Radim ; Krištoufek, Ladislav (vedoucí práce) ; Smutná, Šarlota (oponent)
V současné dobe neexistuje široce akceptovaná skála, která by klasifikovala finanční krize. Jeden z prístupu použitých v literatuře staví na analogii mezi soky na finančních trzích a soky v dynamických systemech znamých z fyziky, protože tyto spolu sdílí jiste charakteristiky. V teto bakalarske prýci jsme adaptovali Scale of Market Shocks, který byla puvodne navrzena pro forexove trhy, pro americky akciový trh. Tato skala by mela být jedným z nastroju, pomocí kterých americtí ekonomove mohou posoudit význost financní krize. Jako zakladní kamen nasí skaly jsme pouzili volatilitu merenou na datech lisící se granularity. Výstupem nasí prace je skala, ktera spravne identifikuje vsechny výrazne nenadýle pohyby na americkem akciovem trhu a prirazuje jim císelnou hodnotu, ktera odrazí jejich význam. Behem psaní teto prace jsme take zjistili, ze Principal Component Analysis, pomocí které jsme chteli sný^zit vypocetm narocnost problemu, nený pro tento ucel vhodna, protoze nedokaze odlisit signal v datech od sumu.
|
|
|
Using the log-periodic power-law model to detect bubbles in stock market
Kožuch, Samuel Maroš ; Krištoufek, Ladislav (vedoucí práce) ; Nevrla, Matěj (oponent)
Pády akciových trhov boli dlho považované za nepredvídatel'né. Pred viac ako desat'ročím, bolo spozorované špecifické správanie, ktoré sprevádza väčšinu pádov: zrýchlujúci sa rast cien a log-periodické oscilácie. Log-periodické mocninné pravidlo bolo navrhnuté ako spôsob, ako zachytit' tieto oscilácie. Navyše, toto pravidlo je schopné odhadnút' naj- pravdepodobnejší čas pádu trhu. Mocninné pravidlo vyžaduje zložitú metódu fittingu, pre určenie odhadovaných hodnôt jeho siedmych parametrov. V práci je navrhnutá al- ternatívna metóda fitting-u, ktorá zjednodušila tento proces, a napriek tomu dokázala vel'mi dobre estimovat' hodnoty parametrov. Táto metóda tým pádom produkuje rovnako dobrý fit log-periodického mocninného pravidla. Okrem iného, štyri významné akciové in- dexy, v rôznych i nedávných časových obdobiach, boli analyzované pomocou log-periodického mocninného pravidla. Vo všetkých indexoch boli nájdené log-periodcké oscilácie. U jedného indexu, ktorý boli analyzovaný v dávnejšej dobe, log-periodické mocninné pravidlo dokázalo zachytit' oscilácie a predikovat' predpokladaný čas pádu. U ostatných indexov, ktoré boli analyzované v nedávnej minulosti, bol tiež odhadnutý kritický čas s rôznymi výsledkami.
|
|
|
Are financial returns and volatility multifractal at all?
Sedlaříková, Jana ; Krištoufek, Ladislav (vedoucí práce) ; Kraicová, Lucie (oponent)
Multifraktalita finančních trhů začala být během posledních desetiletí považována za daný fakt. Nicméně, její přítomnost nebyla dosud dostatečně statisticky otesto- vána. Hlavním cílem této diplomové práce je přispět do současné diskuze rozsáhlou statistickou analýzou problému, v níž zkoumáme chování výnosů a volatilit vy- braných akciových indexů za pomoci tří populárních metod. Hodnoty získané pro tyto tržní časové řady jsme poté porovnali s výsledky nasimulovaných monofraktál- ních řad. Pomocí statistických testů jsme ukázali, že výnosy, stejně jako volatilita jsou opravdu charakteristické multifraktálním chováním. Dále, abychom byli schopni porozumět příčinám vzniku multifraktality, jsme celou analýzu zopako- vali za použití různých typů upravených časových řad. Na jejich základě jsme byli schopni potvrdit, že je multifraktalita způsobena především rozdělením, které je charakteristické těžkými chvosty. Na druhou stranu, vliv korelační struktury nebyl potvrzen z důvodu protichůdným výsledků získaných z jednotlivých modelů. Klasifikace JEL F12, G02, G10, C12, C22, C49, C58 Klicova slova ekonofyzika, multifraktalita, finanční trhy, Hurstův exponent E-mail autora jana.sedlarikova@gmail.com...
|
|
|
International Trade Network
Hanousek, Milan ; Krištoufek, Ladislav (vedoucí práce) ; Parrák, Radovan (oponent)
Tato práce studuje topologické vlastnosti sítě mezinárodního obchodu (ITN) mezi světovými zeměmi pomocí síťové analýzy. Zkoumáme rozdělení nejdůležitějších síťových statistik, které měří propojenost, uspořádání a shlukování. Ukazujeme, že topologické vlastnosti vážené reprezentace ITN jsou velmi odlišné od těch, které signalizuje binární síťový přístup. Konkrétně znázorňujeme, že: (i) většina zemí je charakterizována slabými obchodními vztahy, (ii) dobře propojené země mají tendenci obchodovat se slabě propojenými partnery a (iii) země držící in- tenzivnější obchodní vztahy jsou více shlukovány. Na závěr demonstrujeme, že všechny strukturální vlastnosti ITN jsou velmi stabilní v průběhu času.
|
|
|
Analýza finančních dat metodami ekonofyziky
Šubrt, Jiří ; Kodera, Jan (vedoucí práce) ; Málek, Jiří (oponent)
Vzhledem k naléhavosti finančních expertů na důkladnější analýzu předpovědí finančních krizí se objevují koncepty využívající teorie z jiných než ekonomických disciplín. Významná je oblast ekonofyziky uplatňující teorie z přírodních věd. Smyslem této práce je poukázat na jednu z mnoha metod zkoumání finančních dat opírající se o teorii turbulence tekutin a deterministického chaosu. V práci paralelně analyzujeme vysokofrekvenční záznamy akciového indexu a rychlostí proudění kapaliny. Jsou použity principy statistické matematiky, teorie pravděpodobnosti a procesů škálování. Výsledkem jsou odlišnosti obou zkoumaných systémů, ale smyslem je použití zvolené metodologie i na finanční data.
|
|
|
Exaktní metody v obchodě (modelový přístup)
Zeithamer, Tomáš ; Drozen, František (vedoucí práce) ; Jablonský, Josef (oponent) ; Malý, Josef (oponent) ; Kloc, Karel (oponent)
Práce se zabývá kvantovou ekonomií. Metody kvantové mechaniky jsou aplikovány při studiu ekonomických procesů. Jsou konstruovány následující skalární abstraktní ekonomické veličiny: obecná abstraktní ekonomická veličiny F, průměrná abstraktní ekonomická veličina FA , mezní abstraktní ekonomická veličina FM , mezní průměrná abstraktní ekonomická veličina FMA , průměrná mezní abstraktní ekonomická veličina FAM , elastičnost abstraktní ekonomické veličiny EF . Všechny výše zmíněné abstraktní ekonomické veličiny jsou konstruovány jako zobrazení. Obecná teorie abstraktních ekonomických veličin je užita při konstrukci abstraktní celkové obchodní marže TGP . Je konstruována množina statických modelů abstraktní celkové obchodní marže TGP pro případ obchodování se dvěma komoditami, přičemž první jednotková obchodní marže se mění s časem pomalu, zatímco druhá jednotková obchodní marže se mění s časem rychle v porovnání s první jednotkovou obchodní marží.
|
host ::
RSS.