|
|
How Smart will be Europe 2020? A Panel Data Analysis.
Marková, Veronika ; Cahlík, Tomáš (vedoucí práce) ; Moravcová, Michala (oponent)
Tato práce analyzuje cíle strategie Evropa 2020 zaměřené na vzdělávání - míru předčasného ukončování školní docházky a podíl osob s dokončeným terciárním vzděláním. Hlavní cíl této práce je předpovědět budoucí vývoj těchto indikátorů až do roku 2020 a odpovědět na otázku, jestli budou tyto cíle splněny. Z empirického hlediska je použita ekonometrická analýza panelových dat založená na teorii lidského kapitálu, která dává do souvislosti úroveň dosaženého vzdělání jedince s úrovní vzdělání jeho rodičů a s podmínkami na pracovním trhu.
|
|
|
Pros and Cons of Minimum Wage
Krupa, Mikuláš ; Cahlík, Tomáš (vedoucí práce) ; Svačina, David (oponent)
1 Abstrakt Práca sa zaoberá vzťahom medzi minimálnou mzdou and trhom práce na prípade 17 členských štátov Európskej únie. Zistili sme, že minimálne mzdy skutočne prispievajú k nižšej miere zamestnanosti medzi mladými zamestnancami. Predovšetkým ohrození zvyšovaniami minimálnej mzdy sú tínedžeri. Táto skutočnosť odpovedá očakávaniam, že to budú práve tie skupiny zamestnancov, ktoré najčastejšie zarábajú minimálnu mzdu, kto budú najväčšmi ovplyvnení. Miera zamestnanosti je lepším indikátorom dôsledkov minimálnej mzdy na trh práce, pretože vplyvy na mieru nezamestnanosti sú menej viditeľné vďaka pôsobeniu viacerých mechanizmov, ktoré ľudia používajú na prispôsobenie sa k novej realite. Kľúčové slová: minimálna mzda, zamestnanosť, trh práce, automatizácia, distribúcia príjmov
|
|
|
The Impact of Oil Prices in Norway on Macroeconomic Indicators
Bogren, Peter ; Horváth, Roman (vedoucí práce) ; Cahlík, Tomáš (oponent)
This thesis analyzes the impact of oil price shocks on the selected macroeconomic variables in Norway for the period of 1990 till 2016. Lag-length test and structural vector autoregressive models are also applied to determine the oil price shocks effect on macroeconomic indicators. We are incorporating 1990 - 2016-time horizon to show the before-crisis, during and after the crisis oil price behavior. We will show that Norwegian oil prices have a strong and significant impact on exchange rate and export per capita. In the context of significant impact, we mean the oil prices will be dependent on these macroeconomic variables. We assume to have the correlation strong. We will show that oil price increase has opposite effect on export per capita and negative impact (decrease) on industrial production index. Last hypothesis states that oil price increase cause interest rate to rise and exchange rate to appreciate.
|
|
| |
|
| |
|
|
Analýza indexů akciových trhů a režimů na komoditních trzích
Kuchina, Elena ; Cahlík, Tomáš (vedoucí práce) ; Máša, Petr (oponent) ; Lukáčik, Martin (oponent)
Disertační práce se zaměřuje na identifikaci typických scénářů vzájemných vztahů mezi akciovými trhy s přihlednutím k různým režimům na komoditních trzích. Pro nalezené scénáře byly navrženy investiční doporučení. S ohledem na různé režimy, kterými komoditní trhy procházejí, a na vzájemnou provázanost mezi akciovými trhy během různých situací na komoditních trzích, bylo analyzováno šest scénářů vzájemných vztahů mezi akciovými trhy. Bylo ukázano, že v době nejvíce nestabilního období, kdy vysoce volatilní stav převládá současně na energetickém trhu, na trhu drahých kovů a na neenergetickém komoditním trhu, se celá ekonomika stává více svázaná se silnějšími vzájemnými závislostmi mezi indexy akciových trhů, a jako důsledek začínají selhávat přínosy diverzifikace. Při současné přítomnosti nízké volatility na všech třech sledovaných komoditních trzích je shoda mezi výskyty vysoce volatilních stavů většiny indexů, kromě indexů v rámci evropského trhu (DAX, CAC 40, IBEX 35), poměrně slabá. Podobně i korelace v rámci regionů a s ostatními regiony je slabší ve srovnání s jinými situacemi na komoditních trzích, takže standardní investiční strategie může být zachovována. Rovněž bylo ukázano, že provázanost mezi akciovými trhy během období vysoké volatility na energetickém trhu se liší v závislosti na zdroji ropného šoku, způsobujícím vyšší volatilitu. Skrytý Markovův model je použit k určení režimů, převládajících na různých komoditních a akciových trzích během různých časových období. K měření podobnosti akciových trhů z hlediska výskytu stavu s vysokou volatilitou na daném trhu je použit Jaccardův koeficient podobnosti. Korelace mezi akciovými trhy byla vypočtena pomocí Spearmanova korelačního koeficientu. Závěrečná část výzkumu je věnována modelovému přístupu použivanému k analýze závislosti směru pohybu hodnoty SSEC indexu na ostatních analyzovaných akciových indexech mezi dvěma obchodními dny během různých situací na komoditních trzích. Analýza závislosti byla provedena pomocí Stochastického Gradientního Boostingu.
|
|
|
The Role of Income Tax Progressivity in GDP Smoothening: Empirical Analysis
Žofák, Pavel ; Baxa, Jaromír (vedoucí práce) ; Cahlík, Tomáš (oponent)
Tato práce studuje vztah mezi daňovou progresí příjmů a volatilitou HDP. Analýzou našeho datasetu zahrnujícího 31 OECD států a za použití metody Bayesovského průměrování modelů (BMA) jsme ukázali, že vyšší progresivita daně z příjmů vede k nižší volatilitě HDP. Tento efekt je robustní k použití různých specifikací BMA a zároveň k různým způsobům měření daňové progrese. Pro tuto práci jsme použili nový způsob poměřovaní daňové progrese, který je založen na měření sklonu křivky průměrné daně. Dále jsme prokázali stabilizační efekt daňové progrese na volatilitu spotřeby a také na volatilitu odpracovaných hodin, které pokládáme za hlavní kanály pro stabilizační efekt daňové progrese na volatilitu HDP.
|
|
|
Selected Aspects of Negative Interest Rates
Repko, Šimon ; Cahlík, Tomáš (vedoucí práce) ; Mareš, Jan (oponent)
Rozvinuté ekonomiky boli v poslednom desaťročí výrazne zasiahnuté. Nízka inflácia a nevyvážený rast viedli k implementácii nekonvenčných opatrení ako napríklad negatívne úrokové sadzby. Nestabilné prostredie na finančných trhoch je tiež viditeľné v prípade komoditného trhu. Ceny komodít zaznamenali už druhý pokles za posledné desaťročie. Avšak, podľa J. Frankela (2012) sú zmeny cien komodít výrazne určované reálnymi úrokovými sadzbami. Táto práca sumarizuje dôsledky vyplývajúce z negatívnych nominálnych úrokových sadzieb a následne bližšie skúma prepojenie medzi zmenami úrokových sadzieb a pohybmi na komoditnom trhu. Na preskúmanie vplyvu nominálnych makroekonomických faktorov na množinu 16 komodít rôzneho druhu (kovy, energetické a priemyselné komodity) používame vektorový model korekcie chýb. Naše zistenia potvrdili očakávanie, že zmeny cien na komoditnom trhu sú v dlhodobom horizonte významne spojené ako s infláciou, tak aj s nominálnymi úrokovými sadzbami. Analýza tiež podporuje tvrdenia týkajúce sa značnej korelácie medzi samotnými cenami, ale neposkytuje žiadne dôkazy o vplyve politiky negatívnych úrokových mier na trh komodít.
|
|
|
The economic development and international trade of North Korea using the factor analysis method
Kim, Ha Eun ; Chytilová, Julie (vedoucí práce) ; Cahlík, Tomáš (oponent)
In this paper, after reviewing the characteristics of North Korean statistics, I examined how North Korea's trade affects its growth using empirical analyses. There have been many studies that have shown trade has affected economic growth, but there have been few empirical studies on North Korea's case. Cointegration test, regression analysis, and factor analysis were used. The empirical results suggest that even considering economic fluctuations, North Korea's trade has not shown a significant impact on growth. Keywords North Korea, Growth, Trade, Cointegration test, Factor analysis
|
|
|
Analýza dopadů možných změn parametrů českého důchodového systému na jeho saldo
Maivald, Matěj ; Cahlík, Tomáš (vedoucí práce) ; Ryska, Pavel (oponent)
Penzijní systém České republiky se stále většinově spoléhá na model s průběžným financováním, který je z velké míry založen na mezigenerační solidaritě. Očekávané demografické změny však přinesou úbytek přispívajících a naopak odchod početných generací 70. let do starobního důchodu a prodlužující se délka života zname- nají zvýšení výdajů na straně druhé. Tato práce se s využitím dvou různých demografických projekcí, aktuálních makroekonomických dat a legislativy po- kouší zachytit možné scénáře budoucího vývoje. Z výsledků této části je zřejmé, že současný systém není bez intenzivního externího financování dlouhodobě udržitelný. Dále zkoumá vliv možných změn jednotlivých parametrů důchodového systé- mu na výsledné saldo účtu penzijního pojištění a snaží se najít jejich ideální nastavení, které by zajišt'ovalo vyrovnaný rozpočet. Změny, které by však bylo v jednotlivých parametrech nutné implementovat, nejsou nevýrazné a mohly by se negativně promítnout do vývoje ekonomiky. Je tedy nasnadě začít uvažovat o komplexních reformách českého penzijního systému. Klasifikace JEL E17, J11, H55 Klíčová slova penzijní systém, průběžně financovaný systém, demografické...
|
host ::
RSS.